Employee Retirement Income Security Act (ERISA)
Hvad er Employee Retirement Income Security Act (ERISA)?
Employee Retirement Income Security Act (ERISA) er en føderal lov, der beskytter amerikanske arbejderes pensionsaktiver. Loven, som blev vedtaget i 1974, implementerede regler, som kvalificerede planer skal følge for at sikre, at planens administratorer ikke misbruger planens aktiver. Det dækker også visse ikke-pensioneringskonti, såsom ansattes sundhedsplaner.
I henhold til loven skal planerne regelmæssigt informere deltagerne om deres funktioner og finansiering. ERISA håndhæves af Employee Benefits Security Administration (EBSA), en enhed under Department of Labor (DOL).
Forståelse af Employee Retirement Income Security Act (ERISA)
ERISA blev etableret af den føderale regering i 1974 og holder forvaltere ansvarlige for deres handlinger, da de vedrører vedligeholdelsen af visse arbejdsgiversponsorerede pensions- og sundhedsordninger.
Planer, der falder ind under dets mandat, omfatter ydelsesbaserede ordninger og bidragsbaserede ordninger,. såsom 4 01(k) -ordninger, 403(b)-ordninger, medarbejderaktieplaner (ESOP'er) og overskudsdelingsordninger. ERISA dækker også visse sundhedsordninger i den private sektor, herunder planer for sundhedsvedligeholdelsesorganisation (HMO),. fleksible udgiftskonti (FSA'er),. invalideforsikring og livsforsikring.
I henhold til ERISA er en tillidsmand enhver, der udøver skønsbeføjelse eller kontrol over en plans forvaltning eller aktiver, herunder dem, der yder investeringsrådgivning til planen. Forvaltere, der ikke følger adfærdsprincipperne, kan blive holdt ansvarlige for at genoprette tab til planen. ERISA behandler også tillidsbestemmelser og forbyder misbrug af aktiver gennem disse bestemmelser.
Loven fastsætter også minimumsstandarder for deltagelse, optjening,. optjening af ydelser og finansiering. Loven definerer, hvor længe en person kan være forpligtet til at arbejde, før de er berettiget til at deltage i en plan, akkumulere ydelser og har en ikke-fortabel ret til disse ydelser. Det fastlægger også detaljerede finansieringsregler, der kræver, at pensionssponsorer sørger for tilstrækkelig finansiering til planen.
Ud over at holde deltagerne informeret om deres rettigheder, giver ERISA også deltagere ret til at sagsøge for fordele og brud på deres tillidspligt. For at sikre, at deltagerne ikke mister deres pensionsbidrag, hvis en ydelsesbaseret pensionsordning opsiges, garanterer ERISA betaling af visse ydelser gennem et føderalt chartret selskab kendt som Pension Benefit G uaranty Corporation (PBGC).
Ikke alle arbejdsgiversponsorerede pensionsordninger er underlagt vilkårene i ERISA. ERISA dækker ikke planer oprettet og vedligeholdt af offentlige enheder og kirker. Planer oprettet af virksomheder uden for USA for ikke-resident ansatte er heller ikke omfattet af ERISA.
ERISA og små virksomheder
ERISA-regler kan ofte være komplicerede. Som sådan kan de afskrække nogle små virksomhedsejere fra at oprette pensionskonti for deres ansatte.
Der er alternativer, der giver disse virksomheder mulighed for at omgå nogle af de forvirrende regler. For eksempel kan små virksomheder med 100 eller færre ansatte bruge ENKLE IRA'er. Denne type skatteudskudt pensionsopsparing er dækket af ERISA og har ikke den rapporterings- og administrative byrde, som kvalificerede pensionsordninger som 401(k)s gør. ENKLE IRA'er er også nemmere at konfigurere.
Arbejdsgivere skal følge ERISA-regler, der dikterer, hvilke medarbejdere der er berettigede, og hvordan en virksomhed håndterer medarbejderbidrag, og de er forpligtet til klart at angive detaljer om planens funktioner i en sammenfattende planbeskrivelse.
ERISA og sundhedspleje
ERISA yder beskyttelse til arbejdere, der deltager i forskellige sundhedsordninger, herunder obligatoriske planer, planer, der modtager arbejdsgiverbidrag, og planer, der beskriver, hvordan midler skal administreres. Alle planer, der ikke følger med disse mandater, er ikke omfattet af loven.
I henhold til lovgivningen skal udbydere informere deltagerne om alle detaljer om deres planer, herunder:
Dækningsberettigelse
Fordele
Fuld oplysning om eventuelle tilknyttede omkostninger, såsom præmier,. selvrisiko og selvbetalinger
Information om netværk og hvordan man fremsætter krav
Loven blev ændret efter vedtagelsen af Affordable Care Act (ACA),. som gav mandat til, at arbejdsgivere med 50 eller flere ansatte tilbyder sundhedsdækning, satte et loft over egne udgifter og eliminerede nægtelse af dækning på grund af allerede eksisterende forhold. Nogle mennesker er også berettiget til at forblive under deres forældres plan indtil de er 26 år.
ERISA-forordning og -standarder
Som nævnt ovenfor er ERISA en føderal lov, der er reguleret af en afdeling af DOL kendt som Employee Benefits Security Administration (EBSA). Dette agentur yder assistance og uddannelse til individuelle arbejdere, virksomheder og planledere om pensions- og sundhedsordninger.
For at sikre overholdelse af ERISA kræves der planer for at give deltagerne opdateringer og erklæringer. Planadministratorer skal indsende erklæringer til deltagerne for første kvartal i løbet af andet kvartal, for andet kvartal i tredje kvartal og så videre. Visse meddelelser og formularer skal også sendes til deltagerne i overensstemmelse hermed.
