Peniaga
Apa Itu Peniaga?
Peniaga ialah orang atau firma yang membeli dan menjual sekuriti untuk akaun mereka sendiri, sama ada melalui broker atau sebaliknya. Seorang peniaga bertindak sebagai prinsipal dalam perdagangan untuk akaunnya sendiri, berbanding dengan broker yang bertindak sebagai ejen yang melaksanakan pesanan bagi pihak pelanggannya.
Peniaga adalah tokoh penting dalam pasaran. Mereka membuat pasaran dalam sekuriti, menaja jamin sekuriti, dan menyediakan perkhidmatan pelaburan kepada pelabur. Ini bermakna peniaga ialah pembuat pasaran yang menyediakan tawaran dan meminta sebut harga yang anda lihat apabila anda mencari harga sekuriti di pasaran bebas kaunter. Mereka juga membantu mewujudkan kecairan dalam pasaran dan meningkatkan pertumbuhan jangka panjang.
Walaupun peniaga berada dalam kategori pendaftaran berasingan di AS, istilah ini digunakan di Kanada sebagai versi ringkas "peniaga pelaburan"—setara dengan peniaga broker di AS
Memahami Peniaga
Peniaga dalam pasaran sekuriti ialah individu atau firma yang bersedia dan bersedia untuk membeli sekuriti untuk akaunnya sendiri (pada harga bidaannya) atau menjual daripada akaunnya sendiri (pada harga permintaannya). Seorang peniaga mencari keuntungan daripada tebaran antara harga bida dan permintaan,. sambil juga menambah kecairan kepada pasaran. Ia tidak menjalankan perniagaan bagi pihak pelanggan mahupun memudahkan transaksi antara pihak.
Entiti yang mengatur perdagangan antara pembeli dan penjual keselamatan—tetapi tidak membeli dan memegang sekuriti dalam akaun mereka sendiri—tidak diklasifikasikan sebagai peniaga.
Seorang peniaga berbeza dengan seorang peniaga. Walaupun peniaga membeli dan menjual sekuriti sebagai sebahagian daripada perniagaan tetapnya, peniaga membeli dan menjual sekuriti untuk akaun mereka sendiri—bukan atas dasar perniagaan.
Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, keuntungan peniaga telah dicabar oleh beberapa faktor, termasuk keperluan teknologi yang meningkat untuk bersaing dengan pasaran yang berubah dengan pantas, penyatuan industri dan persekitaran kawal selia yang meningkat, yang telah meningkatkan kos pematuhan.
Kawal selia Peniaga
Peniaga dikawal oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC). Sebagai sebahagian daripada peraturan, semua peniaga dan broker mesti mendaftar dengan SEC dan mesti menjadi ahli Lembaga Kawal Selia Industri Kewangan (FINRA).
Sesiapa yang terlibat dalam aktiviti berikut biasanya perlu mendaftar sebagai peniaga:
Seseorang yang menyatakan dirinya bersedia untuk membeli dan menjual sekuriti tertentu secara berterusan (iaitu, sedang membuat pasaran dalam sekuriti itu.)
Seseorang yang menjalankan buku perjanjian pembelian semula yang sepadan.
Seorang individu yang menerbitkan atau menghasilkan sekuriti yang juga mereka beli dan jual.
Keperluan Peniaga
Di bawah garis panduan SEC, peniaga dikehendaki melaksanakan tugas tertentu apabila mereka berurusan dengan pelanggan. Kewajipan ini termasuk pelaksanaan pesanan segera, pendedahan maklumat penting dan konflik kepentingan kepada pelabur, dan mengenakan harga yang berpatutan dalam pasaran semasa.
Peniaga tidak dibenarkan memulakan perniagaan sehingga SEC memberikan pendaftaran. Mereka juga mesti menyertai organisasi kawal selia sendiri (SRO), menjadi ahli Perbadanan Perlindungan Pelabur Sekuriti (SIPC), dan mematuhi semua keperluan negeri.
Peniaga lwn. Broker
Ini adalah dua peranan yang biasanya dikaitkan dengan pembelian dan penjualan sekuriti. Walaupun mereka mungkin berfungsi dalam kapasiti yang sama, mereka mempunyai perbezaan di antara mereka.
Bertentangan dengan peniaga, broker tidak berdagang untuk portfolionya tetapi sebaliknya memudahkan transaksi dengan membawa pembeli dan penjual bersama. Dalam amalan, kebanyakan peniaga juga bertindak sebagai broker dan dikenali sebagai peniaga broker. Peniaga broker terdiri daripada saiz dari rumah bebas kecil kepada anak syarikat beberapa bank terbesar. Firma yang beroperasi sebagai peniaga broker melaksanakan kedua-dua perkhidmatan bergantung pada keadaan pasaran dan pada saiz, jenis dan keselamatan yang terlibat dalam transaksi tertentu.
Satu lagi perbezaan utama antara keduanya ialah cara mereka mengenakan bayaran untuk perkhidmatan mereka. Peniaga akan mengenakan markup apabila menjual daripada inventori mereka sendiri kerana peniaga adalah prinsipal dalam akaun, manakala broker mengenakan komisen kepada pelanggan untuk melaksanakan dagangan bagi pihak mereka.
