Gør-det-selv (DIY) investering
Hvad er gør-det-selv-investeringer?
Gør-det-selv (DIY) investering er en metode og strategi, hvor private eller individuelle investorer vælger at opbygge og administrere deres egne porteføljer. Det er også kendt som selvstyret investering.
Gør-det-selv-investorer bruger almindeligvis rabatmæglere og investeringskontoplatforme i modsætning til fuldservicemæglere eller professionelle pengeforvaltere.
Hvordan gør-det-selv-investeringer fungerer
Selvom der altid har været enkeltpersoner, der forvaltede deres investeringer, har to fænomener været med til at tilskynde til gør-det-selv-investeringer i de senere år: fremkomsten af rabatmæglere og et væld af online-investeringsværktøjer. Sammen har de gjort det mere bekvemt for investorer at opbygge og tilpasse deres egne porteføljer. Det har også introduceret hybride finansiel rådgivningsmodeller, der integrerer nogle former for gratis interaktiv personlig finansiel rådgivning.
Ved at opbygge en gør-det-selv-portefølje kan investorer tage en række forskellige tilgange. De kan vælge at investere helt på egen hånd gennem en rabatmæglerplatform, betale provision på transaktioner, eller de kan vælge en semi-DIY-tilgang, der inkorporerer brugen af automatiserede robo-rådgivere,. som kun kræver et minimalt gebyr.
Gør-det-selv (DIY) investeringsværktøjer
For gør-det-selv-investorer er valget af en fuld-service rabatmæglerplatform nøglen til at opbygge en effektivt forvaltet portefølje. At identificere personlige investeringskontoaggregatorer er også afgørende for at udføre holistisk due diligence og porteføljeanalyse.
Rabatmæglerplatforme
Online selvstyrende mæglerplatforme har en række forskellige former. Nogle operatører er strengt digitale: E*TRADE, TD Ameritrade og Robinhood blandt mange andre. Men i dag tilbyder de fleste finansielle institutioner og endda mange banker deres kunder en selvstyrende online mæglerkonto.
For eksempel tilbyder Citibank og Wells Fargo alle investeringsplatforme. Gensidige fondsgiganten Vanguard tilbyder en af de mest populære gør-det-selv-platforme for investorer med administrerede fonde og tilpassede konti til pensionsinvestering. En af dets hovedkonkurrenter for investor-dollars er den ærværdige mæglervirksomhed Merrill Lynch, som tiltrækker gør-det-selv-ere med sin Merrill Edge.
Næsten 20 år inde i det 21. århundrede er det meste af rabatmæglerpladsen blevet konsolideret til online investering.
For det meste lader disse platforme det være op til dig at finde ud af, hvilke investeringer der er de bedste, men de tilbyder typisk en række forsknings- og analyseværktøjer samt ekspertanbefalinger og indsigter for at hjælpe dig med at træffe informerede beslutninger. Du er derefter på egen hånd til at udføre handlerne for at opbygge din portefølje gennem deres hjemmeside eller mobilapp.
De fleste af disse platforme opkræver ikke en kommission for aktiehandler. Nogle opkræver mellem $0,50 til $1,00 pr. optionskontrakt. De giver dig mulighed for at handle på margin, oprette optionsstrategier og investere direkte i investeringsforeninger såvel som individuelle aktier, udenlandsk valuta (forex) og børshandlede fonde (ETF'er).
Hvis du kun vil foretage et par handler om året, vil du måske betale en lille smule mere pr. handel for at få adgang til forskning og analyser af højere kvalitet. Hvis du er en daytrader, vil du sikkert overveje et af de mange websteder, der uddeler gratis handler til deres brugere.
Fondsfamiliekonti
Fondsfamiliekonti er en mulighed for investorer, der vælger at opbygge porteføljer af åbne investeringsforeninger, der handles direkte med fondsselskabet. En gør-det-selv-investor kan bygge flere fondsfamiliekonti eller arbejde med et enkelt investeringsselskab til alle deres behov.
