Spotmarked

Hvad er et spotmarked?

Spotmarkedet er, hvor finansielle instrumenter, såsom råvarer,. valutaer og værdipapirer, handles med henblik på omgående levering. Levering er udveksling af kontanter til det finansielle instrument. En futureskontrakt er på den anden side baseret på levering af det underliggende aktiv på en fremtidig dato.

Børser og over-the-counter (OTC) markeder kan give spothandel og/eller futureshandel.

Sådan fungerer spotmarkeder

Spotmarkeder omtales også som "fysiske markeder" eller " kontantmarkeder ", fordi handler ombyttes til aktivet med det samme. Mens den officielle overførsel af penge mellem køber og sælger kan tage tid, såsom T+2 på aktiemarkedet og i de fleste valutatransaktioner, er begge parter enige om handlen "lige nu." En non-spot, eller futures-transaktion, accepterer en pris nu, men levering og overførsel af midler vil finde sted på et senere tidspunkt.

Futures handler i kontrakter, der er ved at udløbe, kaldes også nogle gange spothandler, da den udløbende kontrakt betyder, at køber og sælger vil veksle kontanter til det underliggende aktiv med det samme.

Spotpris

Den aktuelle pris på et finansielt instrument kaldes spotprisen. Det er den pris, som et instrument kan sælges eller købes til med det samme. Købere og sælgere opretter spotprisen ved at bogføre deres købs- og salgsordrer. På likvide markeder kan spotprisen ændre sig med sekundet, efterhånden som ordrer bliver fyldt,. og nye kommer ind på markedspladsen.

Ordet "spot" kommer fra udtrykket "på stedet", hvor man på disse markeder kan købe et aktiv på stedet.

Spotmarked og børser

Børser samler forhandlere og handlende, der køber og sælger råvarer, værdipapirer, futures, optioner og andre finansielle instrumenter. Baseret på alle ordrer leveret af deltagerne, giver børsen den aktuelle pris og mængde tilgængelig for handlende med adgang til børsen.

• New York Stock Exchange (NYSE) er et eksempel på en børs, hvor handlende køber og sælger aktier til omgående levering. Dette er et spotmarked.

• Chicago Mercantile Exchange (CME) er et eksempel på en børs, hvor handlende køber og sælger futureskontrakter. Dette er et futuresmarked og ikke et spotmarked.

Spotmarked og håndkøb

Handler, der sker direkte mellem en køber og sælger, kaldes over-the-counter (OTC). En centraliseret udveksling letter ikke disse handler. Valutamarkedet (eller forexmarkedet ) er verdens største OTC-marked med en gennemsnitlig daglig omsætning på $5 billioner.

I en OTC-transaktion kan prisen enten være baseret på en spot eller en fremtidig pris/dato. I en OTC-transaktion er vilkårene ikke nødvendigvis standardiserede og kan derfor være underlagt købers og/eller sælgers skøn. Som med børser er OTC-aktietransaktioner typisk spothandler, mens futures eller terminstransaktioner ofte ikke er spothandler.

Eksempel på et spotmarked

Lad os sige, at en online møbelbutik i Tyskland tilbyder 30 % rabat til alle internationale kunder, der betaler inden for fem hverdage efter at have afgivet en ordre.

Danielle, som driver en online møbelforretning i USA, ser tilbuddet og beslutter sig for at købe borde til en værdi af 10.000 USD fra onlinebutikken. Da hun skal købe euro til (næsten) øjeblikkelig levering og er tilfreds med den nuværende EUR/USD -kurs på 1,1233, udfører Danielle en valutatransaktion til spotprisen for at købe, hvad der svarer til $10.000 i euro,. hvilket ser ud til at være €8.902,34 ($10.000/1.1233). Spottransaktionen har en afregningsdato på T+2, så Danielle modtager sine euro på to dage og afregner sin konto for at modtage 30 % rabat.

Fordele og ulemper ved spotmarkeder

Spotprisen er det aktuelle tilbud for øjeblikkeligt køb, betaling og levering af en bestemt vare. Det betyder, at det er utrolig vigtigt, da priserne på derivatmarkeder som for futures og optioner uundgåeligt vil være baseret på disse værdier. Spotmarkeder har også en tendens til at være utroligt likvide og aktive af denne grund. Råvareproducenter og forbrugere vil engagere sig i spotmarkedet og derefter afdække på derivatmarkedet.

En ulempe ved spotmarkedet er dog at modtage den fysiske vare. Hvis du køber pletflæskemaver, ejer du nu nogle levende svin. Selvom et kødforarbejdningsanlæg kan ønske dette, gør en spekulant det sandsynligvis ikke. En anden ulempe er, at spotmarkeder ikke kan bruges effektivt til at sikre sig mod produktion eller forbrug af varer i fremtiden, hvilket er der, hvor derivatmarkederne er bedre egnede.

TTT

Ofte stillede spørgsmål om Spot Market

Hvad betyder Spot Market?

Spotmarkeder handler med råvarer eller andre aktiver til øjeblikkelig (eller meget kortsigtet) levering. Ordet "spot" refererer til handel og modtagelse af varen, der foretages "på stedet".

Hvad er eksempler på spotmarkeder?

Mange råvarer har aktive spotmarkeder, hvor fysiske spotråvarer købes og sælges i realtid for kontanter. Udenlandsk valuta (FX) har også spotvalutamarkeder, hvor de underliggende valutaer udveksles fysisk efter afviklingsdatoen. Levering sker normalt inden for 2 dage efter udførelse, da det normalt tager 2 dage at overføre penge mellem bankkonti. Aktiemarkeder kan også opfattes som spotmarkeder, hvor aktier i virksomheder skifter hænder i realtid.

Hvad er et spot- og forwardmarked?

Et spotmarked er, hvor spotråvarer eller andre aktiver som valutaer handles til øjeblikkelig levering for kontanter. Et terminsmarked involverer i stedet handel med futureskontrakter (læs videre til følgende spørgsmål for mere om dette).

Hvad er forskellen mellem spotmarkeder og futuresmarkeder?

Forwards og futures er derivatkontrakter, der bruger spotmarkedet som det underliggende aktiv. Det er kontrakter, der giver ejeren kontrol over det underliggende på et tidspunkt i fremtiden, til en pris aftalt i dag. Først når kontrakterne udløber, ville fysisk levering af råvaren eller andre aktiver finde sted, og ofte vil handlende rulle over eller lukke deres kontrakter for helt at undgå at foretage eller modtage levering. Forwards og futures er generelt de samme, bortset fra at forwards kan tilpasses og handles over-the-counter (OTC), mens futures er standardiserede og handles på børser.

##Højdepunkter

• Mange aktiver angiver en "spotpris" og en "futures eller forward-pris."

• Spot kan sammenlignes med derivatmarkeder, der i stedet handler med markeder forwards, futures eller optionskontrakter.

• Spotmarkedstransaktioner kan finde sted på en børs eller over-the-counter (OTC).

• De fleste spotmarkedstransaktioner har en T+2-afviklingsdato.

• Finansielle instrumenter handles til omgående levering på spotmarkedet.