bagaj kapağı

Tailgating Nedir?

Tailgating, bir komisyoncu, finansal danışman veya başka bir tür yatırım aracısının bir müşteri için bir menkul kıymet satın alması veya satması ve ardından aynı işlemi kendileri için yapmaya devam etmesidir. Bagaj kapağı yasadışı bir uygulama olmasa da, bu alandaki profesyoneller tarafından hoş karşılanmamakta ve etik dışı kabul edilmektedir.

Yüklemeyi Anlamak

Kuyruk sokmak yasaldır. Ancak, aynı zamanda son derece etik olmayan bir eylemdir. Her ikisi de yasa dışı olan diğer iki yatırımla ilgili eylemle kolayca karıştırılabilir. Yatırımcılar ve uygulayıcılar, benzer görünse de, takip etmenin içeriden öğrenenlerin ticareti uygulamasıyla aynı şey olmadığının farkında olmalıdır.

İçeriden öğrenenlerin ticareti, bir menkul kıymetin satın alınması veya satışı, gizli veya tescilli bilgilerden kaynaklandığında meydana gelir.Tailgating , komisyoncu müşteriden müşterinin kendi bilgileriyle bir ipucu veya ticaret talebi aldığında ve daha sonra aynı ticareti kendi hesabına dayalı olarak yaptığında gerçekleşir. Müşterinin sağladığı bilgilere göre.

SEC tarafından bagaj takibi yasa dışı sayılmasa da, ajans, müşteriler tarafından kendilerine sağlanan bilgileri kullanarak kar elde etmek için uygulamadan yararlanan firmalara karşı dava açabilir. Örneğin, Merrill Lynch 10 milyon dolarlık bir ceza ödemek zorunda kaldı ve SEC'in yatırım bankasını, müşteriler tarafından tescilli ticaret masasına sipariş vermek için sağlanan bilgileri kötüye kullanmakla suçlamasından sonra, bir durdurma ve vazgeçme emrini kabul etmek zorunda kaldı .

önden koşma uygulamasıyla karıştırılmamalıdır . Arkadan satış, içeriden öğrenenlerin ticaretinden çok önden yürütmeye benzese de, önden yürütme, uygulayıcının müşterinin sağladığı yatırım bilgilerini kullandığında ve müşteri için bunu yapmadan önce ticareti kendisi için gerçekleştirdiğinde ortaya çıkan yasa dışı bir eylemdir .

Özellikle yatırım endüstrisindeki profesyoneller tarafından arkaya yük bindirme hoş karşılanmaz, çünkü arka kapıdaki yatırım danışmanı esasen müşterinin ticaret talebinde bulunduğu her türlü bilgiyi bankaya yatırmaya çalışır.

Etik soruna ek olarak, arkaya yaslanma, güvenilen bilgilere bağlı olarak genellikle finansal olarak tehlikeli bir uygulama olabilir. Müşteri tarafından sağlanan bilgiler yanlış veya hatalıysa, yatırım danışmanı sadece itibarını değil, banka hesabını da riske atıyor.

Bagaj Kapağı Örneği

Tom, müşterisi Bill için bir yatırım danışmanıdır. Bill, Tom'la bağlantı kurar ve ona A Şirketinin genel performansı iyileştirmek için yeni yöneticiler getirmeyi de içeren yönetim yapısının yeniden düzenlenmesini duyurmayı planladığı bilgisini verir .

Bill'den sağlanan bu bilgilerle Tom, Bill ile aynı fikirdedir, yeni yönetim büyük olasılıkla A Şirketi'nin performansını iyileştirmede ve dolayısıyla karlı yatırımlarda artış sağlamada başarılı olacaktır. İstediği gibi Bill için 1.000 hisse satın aldıktan sonra, Tom kendisi için 1.000 hisse daha satın almaya devam eder.

##Öne çıkanlar

• Yasa dışı değildir ancak son derece etik dışı olarak kabul edilir.

• Tailgating, komisyoncuların veya finansal danışmanların, işlemleri için müşteriler tarafından sağlanan bilgileri kullanarak kendi hesaplarına emir vererek kar elde etmesidir.

• Takip etmek yasadışı olmasa da, SEC, müşterilerin kendilerine verdiği bilgileri kullanarak kâr eden firmalara karşı işlem yapabilir.