Finansieret status

Hvad er finansieret status?

Funded status sammenligner aktiverne med forpligtelserne i en pensionsordning. Dette datapunkt er nyttigt til at forstå, hvor mange medarbejdere der virkelig er dækket i et værst tænkeligt scenarie, hvis virksomheden eller en anden organisation er tvunget til at betale alle sine pensionsydelser på én gang.

Forstå Finansieringsstatus

Ligningen til at bestemme en plans finansierede status er:

Finansieret status = ordningsaktiver - forventet ydelsesforpligtelse (PBO)

Fremtidige forpligtelser eller ydelsesforpligtelser er, hvad ordningen skylder medarbejdere for service. Planaktiver, som normalt administreres af et investeringsteam, bruges til at betale for pensionistydelser. Finansierede statusser kan variere fra fuldt finansieret til ufinansieret. Mange brancheeksperter anser en fond, der er mindst 80 % finansieret, for at være sund, selvom pensionsordninger er reguleret og kan være forpligtet til at bidrage til ordningen, hvis finansieringen falder under et vist niveau, som beregnes af ordningens eksterne aktuarer hvert år .

Virksomheder vælger typisk ikke at lade en pensionskasse være 100 % finansieret. Dette skyldes, at en rentestigning vil skubbe den finansierede status over 100 %. Det er meget svært at tage penge ud af en pensionsfond på lovlig vis, så penge, der kunne bruges til andre formål, er i det væsentlige fanget, en situation, der gør analytikere og aktionærer utilfredse.

En analytiker kan beregne en virksomheds finansierede status ved hjælp af tal i pensionsfodnoten. Dette fremgår af virksomhedens regnskab. Nogle har foreslået, at virksomheder flytter deres pensionsunderskud eller overskud over på balancen frem for blot at vise dem i fodnoterne. Flytning af den finansierede status for pensionsordninger såvel som andre pensionsforpligtelser som sundhedsordninger til balancen kan tvinge mange virksomheder til at anerkende denne potentielt store forpligtelse .

Fordelsplan vs. Bidragsdefineret plan

Der er to hovedtyper af pensionsordninger: en ydelsesbaseret ordning (DB) og en bidragsbaseret ordning (DC). Pr. 31. marts 2019 udgjorde amerikanske virksomheders DB-aktiver i alt 3,2 billioner USD ifølge data fra Investment Company Institute. På samme tid udgjorde amerikanske virksomheders DC-planaktiver i alt 8,2 billioner USD. Virksomheder lukker i stigende grad pensionsordninger for nye medarbejdere, eller lukker dem ned og flytter medarbejdere til DC-ordninger .

I en DB-ordning garanterer arbejdsgiveren, at medarbejderen modtager et bestemt ydelsesbeløb ved pensionering, uanset præstationen af den underliggende investeringspulje. Arbejdsgiveren er ansvarlig for en specifik strøm af pensionsudbetalinger til pensionisten (dollarbeløbet bestemmes af en formel, normalt baseret på indtjening og tjenesteår).

I en DC-plan yder arbejdsgiveren specifikke planbidrag for arbejderen, som normalt matcher i varierende grad de bidrag, som medarbejderne yder. Den endelige ydelse, som medarbejderen modtager, afhænger af planens investeringsresultat. En DC-plan er billigere for en virksomhed end en traditionel pension, fordi virksomheden er på krogen for, hvad fonden ikke kan generere .

De bedst kendte bidragsdefinerede ordninger er 401(k) og dens ækvivalent for non-profit-arbejdere, 403(b).

Højdepunkter

• Fondsstatus måles ved at trække pensionsfondsforpligtelser fra aktiver.

• Hvis ordningens finansierede status falder under et vist niveau, kan arbejdsgiveren blive forpligtet til at indbetale yderligere bidrag til ordningen for at bringe finansieringsniveauet tilbage på linje.

• Funded status er den økonomiske status for en pensionsordning.