status dibiayai

Apakah Status Dibiayai?

Status dibiayai membandingkan aset dengan liabiliti dalam pelan pencen. Titik data ini berguna dalam memahami bilangan pekerja yang benar-benar diliputi dalam senario terburuk jika syarikat atau organisasi lain terpaksa membayar semua faedah persaraannya sekaligus.

Memahami Status Dibiayai

Persamaan untuk menentukan status pembiayaan pelan ialah:

Status dibiayai = aset pelan - obligasi manfaat unjuran (PBO)

Liabiliti masa depan, atau obligasi manfaat, adalah apa yang pelan itu berhutang kepada pekerja untuk perkhidmatan. Aset pelan, yang biasanya diuruskan oleh pasukan pelaburan, digunakan untuk membayar faedah pesara. Status yang dibiayai boleh terdiri daripada yang dibiayai sepenuhnya kepada yang tidak dibiayai. Ramai pakar industri menganggap dana yang dibiayai sekurang-kurangnya 80% sebagai sihat, walaupun pelan pencen dikawal selia dan mungkin diperlukan untuk menyumbang kepada pelan jika pembiayaan jatuh di bawah paras tertentu seperti yang dikira oleh aktuari luar pelan setiap tahun .

Syarikat biasanya memilih untuk tidak mempunyai dana pencen dibiayai 100%. Ini kerana kenaikan kadar faedah akan mendorong status yang dibiayai melebihi 100%. Adalah sangat sukar untuk mengeluarkan wang daripada dana pencen secara sah, jadi wang yang boleh digunakan untuk tujuan lain pada dasarnya terperangkap, keadaan yang membuatkan penganalisis dan pemegang saham tidak berpuas hati.

Seorang penganalisis boleh mengira status pembiayaan syarikat menggunakan angka dalam nota kaki pencen. Ini adalah dalam penyata kewangan syarikat.Ada yang mencadangkan syarikat memindahkan defisit atau lebihan pencen mereka ke dalam kunci kira -kira dan bukannya hanya menunjukkannya dalam nota kaki. Mengalihkan status dibiayai bagi pelan pencen, serta obligasi faedah persaraan lain seperti pelan penjagaan kesihatan, ke dalam kunci kira-kira boleh memaksa banyak syarikat untuk mengiktiraf liabiliti yang berpotensi besar ini .

##Pelan Faedah Ditakrifkan lwn. Pelan Caruman Ditakrifkan

Terdapat dua jenis pelan pencen utama: pelan faedah-tertakrif (DB) dan pelan caruman tertakrif (DC). Sehingga 31 Mac 2019, aset DB korporat AS berjumlah $3.2 trilion, menurut data Institut Syarikat Pelaburan. Pada masa yang sama, aset rancangan DC korporat AS berjumlah $8.2 trilion. Syarikat semakin menutup pelan pencen kepada pekerja baharu, atau menutupnya, dan memindahkan pekerja ke rancangan DC .

Dalam pelan DB, majikan menjamin bahawa pekerja menerima jumlah faedah yang pasti selepas bersara, tanpa mengira prestasi kumpulan pelaburan asas. Majikan bertanggungjawab untuk aliran tertentu pembayaran pencen kepada pesara (jumlah dolar ditentukan oleh formula, biasanya berdasarkan pendapatan dan tahun perkhidmatan).

Dalam pelan DC, majikan membuat caruman pelan khusus untuk pekerja, biasanya memadankan kepada pelbagai peringkat caruman yang dibuat oleh pekerja. Manfaat akhir yang diterima oleh pekerja bergantung pada prestasi pelaburan pelan. Pelan DC adalah lebih murah untuk syarikat berbanding pencen tradisional kerana syarikat itu bersedia untuk apa sahaja yang tidak dapat dijana oleh dana .

Pelan caruman takrif yang paling terkenal ialah 401(k) dan yang setara dengannya untuk pekerja bukan untung, 403(b).

##Sorotan

• Status dibiayai diukur dengan menolak obligasi dana pencen daripada aset.

• Jika status dibiayai pelan itu jatuh di bawah paras tertentu, majikan mungkin dikehendaki membuat caruman tambahan kepada pelan untuk mengembalikan tahap pembiayaan selaras.

• Status dibiayai ialah status kewangan pelan pencen.