Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)

Hvad er Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)?

Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) er en lov, der kræver, at amerikanske statsborgere, der bor hjemme eller i udlandet, skal indsende årlige rapporter om enhver udenlandsk kontobeholdning, de har.

FATCA blev vedtaget i 2010 som en del af Hiring Incentives to Restore Employment (HIRE) Act, som er designet til at fremme gennemsigtighed i den globale finansielle servicesektor.

Forståelse af Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)

Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) blev underskrevet af præsident Barack Obama i 2010 som en del af loven om ansættelsesincitamenter til at genoprette beskæftigelse (HIRE). HIRE var i vid udstrækning designet til at tilskynde virksomheder til at ansætte arbejdsløse arbejdere. Arbejdsløsheden var steget i vejret under finanskrisen i 2008.

incitamenter,. der blev tilbudt arbejdsgivere gennem lejeloven, var en forhøjelse af erhvervsskattefradraget for hver ny medarbejder, der blev ansat og fastholdt i mindst 52 uger. Andre incitamenter omfattede lønsumsafgift feriegodtgørelser og en forhøjelse af udgiftsfradragsrammen for nyt udstyr købt i 2010.

FATCA: Fokus på skatteunddragelse

FATCA søger at eliminere skatteunddragelse fra amerikanske enkeltpersoner og virksomheder, der investerer, driver og tjener skattepligtig indkomst i udlandet.

Selvom det ikke er ulovligt at opretholde en offshore-konto,. er undladelse af at oplyse kontoen til Internal Revenue Service (IRS) ulovligt, da USA beskatter alle indkomster og aktiver for sine borgere på globalt plan.

Faktisk blev FATCA i det mindste delvist oprettet for at finansiere omkostningerne ved de forretningsmæssige incitamenter, der tilbydes i HIRE. FATCA-bestemmelser kræver, at amerikanske skatteydere årligt rapporterer alle finansielle aktiver, der opbevares uden for landet, og betaler eventuelle skyldige skat på dem. Indtægtsstrømmen produceret af FATCA går til omkostningerne ved de ansættelsesincitamenter, der tilbydes i HIRE Act.

Sanktioner pålægges indbyggere i USA, som ikke indberetter udenlandske kontobeholdninger og finansielle aktiver, der overstiger 50.000 USD i værdi i et givet år.

Hvad skal rapporteres under FATCA

En FATCA skal indgives af enhver amerikansk skatteyder med finansielle aktiver på i alt $50.000 eller mere. Disse aktiver kan være på en bankkonto eller kan være i aktier, obligationer og andre finansielle instrumenter.

Der er visse undtagelser. En vigtig er en undtagelse for aktiver, der besiddes i en udenlandsk filial af en amerikansk institution eller en amerikansk filial af en udenlandsk institution.

Overholdelse af udenlandske institutioner

Udenlandske finansielle institutioner (FFI) og ikke-finansielle udenlandske enheder (NFFE) er forpligtet til at overholde denne lov ved at oplyse identiteten på amerikanske statsborgere med konti og værdien af aktiverne på disse konti til IRS eller FATCA Intergovernmental Agreement (IGA) ).

FFI'er, der ikke overholder IRS, vil blive udelukket fra det amerikanske marked og få tilbageholdt 30 % af beløbet for enhver tilbageholdt betaling fra dem som en skattebod. Tilbageholdelige betalinger kan omfatte indkomst genereret fra de amerikanske finansielle aktiver, som disse banker besidder, såsom renter, udbytter og periodiske overskud.

FFI'er og NFFE'er, der accepterer loven, skal årligt rapportere navn, adresse og skatteidentifikationsnummer ( TIN) på hver kontohaver, der opfylder kriterierne for en amerikansk statsborger samt kontonummer, kontosaldo og eventuelle indbetalinger og hævninger på kontoen for året.

Indberetningstærskler for individuelle skatteydere

Indberetningsgrænserne for udenlandske aktiver varierer alt efter, om du indgiver en fælles selvangivelse, og om du bor i udlandet. Ifølge IRS:

"Hvis du er single eller registrerer separat fra din ægtefælle, skal du indsende en formular 8938, hvis du har mere end $200.000 i specificerede udenlandske finansielle aktiver ved årets udgang, og du bor i udlandet; eller mere end $50.000, hvis du bor i USA. Hvis du ansøger sammen med din ægtefælle, fordobles disse tærskler. Du anses for at bo i udlandet, hvis du er amerikansk statsborger, hvis skattehjem er i et fremmed land, og du har været til stede i et eller flere fremmede lande i mindst 330 dage ud af en sammenhængende 12-måneders periode."

For skatteydere, der bor i udlandet

IRS kræver formular 8938 for skatteydere, der bor i udlandet under følgende omstændigheder:

• "Du er gift, og indgiver en fælles selvangivelse, og den samlede værdi af dine angivne udenlandske finansielle aktiver er mere end 400.000 USD på den sidste dag i skatteåret eller mere end 600.000 USD på et hvilket som helst tidspunkt i løbet af året. Disse tærskler gælder, selvom kun en ægtefælle er bosat i udlandet. Gifte personer, der indgiver en fælles selvangivelse for skatteåret, vil indsende en enkelt formular 8938, der rapporterer alle de angivne udenlandske finansielle aktiver, som en af ægtefællerne har en interesse i.

