Spotmarkedet

Hva er et spotmarked?

Spotmarkedet er der finansielle instrumenter, som råvarer,. valutaer og verdipapirer, handles for umiddelbar levering. Levering er utveksling av kontanter for det finansielle instrumentet. En futureskontrakt er derimot basert på levering av den underliggende eiendelen på et fremtidig tidspunkt.

Børser og over-the-counter (OTC) markeder kan tilby spot trading og/eller futures trading.

Hvordan spotmarkeder fungerer

Spotmarkeder blir også referert til som "fysiske markeder" eller " kontantmarkeder " fordi handler byttes mot eiendelen effektivt umiddelbart. Mens den offisielle overføringen av midler mellom kjøper og selger kan ta tid, for eksempel T+2 i aksjemarkedet og i de fleste valutatransaksjoner, er begge parter enige om handelen "akkurat nå." En non-spot, eller futures transaksjon, godtar en pris nå, men levering og overføring av midler vil finne sted på et senere tidspunkt.

Futures handler i kontrakter som er i ferd med å utløpe kalles også noen ganger spothandler siden den utløpende kontrakten betyr at kjøper og selger vil bytte kontanter for den underliggende eiendelen umiddelbart.

Spotpris

Den nåværende prisen på et finansielt instrument kalles spotprisen. Det er prisen som et instrument kan selges eller kjøpes til umiddelbart. Kjøpere og selgere oppretter spotprisen ved å legge inn kjøps- og salgsordrene sine. I likvide markeder kan spotprisen endres med sekundet, ettersom bestillinger blir fylt og nye kommer inn på markedet.

Ordet "spot" kommer fra uttrykket "on the spot", hvor du i disse markedene kan kjøpe en eiendel på stedet.

Spotmarked og børser

Børser samler forhandlere og handelsmenn som kjøper og selger råvarer, verdipapirer, futures, opsjoner og andre finansielle instrumenter. Basert på alle bestillingene gitt av deltakerne, gir børsen gjeldende pris og volum tilgjengelig for tradere med tilgang til børsen.

– New York Stock Exchange (NYSE) er et eksempel på en børs hvor tradere kjøper og selger aksjer for umiddelbar levering. Dette er et spotmarked.

– Chicago Mercantile Exchange (CME) er et eksempel på en børs hvor tradere kjøper og selger futureskontrakter. Dette er et futuresmarked og ikke et spotmarked.

Spot Market og Over-the-Counter

Handler som skjer direkte mellom en kjøper og selger kalles over-the-counter (OTC). En sentralisert børs letter ikke disse handlene. Valutamarkedet (eller valutamarkedet ) er verdens største OTC-marked med en gjennomsnittlig daglig omsetning på 5 billioner dollar.

I en OTC-transaksjon kan prisen enten være basert på en spot eller en fremtidig pris/dato. I en OTC-transaksjon er vilkårene ikke nødvendigvis standardiserte, og kan derfor være underlagt kjøpers og/eller selgers skjønn. Som med børser er OTC-aksjetransaksjoner vanligvis spothandler, mens futures eller termintransaksjoner ofte ikke er spot.

Eksempel på et spotmarked

La oss si at en nettmøbelbutikk i Tyskland tilbyr 30 % rabatt til alle internasjonale kunder som betaler innen fem virkedager etter bestilling.

Danielle, som driver en nettbasert møbelvirksomhet i USA, ser tilbudet og bestemmer seg for å kjøpe bord verdt 10 000 dollar fra nettbutikken. Siden hun trenger å kjøpe euro for (nesten) umiddelbar levering og er fornøyd med gjeldende EUR/USD -kurs på 1,1233, utfører Danielle en valutatransaksjon til spotprisen for å kjøpe tilsvarende $10 000 i euro,. som ser ut til å være €8 902,34 ($10 000/1,1233). Spottransaksjonen har en oppgjørsdato på T+2, så Danielle mottar sine euro på to dager og gjør opp kontoen sin for å motta 30 % rabatt.

Fordeler og ulemper med spotmarkeder

Spotprisen er gjeldende tilbud for umiddelbar kjøp, betaling og levering av en bestemt vare. Dette betyr at det er utrolig viktig siden prisene i derivatmarkeder som for futures og opsjoner uunngåelig vil være basert på disse verdiene. Spotmarkeder har også en tendens til å være utrolig likvide og aktive av denne grunn. Råvareprodusenter og forbrukere vil engasjere seg i spotmarkedet og deretter sikre seg i derivatmarkedet.

En ulempe med spotmarkedet er imidlertid å ta levering av den fysiske varen. Hvis du kjøper spot svinekjøtt mager, eier du nå noen levende svin. Selv om et kjøttforedlingsanlegg kan ønske dette, gjør en spekulant det sannsynligvis ikke. En annen ulempe er at spotmarkeder ikke kan brukes effektivt til å sikre seg mot produksjon eller forbruk av varer i fremtiden, og det er der derivatmarkedene er bedre egnet.

TTT

Vanlige spørsmål om Spot Market

Hva betyr Spot Market?

Spotmarkeder handler råvarer eller andre eiendeler for umiddelbar (eller svært kortsiktig) levering. Ordet "spot" refererer til handel og mottak av varen som gjøres "på stedet".

Hva er eksempler på spotmarkeder?

Mange råvarer har aktive spotmarkeder, der fysiske spotvarer kjøpes og selges i sanntid for kontanter. Valuta (FX) har også spotvalutamarkeder der de underliggende valutaene veksles fysisk etter oppgjørsdatoen. Levering skjer vanligvis innen 2 dager etter utførelse, da det vanligvis tar 2 dager å overføre penger mellom bankkontoer. Aksjemarkeder kan også betraktes som spotmarkeder, med aksjer i selskaper som skifter hender i sanntid.

Hva er et spot- og terminmarked?

Et spotmarked er der spotvarer eller andre eiendeler som valuta omsettes for umiddelbar levering mot kontanter. Et terminmarked innebærer i stedet handel med futureskontrakter (les videre til følgende spørsmål for mer om dette).

Hva er forskjellen mellom spotmarkeder og futuresmarkeder?

Forwards og futures er derivatkontrakter som bruker spotmarkedet som underliggende eiendel. Dette er kontrakter som gir eier kontroll over det underliggende på et tidspunkt i fremtiden, til en pris avtalt i dag. Først når kontraktene utløper vil fysisk levering av varen eller andre eiendeler finne sted, og ofte vil handelsmenn rulle over eller stenge kontraktene sine for å unngå å gjøre eller ta levering helt. Forwards og futures er generelt de samme, bortsett fra at forwards kan tilpasses og handles over-the-counter (OTC), mens futures er standardiserte og handles på børser.

Høydepunkter

• Mange eiendeler oppgir en "spotpris" og en "futures eller forward-pris."

• Spotmarkeder kan sammenlignes med derivatmarkeder som i stedet handler med terminkontrakter, futures eller opsjonskontrakter.

– Spotmarkedstransaksjoner kan foregå på børs eller over-the-counter (OTC).

• De fleste spotmarkedstransaksjoner har en T+2 oppgjørsdato.

• Finansielle instrumenter handles for umiddelbar levering i spotmarkedet.