Debiteringssats (kreditkort)

Hvad er en debiteringssats (kreditkort)?

Kreditkortafskrivningssatsen er et mål, der viser procentdelen af misligholdte kreditkortsaldi i forhold til det samlede udestående kreditbeløb. Kreditkortselskaber sporer debiteringssatser for kreditkort for at overvåge ydeevnen af deres kreditkortlån. På tværs af branchen kan en kreditafskrivningssats også beregnes på en forståelig måde for at vise den samlede procentdel af kreditkortsaldi i misligholdelse.

Sådan beregnes kreditkortafgifter

Afskrivningssatsen er lig med værdien af misligholdte kreditkortbeholdninger divideret med den samlede udestående saldo på kortholders konti. Processen udføres typisk som følger:

1. De afskrivninger, der afskrives af et kreditkortselskab, summeres for året.

2. Kreditkortselskabet trækker alle betalinger, de har modtaget fra misligholdte købere, for at nå frem til den samlede nettoafregning.

3. Nettoafskrivningssummen divideres med gennemsnittet af udestående lån.

Hvad fortæller en afskrivningssats (kreditkort) dig?

En kreditkortafgiftssats er et mål, der bruges, når man analyserer kreditkortlånets ydeevne. Virksomheder beregner typisk afdragssatser for alle kategorier af lån på deres balance. Et kreditkort debiteres typisk, når en konto er i misligholdelse, hvilket normalt opstår, når kreditkortselskabet ikke har modtaget mindst minimumsbetalingen i over 180 dage.

Med andre ord kan låntagere typisk akkumulere restancer i op til 180 dage, før et lån afskrives og betragtes som misligholdt. Nogle långivere beregner dog deres afdragssatser ved hjælp af lån, der er misligholdte ud over 120 dage.

Långivere integrerer normalt tabsreserver i deres udgiftsstyringsprogrammer for at modvirke virkningerne af fradrag. I nogle tilfælde kan långivere stadig være i stand til at modtage tilbagebetaling på misligholdt gæld på grund af igangværende inkassoaktiviteter.

Hvis et kreditkortselskab har stramme udlånsstandarder, hvilket betyder, at det kun udlåner til de mest kreditværdige forbrugere, vil det sandsynligvis have en lavere afdragssats end virksomheder med løsere udlånsstandarder.

Data om afregningsrente kan være en vigtig metrik for investorer, der overvejer at investere i kreditkortselskaber. Investorer, der ejer aktier i kreditkortselskaber, kan følge, om afskrivningsraterne har været stabile, eller om de har været faldende eller stigende. Udlånstabsreserveniveauer er også et andet vigtigt mål for investorer i kreditkortselskaber, da virksomheder typisk allokerer udlånstabsreserver baseret på tendenser til afregning af kreditkort. Både afskrivninger og udlånsreserver kan påvirke et kreditkortselskabs rentabilitet.

På tværs af kreditmarkedet indsamles der også statistik for at vise afskrivninger fordelt på lånekategorier. Branchedeltagere følger typisk afregningssatser for at forstå og integrere afregningstendenser i risikostyringsprogrammet. Samlet set kan økonomiske forhold have en betydelig indvirkning på afregningsraterne, idet højere arbejdsløshed er en førende katalysator for stigninger i afgifter.

Eksempel på kreditkortafgifter

Federal Reserve rapporterer kvartalsvise afdragssatser for industrien efter lånekategori. Fra første kvartal af 2020 havde kreditkortlån fra alle kommercielle banker en afskrivningssats på 3,76 %. Kreditkortafskrivningssatsen var højere sammenlignet med 0,93 % afskrivningssatsen for andre forbrugerkreditprodukter.

Som vi nævnte tidligere, påvirker økonomiske forhold afskrivninger på kreditkort. "For eksempel, i fjerde kvartal af 2009, på højden af den store recession, var kreditkortafgiften for industrien 10,51%. Som et resultat kan vi se, at den forbedrede økonomi i de efterfølgende år har ført til lavere afskrivninger sammenlignet med recessionen i 2009.

Eksempel på, hvordan man bruger debiteringssatser (kreditkort)

Nedenfor er en del af investorpræsentationen fra kreditkortudstederen, Capital One Financial Corporation (COF). Nederst i tabellen kan vi se, at Capital One registrerede en nettoafskrivningsrate på 2,63 % i 4. kvartal af 2020 for deres kreditkortafdeling, et fald fra 4,31 % i samme periode i 2019. Her er et par ting fra deres rapport:

• Afskrivningssatsen på 2,63 % var lavere end den gennemsnitlige sats på 3,76 % rapporteret af Federal Reserve Bank for samme periode.

• Nettoafskrivningssatsen for Capital One-kreditkort har været faldende over tid.

• Investorer, der ønsker at investere i Capital One, bør overvåge tendensen til afskrivningsraten for at se, om den fortsætter med at forbedre sig i de kommende kvartaler. Hvis det gør det, kan Capital One se en stigning i rentabiliteten eller indtjeningen. Men hvis kursen stiger markant, kan det være et tegn på, at økonomien er ved at svækkes, banken har økonomiske vanskeligheder eller begge dele.

Begrænsninger for kreditkortafgifter

De afregningssatser, der er rapporteret af virksomheder, viser procentdelen af konti, der allerede er misligholdt. Med andre ord er det ikke en forudsigelse af standarder, men i stedet er det en bagudskuende indikator.

Desuden kan kreditkortafgifter variere mellem finansielle virksomheder. For eksempel kan en bank, der har en lille del af sine udestående lån i kreditkort, have en lavere afskrivningssats end en virksomhed, der primært udsteder kreditkort. Banken med en lavere afregningssats er dog ikke nødvendigvis en bedre investering. Det er vigtigt at se på afskrivningssatserne for alle de kreditprodukter, som en bank tilbyder, for at nå frem til et komplet billede af en banks kreditkvalitet.

Højdepunkter

• Både afskrivninger og udlånsreserver kan påvirke et kreditkortselskabs rentabilitet.

• Kreditkortafskrivningssatsen viser procentdelen af kreditkortsaldi i misligholdelse sammenlignet med det samlede udestående kreditbeløb.

• Investorer, der ejer aktier i kreditkortselskaber, bør overvåge, om afskrivningssatserne har været stabile, eller om de har været faldende eller stigende.