Timberland Investment
Vad Àr en Timberland-investering?
Timber (virke) ses ofta som en bra portföljdiversifierare som kan sÀkra sig mot inflation. Timberland-investeringar innebÀr investeringar i mark som producerar timmer. Det finns miljontals tunnland timmermark i USA som Àgs av pensionsfonder, vÀlgörenhetsfonder, enskilda investerare och universitet. Investerare kan Àga timberland genom en mÀngd olika investeringsinstrument som har en andel i timberland.
FörstÄ Timberland Investments
Fördelarna med timberland-investeringar hÀrrör frÄn tendensen att efterfrÄgan pÄ trÀ- och timmerprodukter ökar pÄ lÄng sikt och Àr inte direkt kopplade till marknadskrafter som kan pÄverka andra investeringsinstrument som aktier och obligationer. Stadig tillvÀxt Àr en av anledningarna till att timberland anvÀnds för att diversifiera en portfölj och som en inflationssÀkring.
Investerare kan ta stÀllning i timmer genom att investera i timmer-ETF:er ( börshandlade fonder ), som bestÄr av mÄnga företag som Àger skog och producerar timmerrelaterade produkter. Investerare kan ocksÄ investera i REITs ( fastighetsinvesteringar ) som innehÄller en Àgare av skogsmark och producerar timmerrelaterade produkter .
Timberlands investeringsinstrument anvÀnds frÀmst av stora institutionella investerare, sÄsom offentliga och privata pensionsfonder, dÀr de tvÄ huvudsakliga underliggande tillgÄngarna Àr trÀdgÄrdar och förvaltade naturskogar. A Timber Investment Management Organisation (TIMO) Àr en finansiell förvaltningsgrupp som hjÀlper institutionella investerare att hantera sina investeringsportföljer i timberland. En TIMO fungerar som en mÀklare för institutionella kunder att hitta, analysera och förvÀrva investeringsfastigheter som bÀst passar deras kunder.
Timberland ses ofta som en bra portföljdiversifierare eftersom den vanligtvis inte Àr korrelerad med aktier och obligationer och tenderar att vara ett bra skydd mot inflation.
Göra en vinst med Timberland
UppÄtgÄende produktklassrörelser uppstÄr nÀr trÀd vÀxer och mognar över tiden, antalet ansökningar om timmer ökar. Till exempel tar trÀd som anvÀnds för att tillverka papper vanligtvis över tio Är att vÀxa innan de kan anvÀndas för pappersprodukter.
Det finns nÄgra kÀllor frÄn vilka investerare kan tjÀna en positiv avkastning pÄ en timmerinvestering.
Biologisk tillvÀxt
Biologisk tillvÀxt innebÀr att nÀr trÀd vÀxer ökar de i vikt och tÀthet. Eftersom biologisk tillvÀxt ger volym, blir trÀden mer vÀrdefulla per ton eftersom de kan anvÀndas för större och mer unika projekt, eller sÄ kan de producera mer standardvirke per trÀd.
Markuppskattning
MarkvÀrde kan ske om virket ligger pÄ vÀrdefull fastighet. Till exempel, om skogsmarken ligger nÀra ett befolkat omrÄde, kan marken omvandlas till en golfbana eller köpcentrum efter att virket har avverkats.
Prisuppskattning
Timmerprisstegringar kan uppstÄ nÀr efterfrÄgan pÄ bostÀder ökar. BarrtrÀ anvÀnds vanligtvis vid byggande av hem. Som ett resultat kan en expansiv ekonomi och bostadsmarknad leda till ökningar av virket eftersom efterfrÄgan pÄ barrved skulle vara hög.
Stadig tillvÀxt Àr en av anledningarna till att timberland anvÀnds för att diversifiera en portfölj och som en inflationssÀkring.
Risker med en Timberland-investering
Timberland-investeringar Àr inte perfekta investeringar, vilket innebÀr att de Àr sÄrbara för risker, vilket kan inkludera:
â EfterfrĂ„gan pĂ„ virke kan falla under en lĂ„gkonjunktur, vilket gör att priserna faller i sin tur.
â Naturkatastrofer kan förstöra skogsmarken och erodera en investering.
â NedgĂ„ngar pĂ„ bostadsmarknaden kan skada efterfrĂ„gan pĂ„ virke och resultera i lĂ€gre priser.
Verkliga exempel pÄ Timberland-investeringar
Det finns ett antal sÀtt att investera i timmermark förutom att köpa marken som en enskild investerare. NÄgra av dessa investeringsinstrument inkluderar:
Guggenheim Timber (CUT) Àr en ETF som bestÄr av över tvÄ dussin företag som producerar trÀvaror eller Àger skogsmark. Utdelningsavkastningen pÄ denna globala timmerfond Àr vanligtvis över 3 % per Är.
iShares S&P Global Timber & Forestry Index ETF (WOOD) följer S&P Global Timber & Forestry Index och ger vanligtvis en direktavkastning pÄ över 2,5 %.
Weyerhaeuser Company (WY) Àr en REIT som investerar i skogsmark för att tillverka, sÀlja och distribuera skogsprodukter. Weyerhaeuser Co. Àr en av de största Àgarna av skogsmark i vÀrlden.
Höjdpunkter
â Timberlands investeringar innebĂ€r Ă€gande av produktiva skogsmarker.
Stora institutionella investerare som offentliga och privata pensionsfonder anvÀnder frÀmst timberland investeringsinstrument.
Timber ETF:er (börshandlade fonder) bestÄr av mÄnga företag som Àger skog och producerar timmerrelaterade produkter.
Det finns flera sÀtt pÄ vilka investerare kan tjÀna en avkastning pÄ en timmerinvestering, inklusive biologisk tillvÀxt och pris- och markuppskattning.
