Vend tilbage

Hvad er et afkast?

Et afkast, også kendt som et finansielt afkast, i dets enkleste termer, er de penge, der er lavet eller tabt på en investering over en vis periode.

Et afkast kan udtrykkes nominelt som ændringen i dollarværdien af en investering over tid. Et afkast kan også udtrykkes som en procentdel afledt af forholdet mellem profit og investering. Afkast kan også præsenteres som nettoresultater (efter gebyrer, skatter og inflation ) eller bruttoafkast, der ikke tager højde for andet end prisændringen. Det inkluderer endda en 401 (k) investering.

Forstå en retur

Forsigtige investorer ved, at en præcis definition af afkast er situationsbestemt og afhængig af de finansielle data input til at måle det. Et omnibusudtryk som fortjeneste kan betyde brutto, drift, netto, før skat eller efter skat. Et omnibusudtryk som investering kan betyde udvalgte, gennemsnitlige eller samlede aktiver.

Et holdingsperiodeafkast er en investerings afkast over den tid, den ejes af en bestemt investor. Beholdningsperiodens afkast kan udtrykkes nominelt eller som en procentdel. Når det udtrykkes i procent, bruges udtrykket ofte som afkastningsgraden (RoR).

For eksempel er afkastet optjent i det periodiske interval på en måned et månedligt afkast, og et år er et årligt afkast. Ofte er folk interesserede i det årlige afkast af en investering, eller år-til-år (YoY) afkast, som beregner prisændringen fra i dag til den samme dato for et år siden.

Afkast over periodiske intervaller af forskellig længde kan kun sammenlignes, når de er konverteret til samme længdeintervaller. Det er sædvanligt at sammenligne afkast optjent i årelange intervaller. Processen med at konvertere kortere eller længere afkastintervaller til årlige afkast kaldes annualisering.

nominelt afkast

Et nominelt afkast er nettoresultatet eller -tabet af en investering udtrykt i mængden af dollars (eller anden relevant valuta) før eventuelle justeringer for skatter, gebyrer, udbytte, inflation eller enhver anden indflydelse på beløbet. Det kan beregnes ved at beregne ændringen i værdien af investeringen over en angivet tidsperiode plus eventuelle udlodninger minus eventuelle udlæg.

Udlodninger modtaget af en investor afhænger af typen af investering eller venture, men kan omfatte udbytte,. renter, huslejer, rettigheder, fordele eller andre pengestrømme modtaget af en investor. Udgifter betalt af en investor afhænger af typen af investering eller venture, men kan omfatte skatter, omkostninger, gebyrer eller udgifter betalt af en investor for at erhverve, vedligeholde og sælge en investering.

Et positivt afkast er fortjenesten, eller pengene, der er tjent på en investering eller venture. Ligeledes repræsenterer et negativt afkast et tab eller penge tabt på en investering eller venture.

Antag for eksempel, at en investor køber børsnoterede aktier til en værdi af $1.000, modtager ingen udlodninger, betaler ingen udlæg og sælger aktien to år senere for $1.200. Det nominelle afkast i dollars er $1.200 - $1.000 = $200.

Reelt afkast

En realafkastningsgrad korrigeres for ændringer i priser som følge af inflation eller andre eksterne faktorer. Denne metode udtrykker det nominelle afkast i reale termer, hvilket holder købekraften af et givet kapitalniveau konstant over tid.

Justering af det nominelle afkast for at kompensere for faktorer som inflation giver dig mulighed for at bestemme, hvor meget af dit nominelle afkast, der er reelt afkast. At kende det reelle afkast af en investering er meget vigtigt, før du investerer dine penge. Det skyldes, at inflationen kan reducere værdien efterhånden, ligesom skatterne også spolerer.

Det samlede afkast for en aktie inkluderer både kursgevinster/-tab og udbytteindkomst, mens det nominelle afkast for en aktie kun viser dens kursændring.

Investorer bør også overveje, om risikoen forbundet med en bestemt investering er noget, de kan tolerere givet det reelle afkast. At udtrykke afkast i reale værdier i stedet for nominelle værdier, især i perioder med høj inflation, giver et klarere billede af en investerings værdi.

Returforhold

Afkastforhold er en delmængde af finansielle nøgletal,. der måler, hvor effektivt en investering forvaltes. De hjælper med at vurdere, om der genereres det højest mulige afkast på en investering. Generelt sammenligner afkastforhold de tilgængelige værktøjer til at generere overskud, såsom investering i aktiver eller egenkapital med nettoindkomst.

Afkastforhold foretager denne sammenligning ved at dividere udvalgte eller samlede aktiver eller egenkapital i nettoindkomst. Resultatet er en procentdel af afkastet pr. investeret dollar, der kan bruges til at evaluere investeringens styrke ved at sammenligne den med benchmarks som afkastforholdet for lignende investeringer, virksomheder, industrier eller markeder. For eksempel betyder return of capital (ROC) genindvinding af den oprindelige investering.

Investeringsafkast (ROI)

Et afkast i procent er et afkast udtrykt i procent. Det er kendt som return on vestment (ROI). ROI er afkastet pr. investeret dollar. ROI beregnes ved at dividere dollarafkastet med den oprindelige dollarinvestering. Dette forhold ganges med 100 for at få en procentdel. Forudsat et afkast på 200 USD af en investering på 1.000 USD, er det procentvise afkast eller ROI = (200 USD / 1.000 USD) x 100 = 20 %.

Egenkapitalforrentning (ROE)

Egenkapitalforrentning (ROE) er et rentabilitetsforhold beregnet som nettoindkomst divideret med den gennemsnitlige egenkapital, der måler, hvor meget nettoindkomst, der genereres pr. dollar af aktieinvestering. Hvis en virksomhed tjener $10.000 i nettoindkomst for året, og virksomhedens gennemsnitlige egenkapital i samme periode er $100.000, er ROE 10%.

Afkast af aktiver (ROA)

Afkast af aktiver (ROA) er et rentabilitetsforhold beregnet som nettoindkomst divideret med gennemsnitlige samlede aktiver, der måler, hvor meget nettooverskud, der genereres for hver dollar investeret i aktiver. Det bestemmer finansiel gearing, og om der er tjent nok ved brug af aktiver til at dække kapitalomkostningerne. Nettoindkomst divideret med gennemsnitlige samlede aktiver er lig med ROA.

For eksempel, hvis nettoindkomsten for året er $10.000, og de samlede gennemsnitlige aktiver for virksomheden i samme tidsperiode er lig med $100.000, er ROA $10.000 divideret med $100.000 eller 10%.

##Højdepunkter

• Det samlede afkast for aktier inkluderer kursændringer samt udbytte- og rentebetalinger.

• Det reale afkast tegner sig for effekter af inflation og andre eksterne faktorer, mens det nominelle afkast kun er interesseret i prisændringer.

• Et positivt afkast repræsenterer et overskud, mens et negativt afkast markerer et tab.

• Et afkast er ændringen i prisen på et aktiv, en investering eller et projekt over tid, som kan være repræsenteret i form af prisændring eller procentvis ændring.

• Afkast er ofte annualiseret til sammenligningsformål, mens et holdingsperiodeafkast beregner gevinsten eller tabet i hele den periode, en investering blev holdt.

• Der findes flere afkastforhold til brug i fundamental analyse.