Peniaga juga berbeza daripada penasihat pelaburan berdaftar (RIA),. yang dikehendaki meletakkan kepentingan pelanggan mereka melebihi kepentingan mereka sendiri. Piawaian ini dirujuk sebagai piawaian fidusiari.
Pasaran Peniaga
Persekitaran di mana berbilang peniaga berkumpul untuk membeli dan menjual sekuriti untuk akaun mereka sendiri dipanggil pasaran peniaga. Dalam pasaran ini, peniaga boleh berurusan antara satu sama lain dan menggunakan dana mereka sendiri untuk menutup transaksi—berbanding dengan pasaran broker, di mana mereka bekerja sebagai ejen pembeli dan penjual. Broker tidak dibenarkan berdagang dalam pasaran peniaga. Peniaga menyediakan semua syarat transaksi termasuk harga.
Peniaga Lain di Pasaran
Walaupun istilah peniaga digunakan terutamanya dalam pasaran sekuriti, terdapat orang lain yang menggunakan perbezaan ini. Peniaga juga boleh merujuk kepada perniagaan atau orang yang berdagang atau melaksanakan pembelian atau penjualan produk atau perkhidmatan tertentu. Sebagai contoh, seseorang yang menjual kereta dipanggil peniaga kereta, manakala orang yang berurusan dalam penjualan barangan antik dipanggil peniaga antik.
Soalan Lazim Peniaga
Bagaimana Peniaga Membuat Keuntungan dalam Pasaran Peniaga?
Selepas membeli sekuriti, seperti saham dan bon, peniaga menjual sekuriti tersebut kepada pelabur lain pada harga yang lebih tinggi daripada harga belian. Perbezaan antara harga belian mereka (harga tawaran) dan harga jualan mereka (harga permintaan) dikenali sebagai spread peniaga. Spread peniaga sama dengan keuntungan yang diperoleh oleh peniaga atas urus niaga.
Bagaimana Anda Membuka Akaun Dengan Peniaga Broker?
Apabila anda membuka akaun dengan peniaga broker, anda akan diminta untuk memberikan jenis maklumat tertentu.
Sebelum membuka akaun dengan sesiapa sahaja, anda harus menyemak latar belakang broker dan sejarah disiplin. Laman web SEC menyediakan panduan untuk mencari latar belakang broker atau sejarah disiplin.
Broker biasanya akan meminta maklumat peribadi ini daripada pelanggan mereka:
Nama awak
Nombor keselamatan sosial (atau nombor pengenalan pembayar cukai)
Alamat
Nombor telefon
Alamat emel
Tarikh lahir
Lesen memandu, maklumat pasport atau maklumat daripada pengenalan lain yang dikeluarkan kerajaan
Status pekerjaan dan pekerjaan
Sama ada anda bekerja dengan firma broker
Pendapatan tahunan
Nilai bersih
Objektif pelaburan dan toleransi risiko
Anda juga perlu memutuskan jenis akaun pembrokeran yang ingin anda buka. Peniaga broker biasanya menawarkan dua jenis akaun: akaun tunai dan akaun margin.
Akhir sekali, anda perlu membuat beberapa keputusan pelaburan untuk akaun anda. Anda juga mempunyai pilihan untuk memberikan "kuasa budi bicara" kepada orang lain untuk membuat keputusan untuk anda dalam akaun anda.
Apakah Syarikat Peniaga?
Terdapat lebih 3,400 firma sekuriti, menurut FINRA. Beberapa peniaga broker terbesar termasuk Fidelity Investments, Charles Schwab, dan Edward Jones.
Apakah Syarikat Peniaga Broker?
Peniaga broker boleh sama ada individu atau firma (perkongsian umum, perkongsian terhad, syarikat liabiliti terhad, perbadanan atau entiti lain). Terdapat lebih daripada 3,400 peniaga broker untuk dipilih, menurut data terkini daripada Pihak Berkuasa Kawal Selia Industri Kewangan (FINRA).
Garisan bawah
Peniaga ialah orang atau firma yang membeli dan menjual sekuriti untuk akaun mereka sendiri, sama ada melalui broker atau sebaliknya. Peniaga dikawal selia oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC). Peniaga adalah penting kerana mereka membuat pasaran dalam sekuriti, menaja jamin sekuriti, dan menyediakan perkhidmatan pelaburan kepada pelabur.
Sorotan
Peniaga ialah tokoh penting dalam pasaran kerana mereka adalah pembuat pasaran, mencipta kecairan dan membantu menggalakkan pertumbuhan jangka panjang dalam pasaran.
Peniaga mesti berdaftar dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) dan mesti mematuhi semua keperluan negeri sebelum mereka boleh mula bekerja.
Peniaga dikawal selia oleh SEC.
Peniaga berbeza daripada peniaga dan broker—yang pertama membeli dan menjual untuk akaun sendiri, manakala yang kedua tidak berdagang untuk portfolionya.
Peniaga membeli dan menjual sekuriti untuk akaun mereka sendiri.