• "Du er ikke en gift person, der indgiver en fælles selvangivelse, og den samlede værdi af dine angivne udenlandske finansielle aktiver er mere end $200.000 på den sidste dag i skatteåret eller mere end $300.000 på et hvilket som helst tidspunkt i løbet af året."

For skatteydere, der bor i USA

IRS kræver formular 8938 for skatteydere, der bor i USA under følgende omstændigheder:

• "Du er ugift, og den samlede værdi af dine angivne udenlandske finansielle aktiver er mere end $50.000 på den sidste dag i skatteåret eller mere end $75.000 på et hvilket som helst tidspunkt i skatteåret.

• "Du er gift og indgiver en fælles selvangivelse, og den samlede værdi af dine angivne udenlandske finansielle aktiver er mere end $100.000 på den sidste dag i skatteåret eller mere end $150.000 på et hvilket som helst tidspunkt i skatteåret.

• "Du er gift og indgiver separate selvangivelser, og den samlede værdi af dine angivne udenlandske finansielle aktiver er mere end 50.000 USD på den sidste dag i skatteåret eller mere end 75.000 USD på et hvilket som helst tidspunkt i skatteåret. Med henblik på beregning af værdien af dine angivne udenlandske finansielle aktiver ved anvendelse af denne tærskel, omfatter halvdelen af værdien af ethvert specificeret udenlandsk finansielt aktiv, der ejes i fællesskab med din ægtefælle. Indberette dog hele værdien på formular 8938, hvis du er forpligtet til at indsende formular 8938."

Sanktioner for manglende overholdelse

Der er sanktioner for undladelse af at indgive formular 8938. IRS kan pålægge en bøde på 10.000 USD, en ekstra bøde på op til 50.000 USD, hvis den skyldige part fortsat ikke indgiver efter meddelelse fra IRS, og en bøde på 40 % for undervurdering af skatter kan henføres til ikke-oplyste aktiver.

Forældelsesfristen forlænges til seks år efter, at en enhed indgiver sit afkast for indkomst over 5.000 USD, der ikke er indberettet og kan henføres til et specificeret udenlandsk finansielt aktiv. Også, hvis en part undlader at indgive eller korrekt rapportere et aktiv på formular 8938, forlænges forældelsesfristen for skatteåret til tre år ud over det tidspunkt, hvor parten giver de nødvendige oplysninger.

Hvis der er en rimelig grund til svigtet, forlænges forældelsesfristen kun med hensyn til den eller de genstande, der er relateret til en sådan svigt og ikke for hele selvangivelsen.

Der pålægges ingen straf, hvis den manglende oplysning findes rimelig, selvom dette afgøres fra sag til sag.

Omkostningerne ved overholdelse

Selvom prisen for ikke at overholde FATCA er høj, er overholdelsesomkostningerne for udenlandske finansielle institutioner også høje. Nigel Green, CEO for deVere Group og medstifter af Campaign to Repeal FATCA, anslog, at 250.000 udenlandske finansielle institutioner blev påvirket af FATCAs rapporteringskrav.

En spansk bank sagde, at overholdelse kunne koste en af dens lokale bankfilialer $8,5 millioner og en global finansiel institution $850 millioner. Estimater af omkostningerne for britiske finansielle institutioner varierede fra $1,1 milliarder til $1,9 milliarder.

Kritik af Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)

Selvfølgelig er der altid kritikere af nye skattelove. Nyhedsbureauet Reuters rapporterede, at FATCA vakte vrede hos banker og forretningsfolk, som kaldte det "imperialistisk". Finansielle institutioner gjorde indsigelse mod, at de forventedes at rapportere om deres amerikanske kunder eller tilbageholde 30 % af de rente-, udbytte- og investeringsbetalinger, der skyldtes disse kunder, og sende pengene til IRS.

Skatteadvokater ved det schweizisk-amerikanske handelskammer i Zürich fordømte FATCA som "det globale økonomiske systems neutronbombe" og sagde, at det ville afskrække udenlandske investeringer på amerikanske markeder.

Nogle kritikere hævdede, at omkostningerne ved at implementere FATCA var en for stor byrde for udenlandske finansielle institutioner og endda kunne få dem til at afhænde deres amerikanske aktiver.

Udenlandske banker gjorde indsigelse mod FACTA med den begrundelse, at den er byrdefuld for deres drift.

Expat View

American Citizens Abroad proklamerede, at amerikanere, der bor i udlandet, skal have aktiver og bankkonti i deres bopælsland. Hvis disse amerikanere er underlagt formular 8938, svarer dette til forskelsbehandling af amerikanere bosat i udlandet, fordi amerikanere bosat i USA ikke er forpligtet til at indberette deres aktiver til skattemæssige formål. Kun deres indkomst skal rapporteres, da føderale skatter kun opkræves på indkomst og kapitalgevinster.

