استثمار Timberland
ما هو استثمار Timberland؟
غالبًا ما يُنظر إلى الأخشاب على أنها أداة تنويع جيدة للمحفظة يمكنها التحوط ضد التضخم. ينطوي استثمار الغابات على الاستثمار في الأراضي التي ينتجها الأخشاب. هناك ملايين الأفدنة من الغابات في الولايات المتحدة مملوكة لصناديق التقاعد والصناديق الخيرية والمستثمرين الأفراد والجامعات. يمكن للمستثمرين امتلاك الأخشاب من خلال مجموعة متنوعة من الأدوات الاستثمارية التي لها حصة في الأخشاب.
فهم استثمارات Timberland
تنشأ فوائد استثمارات الأخشاب من الاتجاه إلى ارتفاع الطلب على منتجات الأخشاب والأخشاب المنشورة على المدى الطويل ولا ترتبط مباشرة بقوى السوق التي يمكن أن تؤثر على أدوات الاستثمار الأخرى مثل الأسهم والسندات. النمو المطرد هو أحد أسباب استخدام الأخشاب لتنويع المحفظة وكتحوط من التضخم.
يمكن للمستثمرين اتخاذ موقف في الأخشاب من خلال الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة (صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ) ، والتي تتكون من العديد من الشركات التي تمتلك غابات وتنتج منتجات متعلقة بالأخشاب. أيضًا ، يمكن للمستثمرين الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري ( REITs ) التي تحتوي على مالك واحد لأراضي حرجية وتنتج منتجات متعلقة بالأخشاب.
تُستخدم أدوات استثمار أراضي الأخشاب في المقام الأول من قبل كبار المستثمرين المؤسسيين مثل صناديق التقاعد العامة والخاصة ، حيث تتمثل الأصول الأساسية الرئيسية في مزارع الأشجار والغابات الطبيعية المُدارة. منظمة إدارة الاستثمار في الأخشاب (TIMO) هي مجموعة إدارة مالية تساعد المستثمرين المؤسسيين في إدارة محافظهم الاستثمارية في الأخشاب. تعمل TIMO كوسيط للعملاء المؤسسيين لإيجاد وتحليل واكتساب العقارات الاستثمارية التي تناسب عملائهم على أفضل وجه.
غالبًا ما يُنظر إلى Timberland على أنها أداة تنويع جيدة للمحفظة لأنها لا ترتبط عادةً بالأسهم والسندات وتميل إلى أن تكون وسيلة تحوط جيدة ضد التضخم.
تحقيق ربح مع Timberland
تحدث حركة فئة المنتج التصاعدية عندما تنمو الأشجار وتنضج بمرور الوقت ، ويزداد عدد تطبيقات الأخشاب. على سبيل المثال ، عادةً ما تستغرق الأشجار المستخدمة في صناعة الورق أكثر من عشر سنوات لتنمو قبل أن يمكن استخدامها في المنتجات الورقية.
هناك عدد قليل من المصادر التي يمكن للمستثمرين من خلالها كسب معدل عائد إيجابي على استثمار الأخشاب.
النمو البيولوجي
النمو البيولوجي يعني أنه مع نمو الأشجار ، يزداد وزنها وكثافتها. نظرًا لأن النمو البيولوجي يضيف حجمًا ، تصبح الأشجار أكثر قيمة على أساس كل طن حيث يمكن استخدامها لمشاريع أكبر وأكثر تميزًا ، أو يمكنها إنتاج المزيد من الأخشاب القياسية لكل شجرة.
تقدير الأرض
يمكن أن يحدث تقدير للأرض إذا كان الخشب موجودًا في عقارات ثمينة. على سبيل المثال ، إذا كانت الأرض الحرجية تقع بالقرب من منطقة مأهولة بالسكان ، فيمكن تحويل الأرض إلى ملعب جولف أو مركز تسوق بعد قطع الأخشاب.
تقدير السعر
يمكن أن يحدث ارتفاع في أسعار الأخشاب مع زيادة الطلب على المساكن. يستخدم الخشب اللين عادة في بناء المنازل. نتيجة لذلك ، قد يؤدي الاقتصاد التوسعي وسوق الإسكان إلى زيادات في الأخشاب نظرًا لارتفاع الطلب على الأخشاب اللينة.
النمو المطرد هو أحد أسباب استخدام الأخشاب لتنويع المحفظة وكتحوط من التضخم.
مخاطر استثمار Timberland
استثمارات الغابات ليست استثمارات مثالية مما يعني أنها عرضة للمخاطر ، والتي يمكن أن تشمل:
يمكن أن ينخفض الطلب على الخشب خلال فترة الركود ، مما يؤدي إلى انخفاض الأسعار بدوره.
الكوارث الطبيعية يمكن أن تدمر الغابات وتقضي على الاستثمار.
يمكن أن يؤدي تراجع سوق الإسكان إلى الإضرار بالطلب على الأخشاب مما يؤدي إلى انخفاض الأسعار.
أمثلة من العالم الحقيقي لاستثمارات Timberland
هناك عدد من الطرق للاستثمار في الأخشاب إلى جانب شراء الأرض كمستثمر فردي. بعض هذه الأدوات الاستثمارية تشمل:
Guggenheim Timber (CUT) هي مؤسسة ETF تتكون من أكثر من عشرين شركة تنتج منتجات الأخشاب أو أراضي الغابات الخاصة بها. عادةً ما يكون عائد توزيعات الأرباح على صندوق الأخشاب العالمي هذا أكثر من 3٪ سنويًا.
يتتبع مؤشر iShares S&P Global Timber & Forestry Index ETF (WOOD) مؤشر S&P العالمي للأخشاب والغابات وينتج عادةً عائد توزيعات أرباح يزيد عن 2.5٪.
Weyerhaeuser Company (WY) هي شركة REIT تستثمر في أراضي الغابات لتصنيع منتجات الغابات وبيعها وتوزيعها. شركة Weyerhaeuser هي واحدة من أكبر مالكي أراضي الغابات في العالم.
يسلط الضوء
تشمل استثمارات الغابات ملكية أراضي الغابات المنتجة.
يستخدم المستثمرون المؤسسيون الكبار مثل صناديق التقاعد العامة والخاصة في المقام الأول أدوات استثمار الأخشاب.
تتكون صناديق الاستثمار المتداولة في الأخشاب (الصناديق المتداولة في البورصة) من العديد من الشركات التي تمتلك غابات وتنتج منتجات متعلقة بالأخشاب.
هناك العديد من الطرق التي يمكن للمستثمرين من خلالها كسب معدل عائد على الاستثمار في الأخشاب بما في ذلك النمو البيولوجي ، وتقدير السعر والأرض.
