Bytteprivilegium
Hvad er Exchange Privilege?
Udvekslingsprivilegium er muligheden for investeringsforeningsaktionærer for at bytte deres investering i en fond til en anden inden for samme fondsfamilie. Dette privilegium kan bruges til en række markedsstrategier.
Forstå Exchange Privilege
Udvekslingsprivilegier kan udnyttes af alle typer investorer og er især nyttige for gør-det-selv investorer. Udvekslingsprivilegier giver en investor mulighed for at udveksle ejerskab fra en investeringsforening til enhver anden investeringsforening i fondsfamilien. Nogle investorer kan vælge at bruge dette privilegium i deres overordnede investeringsstrategi, som lettere kan implementeres, når du opretter en familie af midler- konto.
Familie af midler
At oprette en konto hos et åbent investeringsselskab kan være en fantastisk måde at opbygge en portefølje af diversificerede investeringsforeninger til en lav pris. Alle åbne investeringsforeninger handles gennem fondsselskabet snarere end på børser. Derfor giver investeringsforeningsselskaber investorer mulighed for at oprette individuelle fonde og købe og sælge investeringsforeninger direkte med fondsselskabet. Salgsgebyrer frafaldes typisk ved brug af denne tilgang. En fondsfamiliekonto kan give investorer mulighed for at drage fuld fordel af alt, hvad fondsfamilien har at tilbyde. Udvekslingsprivilegier er også tilladt uden for en fondsfamiliekonto, selvom de kan være sværere at implementere.
Operationelle forventninger
Vekslingsgebyrer på fondsfamilieudvekslinger er typisk meget lave, og mange fondsselskaber vil slet ikke opkræve vekselgebyrer. I nogle tilfælde kan der være en grænse for, hvor mange gange en investor kan skifte fond inden for et år. Ved udveksling af midler kan en investor flytte fra en aktieklasse i fonden til en anden aktieklasse i samme fond. De kan også veksle fra én fond til en hvilken som helst anden fond i fondsfamilien. Derved ombytter de deres samlede aktier til det samme antal aktier i en anden fond. Investorer skal være opmærksomme på, at dette kan resultere i et skattetryk, hvis der opstår en kursgevinst.
Operationelle procedurer for fondsudveksling varierer afhængigt af det fondsselskab, der administrerer dem. Investorer skal muligvis tale med en fondsrepræsentant direkte for at påbegynde udvekslingen af midler.
Exchange Privilege Strategier
Udvekslingsprivilegier kan hjælpe en investor på mange måder. For det første kan investoren bruge bytteprivilegiet til rotationsstrategier, der følger markedsforholdene. I rotationsstrategier kan en investor rotere ind og ud af forskellige fonde for at bevare kapital og drage fordel af markedsændringer, der tilbyder potentielle muligheder for kapitalstigning. En anden måde, udvekslingsprivilegier kan være nyttige, er for investorer, der nærmer sig pensionering. Udvekslingsprivilegier giver en investor mulighed for at bytte ud af fonde med højere risiko og til mere konservative fonde, når pensioneringen nærmer sig. Disse strategier bliver ofte brugt af gør-det-selv-investorer og kan reducere nogle af omkostningerne forbundet med fuld-service rådgivning.
Højdepunkter
Investorer, der drager fordel af bytteprivilegier inden for en fondsfamilie, er i stand til at rotere deres investeringsstrategi baseret på markedsforhold og generelt drage fordel af de forskellige fonde, som investeringsforeningsselskabet tilbyder.
Udvekslingsprivilegium er muligheden for investeringsfondsaktionærer for at bytte deres investering i en fond til en anden fond inden for samme fondsfamilie.
Visse vekslingsgebyrer eller kapitalgevinstskatter kan være gældende, selvom førstnævnte normalt er meget minimal.
