Inwestycja w lasy
Co to jest inwestycja w lasy?
Drewno (tarcica) jest często postrzegane jako dobry dywersyfikator portfela, który może zabezpieczyć się przed inflacją. Inwestycja w tereny leśne wiąże się z inwestycją w grunty, które producenci drewna. W Stanach Zjednoczonych są miliony akrów lasów należących do funduszy emerytalnych, fundacji charytatywnych, inwestorów indywidualnych i uniwersytetów. Inwestorzy mogą posiadać grunty leśne za pośrednictwem różnych instrumentów inwestycyjnych, które mają udziały w gruntach leśnych.
Zrozumienie inwestycji w lasy
Korzyści z inwestycji w tereny leśne wynikają z tendencji do wzrostu popytu na drewno i produkty tarcicy w długim okresie i nie są bezpośrednio powiązane z siłami rynkowymi, które mogą wpływać na inne instrumenty inwestycyjne, takie jak akcje i obligacje. Stały wzrost jest jednym z powodów, dla których tereny leśne są wykorzystywane do dywersyfikacji portfela i jako zabezpieczenie przed inflacją.
Inwestorzy mogą zająć pozycję w branży drzewnej, inwestując w drewno ETF ( fundusze giełdowe ), które składają się z wielu firm będących właścicielami lasów i produkującymi produkty z drewna. Inwestorzy mogą również inwestować w REIT ( towarzystwo inwestycyjne w zakresie nieruchomości ), które skupiają jednego właściciela gruntów leśnych i produkują produkty z drewna.
Instrumenty inwestycyjne w zakresie gruntów leśnych są wykorzystywane głównie przez dużych inwestorów instytucjonalnych, takich jak publiczne i prywatne fundusze emerytalne, przy czym dwa główne aktywa bazowe to farmy drzew i zarządzane lasy naturalne. Organizacja zarządzania inwestycjami w drewno (TIMO) to grupa zajmująca się zarządzaniem finansami, która pomaga inwestorom instytucjonalnym w zarządzaniu ich portfelami inwestycyjnymi w zakresie gruntów leśnych. TIMO działa jako broker dla klientów instytucjonalnych, który znajduje, analizuje i nabywa nieruchomości inwestycyjne, które najlepiej odpowiadają ich klientom.
Timberland jest często postrzegany jako dobry dywersyfikator portfela, ponieważ zazwyczaj nie jest skorelowany z akcjami i obligacjami i wydaje się być dobrym zabezpieczeniem przed inflacją.
Zarabianie z Timberland
Ruch w górę klas produktów ma miejsce, gdy drzewa rosną i dojrzewają w czasie, zwiększa się liczba zastosowań drewna. Na przykład drzewa używane do produkcji papieru zwykle potrzebują ponad dziesięciu lat, zanim będą mogły zostać wykorzystane do produkcji wyrobów papierniczych.
Istnieje kilka źródeł, z których inwestorzy mogą uzyskać dodatnią stopę zwrotu z inwestycji w drewno.
Wzrost biologiczny
Wzrost biologiczny oznacza, że wraz ze wzrostem drzew rosną ich masa i gęstość. Ponieważ wzrost biologiczny zwiększa objętość, drzewa stają się bardziej wartościowe w przeliczeniu na tonę, ponieważ mogą być wykorzystywane do większych i bardziej unikalnych projektów lub mogą produkować więcej standardowej tarcicy na drzewo.
Docenienie ziemi
Aprecjacja gruntów może wystąpić, jeśli drewno znajduje się na cennych nieruchomościach. Na przykład, jeśli teren zalesiony znajduje się w pobliżu zaludnionego obszaru, po pozyskaniu drewna grunt ten może zostać przekształcony w pole golfowe lub centrum handlowe.
###Docenienie ceny
Aprecjacja cen drewna może nastąpić wraz ze wzrostem popytu na mieszkania. Drewno iglaste jest zwykle używane do budowy domów. W rezultacie ekspansywna gospodarka i rynek mieszkaniowy mogą prowadzić do wzrostu drewna, ponieważ popyt na drewno iglaste byłby wysoki.
Stały wzrost jest jednym z powodów, dla których tereny leśne są wykorzystywane do dywersyfikacji portfela i jako zabezpieczenie przed inflacją.
Ryzyko związane z inwestycją w lasy
Inwestycje w tereny leśne nie są inwestycjami idealnymi, co oznacza, że są narażone na ryzyko, które może obejmować:
Popyt na drewno może spaść podczas recesji, powodując z kolei spadek cen.
Klęski żywiołowe mogą zniszczyć lasy, powodując erozję inwestycji.
Kryzysy na rynku mieszkaniowym mogą zaszkodzić popytowi na drewno, skutkując niższymi cenami.
Prawdziwe przykłady inwestycji w lasy
Istnieje wiele sposobów inwestowania w tereny leśne, poza zakupem gruntu jako inwestor indywidualny. Niektóre z tych wehikułów inwestycyjnych obejmują:
Guggenheim Timber (CUT) to ETF, która składa się z ponad dwóch tuzinów firm produkujących produkty z drewna lub posiadających własne tereny leśne. Stopa dywidendy tego globalnego funduszu drzewnego wynosi zazwyczaj ponad 3% rocznie.
Indeks iShares S&P Global Timber & Forestry Index ETF (WOOD) śledzi indeks S&P Global Timber & Forestry Index i zazwyczaj generuje stopę dywidendy przekraczającą 2,5%.
Weyerhaeuser Company (WY) to REIT, która inwestuje w tereny leśne w celu produkcji, sprzedaży i dystrybucji produktów leśnych. Weyerhaeuser Co. jest jednym z największych właścicieli terenów leśnych na świecie.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Inwestycje w lasy leśne obejmują własność użytkowych gruntów leśnych.
Duzi inwestorzy instytucjonalni, tacy jak publiczne i prywatne fundusze emerytalne, korzystają głównie z instrumentów inwestycyjnych w lasach.
ETF-y na drewno (exchange-traded funds) składają się z wielu przedsiębiorstw będących właścicielami lasów i produkujących produkty związane z drewnem.
Istnieje wiele sposobów, dzięki którym inwestorzy mogą uzyskać stopę zwrotu z inwestycji w drewno, w tym wzrost biologiczny oraz wzrost cen i gruntów.
