Timberland Investment
Mikä on Timberlandin sijoitus?
Puutavaraa (puutavaraa) pidetään usein hyvänä salkun hajauttajana, joka voi suojautua inflaatiolta. Timberlandin investoinnit sisältävät investointeja puutavaraa tuottavaan maahan. Yhdysvalloissa on miljoonia hehtaareja metsämaata, jonka omistavat eläkerahastot, hyväntekeväisyyssäätiöt, yksittäiset sijoittajat ja yliopistot. Sijoittajat voivat omistaa puumaata erilaisten sijoitusvälineiden kautta, joilla on osuutta metsämaasta.
Timberland Investmentsin ymmärtäminen
Metsämaasijoitusten hyödyt johtuvat puu- ja sahatavaratuotteiden kysynnän kasvutrendistä pitkällä aikavälillä, eivätkä ne ole suoraan sidoksissa markkinavoimiin, jotka voivat vaikuttaa muihin sijoitusinstrumentteihin, kuten osakkeisiin ja joukkovelkakirjoihin. Tasainen kasvu on yksi syy siihen, miksi timberlandia käytetään salkun hajauttamiseen ja inflaatiosuojauksena.
Sijoittajat voivat ottaa asemansa puutavaran alalla sijoittamalla puun ETF:iin ( pörssissä noteerattuihin rahastoihin ), jotka koostuvat monista metsiä omistavista ja puutuotteita valmistavista yrityksistä. Sijoittajat voivat myös sijoittaa REITiin ( kiinteistösijoitusrahastoihin ),. joissa on yksi metsämaan omistaja ja jotka tuottavat puutavaraa.
Timberlandin sijoitusinstrumentteja käyttävät ensisijaisesti suuret institutionaaliset sijoittajat, kuten julkiset ja yksityiset eläkerahastot, joiden kaksi tärkeintä kohde-omaisuutta ovat puuviljelmät ja hoidetut luonnonmetsät. Timber Investment Management Organisation (TIMO) on taloushallintoryhmä, joka auttaa institutionaalisia sijoittajia hallitsemaan timberland-sijoitussalkkuaan. TIMO toimii välittäjänä instituutioasiakkaille, jotka etsivät, analysoivat ja hankkivat asiakkailleen parhaiten sopivia sijoituskiinteistöjä.
Timberlandia pidetään usein hyvänä salkun hajauttajana, koska se ei tyypillisesti korreloi osakkeiden ja joukkovelkakirjojen kanssa ja se on yleensä hyvä suojaus inflaatiota vastaan.
Tekee voittoa Timberlandin kanssa
Tuoteluokka siirtyy ylöspäin puiden kasvaessa ja kypsyessä ajan myötä, jolloin puun käyttömäärä kasvaa. Esimerkiksi paperin valmistukseen käytettävien puiden kasvu kestää tyypillisesti yli kymmenen vuotta ennen kuin niitä voidaan käyttää paperituotteissa.
On olemassa muutamia lähteitä, joista sijoittajat voivat ansaita puusijoitukselle positiivisen tuoton.
Biologinen kasvu
Biologinen kasvu tarkoittaa, että puiden kasvaessa niiden paino ja tiheys kasvavat. Kun biologinen kasvu lisää volyymia, puut muuttuvat arvokkaammiksi tonnikohtaisesti, koska niitä voidaan käyttää suurempiin ja ainutlaatuisempiin projekteihin tai muuten voidaan tuottaa enemmän tavallista puutavaraa puuta kohden.
Maan arvostus
Maan arvonnousu voi tapahtua, jos puutavara sijaitsee arvokkaalla kiinteistöllä. Esimerkiksi jos metsämaa sijaitsee lähellä asutusta, maa voidaan muuttaa golfkentäksi tai kauppakeskukseksi puunkorjuun jälkeen.
Hinnan arvostus
Puun hinta voi nousta asuntojen kysynnän kasvaessa. Havupuuta käytetään tyypillisesti asuntojen rakentamisessa. Tämän seurauksena elvyttävä talous ja asuntomarkkinat voivat johtaa puun kasvuun, koska havupuun kysyntä olisi korkea.
Tasainen kasvu on yksi syy siihen, miksi timberlandia käytetään salkun hajauttamiseen ja inflaatiosuojauksena.
Timberland-sijoituksen riskit
Timberland-sijoitukset eivät ole täydellisiä sijoituksia, mikä tarkoittaa, että ne ovat alttiita riskeille, joita voivat olla:
Puutavaran kysyntä voi laskea taantuman aikana, jolloin hinnat puolestaan laskevat.
Luonnonkatastrofit voivat tuhota investointia syövyttävän metsän.
Asuntomarkkinoiden laskusuhdanne voi heikentää puun kysyntää ja johtaa hintojen laskuun.
Tosimaailman esimerkkejä Timberlandin investoinneista
On olemassa useita tapoja sijoittaa metsämaahan yksittäisen sijoittajan ostamisen lisäksi. Joitakin näistä sijoitusvälineistä ovat:
Guggenheim Timber (CUT) on ETF, joka koostuu yli kahdesta tusinasta puutuotteita valmistavasta tai metsämaata omistavasta yrityksestä. Tämän maailmanlaajuisen puurahaston osinkotuotto on tyypillisesti yli 3 % vuodessa.
iShares S&P Global Timber & Forestry Index ETF (WOOD) seuraa S&P Global Timber & Forestry -indeksiä ja tuottaa tyypillisesti yli 2,5 prosentin osinkotuottoa.
Weyerhaeuser Company (WY) on REIT, joka sijoittaa metsämaahan valmistaakseen, myydäkseen ja jakaakseen metsätuotteita. Weyerhaeuser Co. on yksi maailman suurimmista metsämaan omistajista.
Kohokohdat
Timberlandin investoinnit sisältävät tuottavan metsämaan omistuksen.
Suuret institutionaaliset sijoittajat, kuten julkiset ja yksityiset eläkerahastot, käyttävät ensisijaisesti timberland-sijoitusinstrumentteja.
Timber ETF (exchange-traded fund) koostuu useista yrityksistä, jotka omistavat metsiä ja tuottavat puuhun liittyviä tuotteita.
On olemassa useita tapoja, joilla sijoittajat voivat ansaita tuottoa puusijoitukselle, mukaan lukien biologinen kasvu sekä hinnan ja maan arvonnousu.
