Timberland Investment

Hvad er en Timberland-investering?

Tømmer (tømmer) ses ofte som en god porteføljediversifierer, der kan sikre sig mod inflation. Timberland-investeringer involverer investering i jord, der producerer træ. Der er millioner af hektar tømmerland i USA, der ejes af pensionsfonde, velgørende fonde, individuelle investorer og universiteter. Investorer kan eje timberland gennem en række investeringsinstrumenter, der har en andel i timberland.

Forstå Timberland Investments

Fordelene ved investeringer i tømmerland opstår som følge af tendensen til, at efterspørgslen efter træ- og træprodukter stiger på lang sigt og er ikke direkte forbundet med markedskræfter, der kan påvirke andre investeringsinstrumenter såsom aktier og obligationer. Konstant vækst er en af grundene til, at timberland bruges til at diversificere en portefølje og som en inflationsafdækning.

Investorer kan tage stilling i træ ved at investere i træ -ETF'er (børshandlede fonde ), som består af mange virksomheder, der ejer skove og producerer trærelaterede produkter. Investorer kan også investere i REIT'er ( ejendomsinvesteringsfonde ),. der indeholder én ejer af skovbevokset jord og producerer trærelaterede produkter.

Timberland investeringsinstrumenter bruges primært af store institutionelle investorer såsom offentlige og private pensionsfonde, hvor de to vigtigste underliggende aktiver er træfarme og forvaltede naturskove. A Timber Investment Management Organisation (TIMO) er en finansiel forvaltningsgruppe, der hjælper institutionelle investorer med at styre deres timberland investeringsporteføljer. En TIMO fungerer som en mægler for institutionelle kunder til at finde, analysere og erhverve investeringsejendomme, der passer bedst til deres kunder.

Timberland ses ofte som en god porteføljediversifierer, da den ikke typisk er korreleret med aktier og obligationer og har en tendens til at være en god sikring mod inflation.

At tjene penge med Timberland

Opadgående produktklassebevægelse opstår, når træer vokser og modnes over tid, antallet af ansøgninger om træ stiger. For eksempel tager træer, der bruges til at lave papir, typisk over ti år om at vokse, før de kan bruges til papirprodukter.

Der er nogle få kilder, hvorfra investorer kan opnå et positivt afkast på en træinvestering.

Biologisk vækst

Biologisk vækst betyder, at når træer vokser, øges de i vægt og tæthed. Efterhånden som biologisk vækst tilføjer volumen, bliver træerne mere værdifulde pr. ton, da de kan bruges til større og mere unikke projekter, eller også kan producere mere standardtømmer pr. træ.

Jordansættelse

Grundværdi kan ske, hvis tømmeret er placeret på værdifuld fast ejendom. For eksempel, hvis det skovklædte land er beliggende i nærheden af et befolket område, kan jorden konverteres til en golfbane eller indkøbscenter, efter at tømmeret er blevet høstet.

Prisstigning

Træprisstigninger kan forekomme, når efterspørgslen efter boliger stiger. Nåletræ bruges typisk til byggeri af boliger. Som følge heraf kan en ekspansiv økonomi og boligmarked føre til stigninger i træ, da efterspørgslen efter nåletræ vil være høj.

Konstant vækst er en af grundene til, at timberland bruges til at diversificere en portefølje og som en inflationsafdækning.

Risici ved en Timberland-investering

Timberland-investeringer er ikke perfekte investeringer, hvilket betyder, at de er sårbare over for risici, som kan omfatte:

• Efterspørgslen efter tømmer kan falde under en recession, hvilket får priserne til at falde igen.

• Naturkatastrofer kan ødelægge skovområdet og udhule en investering.

• Nedgangstider på boligmarkedet kan skade efterspørgslen efter træ, hvilket resulterer i lavere priser.

Eksempler i den virkelige verden på Timberland-investeringer

Der er en række måder at investere i træland på udover at købe jorden som en individuel investor. Nogle af disse investeringsinstrumenter inkluderer:

Guggenheim Timber (CUT) er en ETF, der består af over to dusin virksomheder, der producerer træprodukter eller ejer skovland. Udbytteafkastet på denne globale træfond er typisk over 3 % om året.

iShares S&P Global Timber & Forestry Index ETF (WOOD) følger S&P Global Timber & Forestry Index og producerer typisk et udbytte på over 2,5 %.

Weyerhaeuser Company (WY) er en REIT, der investerer i skovområder for at fremstille, sælge og distribuere skovprodukter. Weyerhaeuser Co. er en af de største ejere af skovområder i verden.

Højdepunkter

• Timberland-investeringer involverer ejerskab af produktive skovområder.

• Store institutionelle investorer såsom offentlige og private pensionsfonde bruger primært timberland investeringsinstrumenter.

• Træ-ETF'er (børshandlede fonde) består af mange virksomheder, der ejer skove og producerer trærelaterede produkter.

• Der er flere måder, hvorpå investorer kan tjene et afkast på en tømmerinvestering, herunder biologisk vækst og pris- og jordstigning.