Spot Market
Mikä on spot-markkinat?
Spot-markkinoilla käydään kauppaa rahoitusinstrumenteilla, kuten hyödykkeillä,. valuutoilla ja arvopapereilla välittömään toimitukseen. Toimitus on käteisen vaihtoa rahoitusvälineeseen. Futuurisopimus puolestaan perustuu kohde-etuuden toimittamiseen myöhempänä ajankohtana .
Pörssit ja OTC - markkinat voivat tarjota spot- ja/tai futuurikauppaa.
Kuinka spot-markkinat toimivat
Spot-markkinoita kutsutaan myös "fyysisiksi markkinoiksi" tai " käteismarkkinoiksi ", koska kaupat vaihdetaan omaisuuserään tehokkaasti välittömästi. Vaikka virallinen varojen siirto ostajan ja myyjän välillä voi viedä aikaa, kuten T+2 pörssissä ja useimmissa valuuttatransaktioissa, molemmat osapuolet sopivat kaupasta "juuri nyt". Non-spot- tai futuurikauppa sopisi hinnasta nyt, mutta toimitus ja varojen siirto tapahtuvat myöhemmin.
Tulevaisuudessa umpeutuvilla sopimuksilla tehtyjä futuurikauppoja kutsutaan joskus myös spot-kaupoiksi, koska päättyvä sopimus tarkoittaa, että ostaja ja myyjä vaihtavat käteistä kohde-etuutena välittömästi.
Spot-hinta
Rahoitusvälineen nykyistä hintaa kutsutaan spot-hinnaksi. Se on hinta, jolla instrumentti voidaan myydä tai ostaa välittömästi. Ostajat ja myyjät luovat spot-hinnan lähettämällä osto- ja myyntitilauksensa. Likvidillä markkinoilla spot -hinta voi muuttua sekunnilla, kun tilaukset täyttyvät ja uusia tulee markkinoille.
Sana "spot" tulee lauseesta "paikan päällä", jolloin näiltä markkinoilta voi ostaa omaisuuden paikan päällä.
Spot-markkinat ja pörssit
Pörssit tuovat yhteen jälleenmyyjät ja kauppiaat, jotka ostavat ja myyvät hyödykkeitä, arvopapereita, futuureja, optioita ja muita rahoitusvälineitä. Kaikkien osallistujien antamien toimeksiantojen perusteella pörssi tarjoaa senhetkisen hinnan ja volyymin pörssiin pääsyn saaville kauppiaille.
New Yorkin pörssi (NYSE) on esimerkki pörssistä, jossa kauppiaat ostavat ja myyvät osakkeita välittömästi toimitettavaksi. Tämä on spot-markkinat.
Chicago Mercantile Exchange (CME) on esimerkki pörssistä, jossa kauppiaat ostavat ja myyvät futuurisopimuksia. Nämä ovat futuurimarkkinat, eivät spot-markkinat.
Spot Market ja over-the-counter
Kauppoja, jotka tapahtuvat suoraan ostajan ja myyjän välillä, kutsutaan OTC: ksi. Keskitetty pörssi ei helpota näitä kauppoja. Valuuttamarkkinat ( tai valuuttamarkkinat) ovat maailman suurimmat OTC-markkinat, joiden keskimääräinen päivittäinen liikevaihto on 5 biljoonaa dollaria.
OTC-kaupassa hinta voi perustua joko spot- tai tulevaan hintaan/päivämäärään. OTC-kaupassa ehdot eivät välttämättä ole standardoituja, ja siksi ne voivat olla ostajan ja/tai myyjän harkinnan alaisia. Kuten pörsseissä, OTC-osaketransaktiot ovat tyypillisesti spot-kauppoja, kun taas futuurit tai termiinitapahtumat eivät useinkaan ole spot-kauppoja.
Esimerkki Spot Marketista
Oletetaan, että huonekalujen verkkokauppa Saksassa tarjoaa 30 % alennuksen kaikille kansainvälisille asiakkaille, jotka maksavat viiden arkipäivän kuluessa tilauksen tekemisestä.
Danielle, joka harjoittaa online-huonekaluliikettä Yhdysvalloissa, näkee tarjouksen ja päättää ostaa 10 000 dollarin arvosta pöytiä verkkokaupasta. Koska hänen on ostettava euroja (melkein) välitöntä toimitusta varten ja hän on tyytyväinen nykyiseen EUR/USD - vaihtokurssiin 1,1233, Danielle suorittaa valuuttakaupan spot-hinnalla ostaakseen 10 000 dollaria euroina,. mikä toimii 8 902,34 € (10 000 $/1,1233). Spot-tapahtuman selvityspäivä on T+2, joten Danielle saa euronsa kahdessa päivässä ja suorittaa tilinsä saadakseen 30 % alennuksen.
