Pelaburan Timberland
Apakah Itu Pelaburan Timberland?
Kayu (kayu) sering dilihat sebagai pempelbagai portfolio yang baik yang boleh melindung nilai terhadap inflasi. Pelaburan Timberland melibatkan pelaburan dalam tanah yang pengeluar kayu. Terdapat berjuta-juta ekar tanah balak di AS yang dimiliki oleh dana pencen, amanah amal, pelabur individu dan universiti. Pelabur boleh memiliki tanah balak melalui pelbagai kenderaan pelaburan yang mempunyai kepentingan dalam tanah balak.
Memahami Pelaburan Timberland
Faedah pelaburan tanah kayu timbul daripada kecenderungan permintaan dalam produk kayu dan kayu meningkat dalam jangka panjang dan tidak dikaitkan secara langsung dengan kuasa pasaran yang boleh menjejaskan instrumen pelaburan lain seperti saham dan bon. Pertumbuhan yang stabil adalah salah satu sebab mengapa timberland digunakan untuk mempelbagaikan portfolio dan sebagai lindung nilai inflasi.
Pelabur boleh mengambil kedudukan dalam kayu dengan melabur dalam ETF kayu ( dana dagangan bursa ), yang terdiri daripada banyak syarikat yang memiliki hutan dan menghasilkan produk berkaitan kayu. Selain itu, pelabur boleh melabur dalam REIT ( amanah pelaburan hartanah ) yang mengandungi satu pemilik tanah berhutan dan menghasilkan produk berkaitan kayu.
Instrumen pelaburan Timberland digunakan terutamanya oleh pelabur institusi besar seperti dana pencen awam dan swasta di mana dua aset asas utama ialah ladang pokok dan hutan semula jadi yang diuruskan. Organisasi Pengurusan Pelaburan Kayu (TIMO) ialah kumpulan pengurusan kewangan yang membantu pelabur institusi dalam menguruskan portfolio pelaburan tanah kayu mereka. TIMO bertindak sebagai broker untuk pelanggan institusi mencari, menganalisis dan memperoleh hartanah pelaburan yang paling sesuai dengan pelanggan mereka.
Timberland sering dilihat sebagai pempelbagai portfolio yang baik kerana ia biasanya tidak dikaitkan dengan saham dan bon dan cenderung menjadi lindung nilai yang baik terhadap inflasi.
Membuat Untung dengan Timberland
Pergerakan kelas produk ke atas berlaku apabila pokok tumbuh dan matang dari masa ke masa, bilangan permohonan untuk kayu meningkat. Sebagai contoh, pokok yang digunakan untuk membuat kertas biasanya mengambil masa lebih sepuluh tahun untuk tumbuh sebelum ia boleh digunakan untuk produk kertas.
Terdapat beberapa sumber dari mana pelabur boleh memperoleh kadar pulangan positif ke atas pelaburan kayu.
Pertumbuhan Biologi
Pertumbuhan biologi bermakna apabila pokok tumbuh, ia bertambah berat dan ketumpatan. Apabila pertumbuhan biologi menambah jumlah, pokok menjadi lebih berharga pada asas setiap tan kerana ia boleh digunakan untuk projek yang lebih besar dan lebih unik, atau boleh menghasilkan lebih banyak kayu standard bagi setiap pokok.
Penghargaan Tanah
Peningkatan tanah boleh berlaku jika kayu itu terletak di hartanah berharga. Sebagai contoh, jika tanah berhutan terletak berhampiran kawasan berpenduduk, tanah itu boleh ditukar kepada padang golf atau pusat beli-belah selepas kayu itu dituai.
###Kenaikan Harga
Kenaikan harga kayu boleh berlaku apabila permintaan untuk perumahan meningkat. Kayu lembut biasanya digunakan dalam pembinaan rumah. Akibatnya, ekonomi berkembang dan pasaran perumahan mungkin membawa kepada peningkatan dalam kayu kerana permintaan akan tinggi untuk kayu lembut.
Pertumbuhan yang stabil adalah salah satu sebab mengapa timberland digunakan untuk mempelbagaikan portfolio dan sebagai lindung nilai inflasi.
Risiko Pelaburan Timberland
Pelaburan Timberland bukanlah pelaburan yang sempurna bermakna ia terdedah kepada risiko, yang boleh termasuk:
Permintaan untuk kayu boleh jatuh semasa kemelesetan, menyebabkan harga jatuh secara bergilir-gilir.
Bencana alam boleh memusnahkan kawasan hutan menghakis pelaburan.
Kemerosotan pasaran perumahan boleh menjejaskan permintaan untuk kayu balak yang mengakibatkan harga lebih rendah.
Contoh Pelaburan Timberland Dunia Sebenar
Terdapat beberapa cara untuk melabur dalam tanah perkayuan selain membeli tanah sebagai pelabur individu. Beberapa kenderaan pelaburan tersebut termasuk:
Guggenheim Timber (CUT) ialah ETF yang terdiri daripada lebih dua dozen syarikat yang mengeluarkan produk kayu atau memiliki tanah hutan. Hasil dividen dana kayu global ini biasanya melebihi 3% setahun.
iShares S&P Global Timber & Forestry Index ETF (WOOD) menjejaki Indeks Kayu & Perhutanan S&P Global dan biasanya menghasilkan hasil dividen melebihi 2.5%.
Syarikat Weyerhaeuser (WY) ialah REIT yang melabur dalam kawasan hutan untuk mengilang, menjual dan mengedarkan hasil hutan. Weyerhaeuser Co. merupakan salah satu pemilik tanah hutan terbesar di dunia.
##Sorotan
Pelaburan Timberland melibatkan pemilikan tanah hutan yang produktif.
Pelabur institusi besar seperti dana pencen awam dan swasta menggunakan instrumen pelaburan tanah kayu.
Timber ETF (dana dagangan bursa) terdiri daripada banyak syarikat yang memiliki hutan dan mengeluarkan produk berkaitan kayu.
Terdapat pelbagai cara di mana pelabur boleh memperoleh kadar pulangan ke atas pelaburan kayu termasuk pertumbuhan biologi, dan kenaikan harga dan tanah.