Planer skal også sikre, at de følger plandokumentets vilkår, give regelmæssige gebyroplysninger hver 12. måned, opdatere deltagere om eventuelle ændringer i planen rettidigt og foretage indbetalinger og udsættelser til tiden.
Planadministratorer kan vælge at administrere papirarbejdet på egen hånd. Men hvis det viser sig at være besværligt, kan de hyre en tredjepart til at udføre arbejdet for dem. At gøre det fritager dog ikke administratoren fra sit tillidsansvar over for sine deltagere.
Pensionskonti, der kvalificerer sig under ERISA, er generelt beskyttet mod kreditorer, konkursbehandlinger og civile retssager. Hvis din arbejdsgiver erklærer sig konkurs,. er din pensionsopsparing ikke i fare, og dine kreditorer kan ikke gøre krav på midler på din pensionskonto, hvis du skylder dem penge.
Historien om Employee Retirement Income Security Act (ERISA)
I årenes løb er der blevet vedtaget forskellige love om arbejds- og skatteaspekter af medarbejderpensionsordninger. Kulminationen af dette var ERISA: Dens afsnit I-bestemmelser blev vedtaget for at imødegå offentlighedens bekymring over, at midler fra private pensionsordninger blev forkert forvaltet og misbrugt.
For eksempel mistede mere end 4.000 arbejdere nogle af eller alle deres pensionsordninger, da Studebaker lukkede sin Indiana-fabrik i 1963. Disse ydelser blev lukket, fordi ordningen var underfinansieret. Teamsters' Central States Pension Fund bragte i 1960'erne og 70'erne spørgsmålet om fiduciær misbrug i forbindelse med pensionskonti frem i offentligheden. Fonden havde en historie med tvivlsomme lån til Las Vegas kasinoer og ejendomsudvikling.
Dette er blot to eksempler, der viser de uregelmæssigheder, som ERISA foreslog at løse, da det først blev vedtaget. Det amerikanske Repræsentanternes Hus vedtog loven i februar 1974, og den blev sendt til Senatet, hvor den blev godkendt den følgende måned. ERISA blev underskrevet af præsident Gerald Ford den 2. september 1974.
Loven øgede EBSA's ansvar og har gennemgået adskillige ændringer siden den først blev vedtaget. For eksempel godkendte lovgivere ændringer for at reducere den aldersgrænse, der kræves af arbejdsgivere for deltagelse i pensionsordninger,. samt at udvide den samlede tid, en arbejder har lov til at være væk fra arbejde, før de mister deres plans optjeningsperiode.
Sundhedslovgivningen førte også til ændringer i ERISA. For eksempel sikrede COBRA-programmet fra 1985 fortsættelsen af sygeforsikringsdækningen efter en persons beskæftigelsessituation ændrede sig.
Højdepunkter
Forordninger og standarder, der er etableret af ERISA, omfatter også arbejdsgiversponsorerede sundhedsplaner.
Det giver også deltagere i pensionsordningen ret til at sagsøge for ydelser og brud på tillidsforpligtelser.
ERISA forbyder administratorer at misbruge midler og sætter også minimumsstandarder for deltagelse, optjening, optjening af ydelser og finansiering af pensionsordninger.
ERISA er en føderal lov, der implementerer standarder for visse arbejdsgiver-sponserede pensionsordninger og regler for pensionskasser.
Loven har gennemgået en række ændringer siden den første gang blev vedtaget i 1974.
Ofte stillede spørgsmål
Hvad dækker ERISA?
Planer, der er omfattet af ERISA, omfatter arbejdsgiversponsorerede pensionsordninger, såsom 401(k)s, pensioner, udskudte kompensationsordninger og overskudsdelingsordninger. ERISA dækker også visse ikke-pensionsordninger som HMO'er, FSA'er, handicapforsikring og livsforsikring.
Er en arbejdsgiver en tillidsmand under ERISA?
Enhver, der har skønsbeføjelse eller kontrol over visse arbejdsgiversponsorerede pensions- eller sundhedsordninger, eller enhver, der yder investeringsrådgivning om retningen af disse aktiver, betragtes som en tillidsmand. Dette omfatter administratorer, planadministratorer og investeringsudvalg.
Hvad er hovedformålet med ERISA?
Hovedformålet med ERISA er at beskytte interesserne for arbejdere, der deltager i personalegoder, herunder visse pensions- og sundhedsordninger. Beskyttelserne omfatter både pensionister og planmodtagere. ERISA regulerer planadministratorer og sponsorer for at sikre, at de leverer planoplysninger til deres deltagere og forbliver i overensstemmelse med deres betroede pligter.
Hvad er ERISA-overtrædelser?
ERISA-overtrædelser opstår, når en tillidsmand ikke lever op til deres ansvar. For eksempel begår en planadministrator, der ikke giver fuld oplysning om gebyrer og planfordele, en overtrædelse. En person, der undlader at sende opdaterede oplysninger om planer til deltagerne, herunder erklæringer, afsløringer og meddelelser, er også skyldig i at overtræde loven.
Hvem er berettiget til ERISA?
ERISA gælder for alle, der arbejder for et partnerskab,. selskab med begrænset ansvar, S-selskab,. C-selskab, nonprofitorganisation og endda virksomheder med kun én ansat. Kirker og religiøse organisationer er typisk ikke dækket, og planer, der opererer uden for USA primært til fordel for ikke-residente udlændinge, er ikke dækket.
Hvad har ERISA med sygeforsikring at gøre?
De fleste sygeforsikringsordninger, der tilbydes af arbejdsgivere, er dækket af ERISA. Planer, der falder i denne kategori, omfatter obligatoriske planer, planer, der modtager arbejdsgiverbidrag og planer, der beskriver, hvordan midler skal administreres.
