Fritagelse Trust

Hvad er en fritagelsesfond?

En fritagelsesfond er en trust designet til drastisk at reducere eller fjerne føderale ejendomsskatter for et ægtepars ejendom. Denne type ejendomsplan er etableret som en uigenkaldelig tillid,. der vil holde aktiverne hos det første medlem af parret, der dør. En fritagelsesfond videregiver ikke formuen til den efterlevende ægtefælle.

Som navnet antyder, kan en uigenkaldelig tillid ikke ændres eller ugyldiggøres uden tilladelse fra tillidsmodtageren. En primær fordel ved en uigenkaldelig trust er, at den fjerner aktiver fra bevillingsgivers skattepligtige bo og derved mindsker boets skattepligt. Aktiver i en uigenkaldelig trust kan omfatte en eller flere af følgende: kontanter, investeringer, et hus, livsforsikringer, en virksomhed, ædelsten, kunst eller antikviteter.

Hvordan en fritagelsesfond fungerer

En fritagelsesfond er et populært ejendomsplanlægningsværktøj for velhavende ægtepar. Det primære mål med en fritagelsesfond, som også er kendt som en bypass-trust eller kreditly-tillid, er at afbøde et pars føderale ejendomsskattepligt. Med en fritagelsesfond arver den efterlevende ægtefælle ikke formuen fra det første medlem af parret, der dør. Dette gør dets bestemmelser meget anderledes end mange testamenter.

Den efterlevende ægtefælle "omgås", og afdødes formue opbevares i en trust. Når den efterlevende ægtefælle dør, fordeles formuen til trustens begunstigede (typisk deres børn, hvis de havde nogen). Fordi den efterlevende ægtefælle ikke arvede aktiverne direkte, holdes modtagerne ikke ansvarlige for eventuelle ejendomsskatter, når de modtager tillidsaktiverne, efter den efterlevende ægtefælle dør.

En anden fordel ved en fritagelsesfond er, at før den efterlevende ægtefælle går bort, bevarer de stadig flere adgangsrettigheder til trustaktiverne i resten af deres levetid. For eksempel kan en efterlevende ægtefælle udnytte både trustens indkomst og dens hovedstol til at betale for visse medicinske eller uddannelsesmæssige udgifter.

2017 Federal Tax Law Benefits Exemption Trusts

Skatteloven vedtaget af Kongressen i slutningen af 2017 hæver fritagelsesgrænsen for ejendomsskatter. Faktisk fordobler det det kontante værdibeløb, som par kan overføre uden at være underlagt ejendomsskatter. Det tidligere fritagelsesbeløb var blot 5,5 millioner dollars pr. person. Som et resultat af skattereformen blev fritagelsen øget til omkring 11,2 millioner dollars for skatteårene 2018 til 2025.

Derfor, hvis bruttoværdien af en fritagelsestillidsgivers ejendom er mindre end 11,2 millioner dollars, når denne person dør, skal der ikke betales ejendomsskatter. Og selvom den samlede værdi af boet overstiger grænsen på 11,2 millioner dollars, er det kun beløbet, der overstiger fritagelsesniveauet, der er skattepligtigt. Med andre ord, hvis en ejendom er $100.000 mere værd end fritagelsesgrænsen, beskattes kun $100.000 i stedet for $11,2 millioner.

Eksempel på en Exemption Trust

Fritagelsesfonde bruger ofte et AB-trustsystem, hvor to truster, en tilhørende hver ægtefælle, finansieres med nogenlunde samme mængde og antal aktiver. Antag, at Priya og Krishnan har oprettet en fritagelsesfond ved hjælp af AB-tillidssystemet. Når Priya dør, overføres hendes aktiver til trust B, og det overskydende beløb ud over fritagelsesgrænsen (i dette tilfælde omkring 11,2 millioner dollars) finansieres i trust A for at undgå føderale ejendomsskatter. Fonden og dens indkomst er tilgængelig for Krishnan i hans levetid. Når han dør, overføres $11,2 millioner (som defineret af den føderale fritagelsesgrænse) fra Trust A skattefrit til hans begunstigede, ved at bruge Krishnans fritagelsesgrænse. Det resterende beløb beskattes. Midler fra trust B videregives dog skattefrit til den endelige begunstigede.

Højdepunkter

• Undtagelsestrusts er etableret som uigenkaldelige trusts, så de kan ikke ændres eller ugyldiggøres uden tilladelse fra trustmodtageren.

• En fritagelsesfond hjælper med at reducere et ægtepars boafgifter ved at placere deres formue i en trust, efter at det første medlem af parret dør.

• Den længstlevende ægtefælle besidder stadig visse adgangsrettigheder til formue, selvom formuen opbevares i en trust.