Spot-markkinoiden edut ja haitat
Spot-hinta on tämänhetkinen tarjous tietyn hyödykkeen välittömästä ostosta, maksusta ja toimituksesta. Tämä tarkoittaa, että se on uskomattoman tärkeää, koska johdannaismarkkinoiden, kuten futuurien ja optioiden, hinnat perustuvat väistämättä näihin arvoihin. Spot-markkinat ovat myös yleensä uskomattoman likvidejä ja aktiivisia tästä syystä. Hyödykkeiden tuottajat ja kuluttajat sitoutuvat spot-markkinoihin ja sitten suojautumaan johdannaismarkkinoilla.
Spot-markkinoiden haittana on kuitenkin fyysisen hyödykkeen toimittaminen. Jos ostat paikalla porsaan vatsaa, omistat nyt eläviä sikoja. Vaikka lihanjalostuslaitos saattaa haluta tätä, keinottelija ei todennäköisesti halua. Toinen haittapuoli on, että spot-markkinoita ei voida käyttää tehokkaasti suojautumaan tavaroiden tuotannolta tai kulutukselta tulevaisuudessa, jolloin johdannaismarkkinat sopivat paremmin.
TTT
Spot Marketin UKK
Mitä Spot Market tarkoittaa?
Spot-markkinat käyvät kauppaa hyödykkeillä tai muilla varoilla välittömään (tai hyvin lyhyen aikavälin) toimitukseen. Sana "spot" viittaa kauppaan ja tavaran vastaanottamiseen "paikan päällä".
Mitä ovat esimerkkejä spot-markkinoista?
Monilla hyödykkeillä on aktiiviset spot-markkinat, joilla fyysisiä spot-hyödykkeitä ostetaan ja myydään reaaliajassa käteisellä. Valuuttakurssilla (FX) on myös spot-valuuttamarkkinoita, joilla kohde-valuutat vaihdetaan fyysisesti selvityspäivän jälkeen. Toimitus tapahtuu yleensä 2 päivän sisällä toteutuksesta, koska varojen siirto pankkitilien välillä kestää yleensä 2 päivää. Osakemarkkinoita voidaan pitää myös spot-markkinoina, joissa yritysten osakkeet vaihtavat omistajaa reaaliajassa.
Mikä on spot- ja termiinimarkkinat?
Spot-markkinat ovat siellä, missä spot-hyödykkeillä tai muilla varoilla, kuten valuutoilla, vaihdetaan välitöntä toimitusta käteisellä. Termiinimarkkinat sisältävät sen sijaan kaupankäynnin futuurisopimuksilla (lue lisää tästä seuraavasta kysymyksestä).
Mitä eroa on spot- ja futuurimarkkinoiden välillä?
Termiinit ja futuurit ovat johdannaissopimuksia, jotka käyttävät kohde-etuutena spot-markkinoita. Nämä ovat sopimuksia, jotka antavat omistajalle määräysvallan kohde-etuuteen jossain vaiheessa tulevaisuudessa tänään sovittuun hintaan. Hyödykkeen tai muun omaisuuden fyysinen toimitus tapahtuisi vasta sopimusten päättyessä, ja usein kauppiaat jatkavat tai sulkevat sopimuksia välttääkseen toimituksen tai vastaanottamisen kokonaan. Termiinit ja futuurit ovat yleensä samoja, paitsi että termiinit ovat mukautettavissa ja käydään kauppaa OTC:ssä, kun taas futuurit ovat standardoituja ja niillä käydään kauppaa pörsseissä.
Kohokohdat
Monet omaisuuserät noteeraavat "spot-hintaa" ja "futuuri- tai termiinihintaa".
Spot-markkinoita voidaan verrata johdannaismarkkinoihin, jotka sen sijaan käyvät kauppaa termiini-, futuuri- tai optiosopimuksilla.
Spot-markkinatapahtumat voivat tapahtua pörssissä tai OTC-kaupassa.
Useimmilla spot-markkinatransaktioilla on T+2 selvityspäivä.
Rahoitusinstrumentit vaihdetaan välittömään toimitukseen spot-markkinoilla.
