mengekori
Apakah itu Tailgating?
Tailgating ialah apabila broker, penasihat kewangan atau jenis ejen pelaburan lain membeli atau menjual sekuriti untuk pelanggan, dan kemudian meneruskan untuk membuat transaksi yang sama untuk diri mereka sendiri. Walaupun tailgating bukanlah amalan yang menyalahi undang-undang, ia tidak disenangi dan dianggap tidak beretika oleh profesional dalam bidang tersebut.
Memahami Tailgating
Tailgating adalah sah. Walau bagaimanapun, ia juga merupakan tindakan yang sangat tidak beretika. Ia mudah dikelirukan dengan dua tindakan berkaitan pelaburan lain, kedua-duanya adalah haram. Pelabur dan pengamal harus sedar bahawa, walaupun ia mungkin kelihatan serupa, tailgating bukanlah perkara yang sama seperti amalan perdagangan orang dalam.
Perdagangan orang dalam berlaku apabila pembelian atau penjualan sekuriti timbul daripada maklumat sulit atau proprietari. Tailgating berlaku apabila broker mengambil isyarat atau permintaan perdagangan daripada pelanggan dengan maklumat pelanggan sendiri, dan kemudian meletakkan perdagangan yang sama untuk akaun mereka sendiri. atas maklumat yang diberikan oleh pelanggan.
Walaupun tailgating tidak dianggap menyalahi undang-undang oleh SEC, agensi itu masih boleh menguatkuasakan tindakan terhadap firma yang mengambil kesempatan daripada amalan itu untuk mengaut keuntungan menggunakan maklumat yang diberikan kepada mereka oleh pelanggan. Sebagai contoh, Merrill Lynch terpaksa membayar penalti sebanyak $10 juta dan bersetuju dengan perintah berhenti dan berhenti selepas SEC mengenakan caj kepada bank pelaburan dengan menyalahgunakan maklumat yang diberikan oleh pelanggan untuk membuat pesanan di meja dagangan proprietarinya .
Tailgating juga tidak boleh dikelirukan dengan amalan lari depan. Walaupun tailgating nampaknya lebih serupa dengan front-run berbanding dengan insider trading, front-running ialah tindakan yang menyalahi undang-undang yang berlaku apabila pengamal menggunakan maklumat pelaburan yang diberikan oleh pelanggan dan melakukan perdagangan untuk diri mereka sendiri sebelum berbuat demikian untuk pelanggan .
Tailgating tidak disenangi, terutamanya oleh profesional dalam industri pelaburan, kerana penasihat pelaburan yang melakukan tailgate pada asasnya cuba menyimpan maklumat apa sahaja yang pelanggan lalui secara peribadi dalam permintaan perdagangan mereka.
Selain isu etika, tailgating selalunya boleh menjadi amalan berbahaya dari segi kewangan, bergantung pada maklumat yang dipercayai. Jika maklumat yang diberikan oleh pelanggan adalah palsu atau salah, penasihat pelaburan bukan sahaja mempertaruhkan reputasi mereka tetapi juga akaun bank mereka.
Contoh Tailgating
Tom ialah penasihat pelaburan untuk pelanggannya, Bill. Bill menghubungi Tom dan memberinya maklumat bahawa Syarikat A sedang merancang untuk mengumumkan penyusunan semula struktur pengurusannya, yang termasuk membawa masuk pengurus baharu untuk meningkatkan prestasi keseluruhan.
Dengan maklumat yang diberikan daripada Bill ini, Tom bersetuju dengan Bill bahawa pengurusan baharu kemungkinan besar akan berjaya meningkatkan prestasi Syarikat A, dan oleh itu meningkatkan dalam pelaburan yang menguntungkan. Selepas membeli 1,000 saham untuk Bill seperti yang dimintanya, Tom terus membeli 1,000 saham lagi untuk dirinya sendiri.
##Sorotan
Ia tidak menyalahi undang-undang tetapi dianggap sangat tidak beretika.
Tailgating ialah apabila broker atau penasihat kewangan mendapat keuntungan dengan membuat pesanan pada akaun mereka sendiri menggunakan maklumat yang diberikan oleh pelanggan untuk dagangan mereka.
Walaupun tailgating tidak menyalahi undang-undang, SEC boleh mengambil tindakan terhadap firma yang membuat keuntungan menggunakan maklumat yang diberikan kepada mereka oleh pelanggan.
