Spotmarknad

Vad är en spotmarknad?

Spotmarknaden är där finansiella instrument, såsom råvaror,. valutor och värdepapper, handlas för omedelbar leverans. Leverans är utbyte av kontanter för det finansiella instrumentet. Ett terminskontrakt,. å andra sidan, är baserat på leverans av den underliggande tillgången vid ett framtida datum.

Börser och OTC-marknader ( over-the-counter ) kan erbjuda spothandel och/eller terminshandel.

Hur spotmarknader fungerar

Spotmarknader kallas också för "fysiska marknader" eller " kontantmarknader " eftersom affärer omedelbart byts mot tillgången. Medan den officiella överföringen av pengar mellan köparen och säljaren kan ta tid, såsom T+2 på aktiemarknaden och i de flesta valutatransaktioner, är båda parter överens om handeln "just nu." En icke-spot, eller terminstransaktion, kommer överens om ett pris nu, men leverans och överföring av medel kommer att ske vid ett senare tillfälle.

Terminsaffärer i kontrakt som är på väg att löpa ut kallas ibland även spotaffärer eftersom det löpande kontraktet innebär att köparen och säljaren kommer att byta kontanter mot den underliggande tillgången omedelbart.

Spotpriset

Det aktuella priset på ett finansiellt instrument kallas spotpriset. Det är det pris till vilket ett instrument kan säljas eller köpas omedelbart. Köpare och säljare skapar spotpriset genom att lägga upp sina köp- och säljorder. På likvida marknader kan spotpriset ändras med sekunden, eftersom order fylls på och nya kommer in på marknaden.

Ordet "spot" kommer från frasen "på plats", där du på dessa marknader kan köpa en tillgång på plats.

Spotmarknad och börser

Börser samlar handlare och handlare som köper och säljer råvaror, värdepapper, terminer, optioner och andra finansiella instrument. Baserat på alla beställningar från deltagarna tillhandahåller börsen det aktuella priset och volymen som är tillgänglig för handlare med tillgång till börsen.

– New York Stock Exchange (NYSE) är ett exempel på en börs där handlare köper och säljer aktier för omedelbar leverans. Det här är en spotmarknad.

– Chicago Mercantile Exchange (CME) är ett exempel på en börs där handlare köper och säljer terminskontrakt. Detta är en terminsmarknad och inte en spotmarknad.

Spotmarknad och över disk

Handel som sker direkt mellan en köpare och säljare kallas OTC ( over-the-counter ). En centraliserad börs underlättar inte dessa affärer. Valutamarknaden (eller valutamarknaden ) är världens största OTC-marknad med en genomsnittlig daglig omsättning på 5 biljoner dollar.

I en OTC-transaktion kan priset antingen baseras på ett avistapris eller ett framtida pris/datum. I en OTC-transaktion är villkoren inte nödvändigtvis standardiserade och kan därför vara föremål för köparens och/eller säljarens gottfinnande. Liksom med börser är OTC-aktietransaktioner vanligtvis spotaffärer, medan termins- eller terminstransaktioner ofta inte är spotaffärer.

Exempel på en spotmarknad

Låt oss säga att en möbelbutik online i Tyskland erbjuder 30 % rabatt till alla internationella kunder som betalar inom fem arbetsdagar efter beställning.

Danielle, som driver ett möbelföretag online i USA, ser erbjudandet och bestämmer sig för att köpa bord för 10 000 USD från onlinebutiken. Eftersom hon behöver köpa euro för (nästan) omedelbar leverans och är nöjd med den nuvarande växelkursen EUR/USD på 1,1233, genomför Danielle en valutatransaktion till spotpriset för att köpa motsvarande 10 000 USD i euro,. vilket verkar vara €8 902,34 ($10 000/1,1233). Spottransaktionen har ett avvecklingsdatum på T+2, så Danielle får sina euro på två dagar och löser sitt konto för att få 30 % rabatt.

Fördelar och nackdelar med spotmarknader

Spotpriset är den aktuella offerten för omedelbart köp, betalning och leverans av en viss vara. Det betyder att det är otroligt viktigt eftersom priserna på derivatmarknader som för terminer och optioner oundvikligen kommer att baseras på dessa värden. Spotmarknader tenderar också att vara otroligt likvida och aktiva av denna anledning. Råvaruproducenter och konsumenter kommer att engagera sig på spotmarknaden och sedan säkra sig på derivatmarknaden.

En nackdel med spotmarknaden är dock att ta emot den fysiska varan. Om du köper spotfläskmagar äger du nu några levande svin. Även om en köttbearbetningsanläggning kan önska detta, gör en spekulant förmodligen inte det. En annan nackdel är att spotmarknader inte kan användas effektivt för att säkra sig mot produktion eller konsumtion av varor i framtiden, vilket är där derivatmarknaderna är bättre lämpade.

TTT

Vanliga frågor om Spot Market

Vad betyder Spot Market?

Spotmarknader handlar med råvaror eller andra tillgångar för omedelbar (eller mycket kortfristig) leverans. Ordet "spot" syftar på att handeln och mottagandet av varan görs "på plats".

Vad är exempel på spotmarknader?

Många råvaror har aktiva spotmarknader, där fysiska spotråvaror köps och säljs i realtid för kontanter. Utländsk valuta (FX) har också spotvalutamarknader där de underliggande valutorna växlas fysiskt efter likviddagen. Leverans sker vanligtvis inom 2 dagar efter utförande då det vanligtvis tar 2 dagar att överföra pengar mellan bankkonton. Aktiemarknader kan också ses som spotmarknader, med aktier i företag som byter ägare i realtid.

Vad är en spot- och terminsmarknad?

En spotmarknad är där spotråvaror eller andra tillgångar som valutor handlas för omedelbar leverans mot kontanter. En terminsmarknad innebär istället handel med terminskontrakt (läs vidare till följande fråga för mer om detta).

Vad är skillnaden mellan spotmarknader och terminsmarknader?

Terminer och terminer är derivatkontrakt som använder spotmarknaden som underliggande tillgång. Det är kontrakt som ger ägaren kontroll över det underliggande någon gång i framtiden, till ett pris som man kommit överens om idag. Först när kontrakten löper ut skulle fysisk leverans av råvaran eller annan tillgång ske, och ofta kommer handlare att rulla över eller stänga sina kontrakt för att undvika att göra eller ta emot leveranser helt och hållet. Terminer och terminer är generellt sett desamma, förutom att terminer är anpassningsbara och handlas över disk (OTC), medan terminer är standardiserade och handlas på börser.

##Höjdpunkter

• Många tillgångar anger ett "spotpris" och ett "termins- eller terminspris."

• Spot kan jämföras med derivatmarknader som istället handlar med marknader på terminer, terminer eller optionskontrakt.

• Spotmarknadstransaktioner kan ske på en börs eller över disk (OTC).

• De flesta spotmarknadstransaktioner har ett T+2-avvecklingsdatum.

• Finansiella instrument handlas för omedelbar leverans på spotmarknaden.