Fondens familiekonti giver også fordelen af udvekslingsprivilegier. Udvekslingsprivilegier giver en investor mulighed for at udveksle midler inden for fondsfamilien. Exchange-privilegier medfører typisk lave eller ingen transaktionsomkostninger. De kan give fordelene ved fondsudvekslinger som en måde at styre investeringer på gennem forskellige markedsforhold. Udvekslingsprivilegier kan også hjælpe gør-det-selv-investorer med at skifte fondsinvesteringer fra aggressive til konservative beholdninger over tid, efterhånden som de når pensionering.
Robo-rådgivere
Roboadvisors tilbyder investorer muligheden for at automatisere porteføljer med en strategi bygget på moderne porteføljeteori. Disse porteføljer har typisk et lavt årligt rådgivningshonorar. Roboadvisors har en tendens til at bruge moderne porteføljeteori (MPT) eller i mindre grad tekniske handelsalgoritmer til at diktere deres strategi; mens investorer kan have større eksponering for alle typer potentielle investeringer, bruger roboadvisors generelt billige indeksfonde. Roboadvisor-tjenester giver også typisk hyppig rebalancering, som kan hjælpe en investor med at holde porteføljeallokeringen i overensstemmelse med deres mål og undgå vægtningsforskydninger.
Personlige kontosamlere
Med så mange platforme og konti at vælge imellem, søger mange gør-det-selv-investorer hjælp fra personlige kontoaggregatorer som et administrativt værktøj til holistisk overvågning af budgetter og investeringer. Betterment og Quicken tilbyder to af de bedste, der kombinerer automatiseret investering med finansielle planlægningstjenester og anbefalinger.
Fordele og ulemper ved gør-det-selv-investeringer
Gør-det-selv-investering kan spare investorer for at spare betydeligt på gebyrer. Det giver også investorer uafhængighed til at træffe deres egne investeringsbeslutninger på deres egen tid og i overensstemmelse med deres egne værdier.
Gør-det-selv-investeringer mangler dog nogle af de fordele, der følger med at modtage professionel rådgivning og rådgivning. En selvstyret investor er på egen hånd, og indlæringskurven kan være stejl. Selvom der er masser af undersøgelser, der viser passive investeringer, der sporer markedsbenchmarks (hvilket f.eks. roboadvisors hovedsageligt gør) klarer sig lige så godt eller endda bedre end de fleste aktivt forvaltede fonde, når en menneskelig forvalter er god, kan de slå markedet. Plus, god porteføljestyring handler ikke kun om at bogføre overskud, når markedet er op, men at begrænse tab, når det er nede. Det kan være svært for en amatør eller en indekssporende roboadvisor at opnå.
Ydermere opbygger og overvåger effektive finansielle rådgivere ikke kun investeringsporteføljer, men tilbyder finansiel rådgivning inden for alle områder af deres kunders liv og yder hjælpetjenester såsom forsikring, ejendomsplanlægning, regnskabstjenester og kreditlinjer, enten selv eller via en henvisning netværk.
Højdepunkter
Gør-det-selv-investeringer giver enkeltpersoner mere kontrol over deres investeringer og kan spare dem penge i gebyrer – men det lægger også hele ansvaret på deres skuldre og giver mindre beskyttelse på bearish eller volatile markeder.
Gør-det-selv (DIY) investering involverer individuelle investorer, der administrerer deres egne porteføljer.
Online selvstyrende mæglerplatforme - nogle strengt virtuelle, nogle drevet af fysiske finansielle institutioner - har gjort gør-det-selv-investeringer mere gennemførlige og økonomiske med deres nedsatte provisioner og gebyrer og porteføljer, der administreres af roborådgivere.
To fænomener har været med til at tilskynde til gør-det-selv-investeringer de seneste år; fremkomsten af rabatmæglere og online investeringsværktøjer og -platforme.