Samlet set var American Citizens Abroad af den opfattelse, at FATCA risikerede et potentielt tab på billioner af dollars af investeringer i USA, muligheden for amerikanske virksomheder og finansielle institutioner til at konkurrere i et globalt miljø og amerikanske borgeres mulighed for at bo og trives. oversøisk.

Højdepunkter

• Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) kræver, at amerikanske statsborgere indsender årlige rapporter om enhver udenlandsk kontobeholdning og betaler eventuelle skyldige skat på dem.

• Indbyggere i USA, der ikke indberetter deres udenlandske kontobeholdninger over $50.000 i et givet år, er underlagt stejle sanktioner.

• Kritikere af FATCA hævder, at det lægger en uretfærdig byrde på udenlandske banker og finansielle institutioner, som forventes at rapportere om deres kunders aktiver.

• Skatteindtægterne fra FATCA betaler for de forretningsincitamenter, der blev indført i 2010 HIRE Act.

Ofte stillede spørgsmål

Er FATCA kun for amerikanske statsborgere?

FATCA påvirker alle amerikanske skatteydere, der har aktiver i udlandet. Det inkluderer borgere og green card-indehavere samt virksomheder, der ejes af amerikanske statsborgere og enhver, der tilbringer et vist antal dage om året i USA og har udenlandske konti. Alle banker verden over er berørt af FATCA, hvis de besidder amerikanske skatteyderes aktiver.

Hvordan kan jeg undgå FATCA?

Der er ingen måde at undgå FATCA, hvis du er en amerikansk skatteyder og har aktiver, der opbevares i udenlandske finansielle institutioner. Desuden er straffene for at forsøge at undgå det hårde.

Hvad er forskellen mellem FATCA og FBAR?

FBAR- og FATCA-rapporteringskravene er ens, men der er flere væsentlige forskelle. Nogle aktiver skal oplyses på den ene formular, men ikke den anden, og nogle skal oplyses på begge. Rapporten om udenlandske bank- og finansielle konti, eller FBAR, er en formular, der kræves af IRS for udlændinge og andre borgere med visse udenlandske bankkonti. FBAR'er skal også indgives på vegne af truster, dødsboer og indenlandske enheder med interesser i udenlandske finansielle konti. FATCA gælder for individuelle borgere, beboere og ikke-residente udlændinge. Beboere og enheder i amerikanske territorier skal indsende FBAR'er, men behøver ikke indsende FATCA-formularer. FATCA kræver offentliggørelse af udenlandske aktier og værdipapirer, partnerskabsinteresser, hedgefonde og andre private equity-fonde. FBAR'er er påkrævet for aktiver, der besiddes i udenlandske filialer af amerikanske banker, konti, hvor ejeren har undertegnende myndighed, og indirekte ejerskabsinteresser eller gavnlige interesser.

Hvem er en amerikansk person under FATCA?

FATCA-retningslinjerne henviser til udtrykket ''USA person'' eller USP. En USP kan være en hvilken som helst af følgende:- En statsborger eller bosiddende i USA- Et indenlandsk partnerskab (organiseret i USA)- Et indenlandsk selskab (registreret i USA)- Enhver ejendom bortset fra en udenlandsk ejendom- Enhver trust, hvis: en domstol i USA er i stand til at udøve primært tilsyn over administrationen af trusten, og en eller flere amerikanske personer har beføjelse til at kontrollere alle væsentlige beslutninger fra trusten- USA's regering, en stat eller District of Columbia (inklusive ethvert agentur, instrumentalitet eller politisk underafdeling deraf)- En klient kan betragtes som en amerikansk hjemmehørende i skattemæssig henseende i kraft af den tid tilbragt i USA i henhold til den væsentlige tilstedeværelsestest. Testen skal anvendes hvert år, hvor den enkelte er i USA.- Studerende (F1, OPT, J1, Q Visas) betragtes som ikke-resident udlændinge i op til fem år og er fritaget fra den væsentlige tilstedeværelsestest i en periode på fem år.- Lærere, forskere (J1, Q-visum) betragtes som ikke-resident udlændinge i op til to år og er fritaget fra den væsentlige tilstedeværelsestest i en periode på to år.- For andre H1B-, L1- og andre visa indehavere, for at opfylde den væsentlige tilstedeværelsestest, skal en udenlandsk person være fysisk til stede i USA i mindst 31 dage i løbet af det indeværende år og være fysisk til stede 183 dage i løbet af den treårige periode, der inkluderer det indeværende år og de to år umiddelbart før det, tæller: (i) alle de dage, personen var til stede i det indeværende år, og (ii) 1/3 af de dage, personen var til stede i året før det indeværende år, og (iii) 1/6 af de dage den enkelte var til stede i forfjor.- F og J-studentervisumindehavere skal udelukke fem kalenderårs tilstedeværelse med henblik på den væsentlige tilstedeværelsestest.- J ikke-studentvisumindehavere skal udelukke to år.