Timberland Investment

Hva er en Timberland-investering?

Tømmer (trelast) blir ofte sett på som en god porteføljediversiator som kan sikre seg mot inflasjon. Timberland-investeringer innebærer investering i land som produserer tømmer. Det er millioner av hektar med tømmerland i USA som eies av pensjonsfond, veldedige fond, individuelle investorer og universiteter. Investorer kan eie timberland gjennom en rekke investeringsbiler som har en eierandel i timberland.

Forstå Timberland Investments

Fordelene ved investeringer i tømmerland kommer fra tendensen til at etterspørselen etter tre- og trelastprodukter øker på lang sikt og er ikke direkte knyttet til markedskrefter som kan påvirke andre investeringsinstrumenter som aksjer og obligasjoner. Jevn vekst er en av grunnene til at timberland brukes til å diversifisere en portefølje og som en inflasjonssikring.

Investorer kan ta posisjon i tømmer ved å investere i tømmer -ETFer (børshandlede fond ), som består av mange selskaper som eier skog og produserer tømmerrelaterte produkter. Investorer kan også investere i REITs ( eiendomsinvesteringstruster ) som inneholder én eier av skogkledd land og produserer tømmerrelaterte produkter.

Timberland investeringsinstrumenter brukes primært av store institusjonelle investorer som offentlige og private pensjonsfond der de to viktigste underliggende aktiva er tregårder og forvaltet naturskog. A Timber Investment Management Organization (TIMO) er en finansforvaltningsgruppe som hjelper institusjonelle investorer med å administrere sine investeringsporteføljer i timberland. En TIMO fungerer som en megler for institusjonelle kunder for å finne, analysere og anskaffe investeringseiendommer som passer best for deres kunder.

Timberland blir ofte sett på som en god porteføljediversifierer siden den ikke vanligvis er korrelert med aksjer og obligasjoner og har en tendens til å være en god sikring mot inflasjon.

Å tjene penger med Timberland

Bevegelse i produktklasse oppover skjer når trær vokser og modnes over tid, antall søknader om tømmer øker. For eksempel tar trær som brukes til å lage papir typisk over ti år å vokse før de kan brukes til papirprodukter.

Det er noen få kilder hvor investorer kan tjene en positiv avkastning på en tømmerinvestering.

Biologisk vekst

Biologisk vekst betyr at når trær vokser, øker de i vekt og tetthet. Ettersom biologisk vekst gir volum, blir trærne mer verdifulle per tonn, da de kan brukes til større og mer unike prosjekter, ellers kan produsere mer standardtømmer per tre.

Landtakst

Jordtakst kan skje dersom tømmeret ligger på verdifull eiendom. For eksempel, hvis det skogkledde landet ligger i nærheten av et befolket område, kan landet gjøres om til en golfbane eller kjøpesenter etter at tømmeret er høstet.

Prisvurdering

Tømmerprisstigning kan oppstå når etterspørselen etter boliger øker. Bartre brukes vanligvis i bygging av boliger. Som et resultat kan en ekspansiv økonomi og boligmarked føre til økning i tømmer siden etterspørselen vil være høy etter bartre.

Jevn vekst er en av grunnene til at timberland brukes til å diversifisere en portefølje og som en inflasjonssikring.

Risikoer ved en Timberland-investering

Timberland-investeringer er ikke perfekte investeringer, noe som betyr at de er sårbare for risiko, som kan omfatte:

– Etterspørselen etter trelast kan falle under en lavkonjunktur, noe som får prisene til å falle i sin tur.

• Naturkatastrofer kan ødelegge skogområdet og erodere en investering.

– Nedgangstider i boligmarkedet kan skade etterspørselen etter tømmer og gi lavere priser.

Eksempler fra den virkelige verden på Timberland-investeringer

Det er flere måter å investere i tømmerland på i tillegg til å kjøpe tomten som en individuell investor. Noen av disse investeringsbilene inkluderer:

Guggenheim Timber (CUT) er en ETF som består av over to dusin selskaper som produserer treprodukter eller eier skogsmark. Utbytteavkastningen på dette globale tømmerfondet er typisk over 3 % per år.

iShares S&P Global Timber & Forestry Index ETF (WOOD) følger S&P Global Timber & Forestry Index og produserer typisk en utbytteavkastning på over 2,5 %.

Weyerhaeuser Company (WY) er en REIT som investerer i skogsområder for å produsere, selge og distribuere skogprodukter. Weyerhaeuser Co. er en av de største eierne av skogsmark i verden.

Høydepunkter

– Timberland-investeringer innebærer eierskap til produktive skogsområder.

– Store institusjonelle investorer som offentlige og private pensjonsfond bruker først og fremst timberland investeringsinstrumenter.

• Tømmer-ETFer (børshandlede fond) består av mange selskaper som eier skog og produserer tømmerrelaterte produkter.

• Det er flere måter investorer kan tjene en avkastning på en tømmerinvestering, inkludert biologisk vekst og pris- og landstigning.