Borang SEC 19b-4
Apakah Borang SEC 19b-4?
Borang SEC 19b-4 ialah borang yang digunakan untuk memaklumkan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) tentang cadangan perubahan peraturan oleh organisasi kawal selia sendiri (SRO) menurut Peraturan 19b-4 di bawah Akta Bursa Sekuriti 1934 .
SRO ialah badan bukan kerajaan yang menjalankan beberapa tahap kuasa kawal selia ke atas industri atau profesion. Contoh SRO dalam industri kewangan termasuk bursa saham seperti New York Stock Exchange (NYSE) atau Nasdaq, agensi penjelasan berdaftar seperti Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), dan Lembaga Penggubalan Peraturan Sekuriti Perbandaran.
Bagaimana Borang SEC 19b-4 Berfungsi
Organisasi kawal selia sendiri (SRO) dikehendaki memfailkan Borang SEC 19b-4 dengan SEC sebelum membuat sebarang perubahan pada peraturannya, khususnya berkaitan dengan peraturan perdagangan. Dalam pemfailan, SRO mesti mewajarkan peraturan baharu kepada kakitangan SEC, menjelaskan bahawa perubahan peraturan itu menyokong pasaran dagangan yang adil, dan menyediakan perlindungan pelabur dan prosedur pengawasan yang diperlukan .
Kesemua pemfailan 19b-4 disediakan pada sistem Pengumpulan, Analisis dan Pengambilan Dokumen Elektronik (EDGAR) SEC. Setelah borang difailkan secara rasmi, semakan dan kelulusan atau penafian SEC boleh mengambil masa 90 hari. Kakitangan SEC akan menolak pemfailan 19b-4 jika mana-mana maklumat yang diperlukan dikecualikan daripada pemfailan akhir .
SEC juga menjemput orang ramai untuk bersuara. Tempoh ulasan awam mengikuti setiap pemfailan 19b-4 di mana pertukaran lain dan orang ramai boleh menyuarakan sokongan atau penentangan terhadap perubahan peraturan yang dicadangkan. Pada masa ini, orang yang berminat dijemput untuk mengemukakan secara bertulis pandangan dan hujah mereka, termasuk sama ada peraturan yang dicadangkan adalah konsisten dengan Akta Bursa Sekuriti 1934.
SEC menyiarkan semua komen berkenaan perubahan peraturan yang dicadangkan dalam Borang SEC 19b-4 di tapak webnya.
Pertimbangan Khas
Memahami Organisasi Kawal Selia Sendiri (SRO)
Walaupun SRO adalah organisasi swasta,. mereka masih tertakluk kepada peraturan yang dikenakan kerajaan pada tahap tertentu. Kerajaan menyerahkan beberapa aspek pengawasan industri kepada SRO. Sebarang undang-undang atau peraturan kerajaan yang terpakai akan digunakan dan menjadi yang utama manakala yang ditetapkan oleh SRO menjadi tambahan.
Memandangkan SRO mempunyai beberapa pengaruh kawal selia ke atas industri atau profesion, ia selalunya boleh berfungsi sebagai pengawas untuk mengawal penipuan atau amalan tidak profesional. Keupayaan SRO untuk melaksanakan kuasa kawal selia, bagaimanapun, tidak berpunca daripada pemberian kuasa daripada kerajaan.
Sebaliknya, SRO sering mencapai kawalan melalui mekanisme dalaman yang mengawal selia aliran operasi perniagaan. Pihak berkuasa juga mungkin datang daripada perjanjian luar antara perniagaan yang serupa. Tujuan organisasi ini adalah untuk mentadbir dari dalam sambil mengelakkan ikatan dengan tadbir urus negara.
Contoh Organisasi Kawal Selia Sendiri (SRO)
Beberapa contoh SRO yang mungkin akan memfailkan Borang 19b-4 termasuk:
Bursa Saham New York (NYSE)
Lembaga Perdagangan Chicago (CBOT)
The American Council of Life Insurers (ACLI)
Institut Akaun Awam Bertauliah Amerika (AICPA)
Sorotan
Banyak bursa saham dan badan kawal selia kewangan adalah SRO, oleh itu undang-undang kecil, peraturan dan peraturan mereka mesti difailkan dengan SEC untuk penyimpanan rekod awam.
Borang SEC 19b-4 digunakan oleh organisasi pengawalseliaan sendiri (SRO) yang dilindungi untuk merekodkan perubahan peraturan dengan SEC.
Borang ini, termasuk pameran yang berkaitan, bertujuan untuk mendapatkan maklumat yang diperlukan untuk orang ramai memberikan ulasan bermakna mengenai cadangan perubahan peraturan.
