bankreserver
Hva er bankreserver?
Bankreserver er kontantminimum som finansinstitusjoner må ha for hånden for å oppfylle sentralbankens krav. Dette er ekte papirpenger som må oppbevares av banken i et hvelv på stedet eller holdes på sin konto i sentralbanken. Krav til kontantreserver er ment å sikre at hver bank kan møte ethvert stort og uventet behov for uttak.
I USA dikterer Federal Reserve mengden kontanter, kalt reserveforholdet,. som hver bank må opprettholde. Historisk sett har reserverenten variert fra null til 10 % av bankinnskudd.
- Bankreserver er de minimale kontantbeløpene som banker er pålagt å ha for hånden i tilfelle uventet etterspørsel.
- Overskuddsreserver er de ekstra kontantene som en bank har for hånden og nekter å låne ut.
- Bankreservene holdes for å forhindre panikken som kan oppstå dersom kundene oppdager at en bank ikke har nok kontanter på hånden til å møte umiddelbare krav.
- Bankreserver kan oppbevares i et hvelv på stedet eller sendes til en større bank eller en regional Federal Reserve-bank.
- Historisk sett har reserverenten for amerikanske banker blitt satt til null til 10%.
Hvordan bankreserver fungerer
Bankreserver er først og fremst en motgift mot panikk. Federal Reserve forplikter bankene til å holde en viss mengde kontanter i reserve, slik at de aldri kommer til kort og må nekte en kundes uttak, noe som muligens utløser et bankløp.
En sentralbank kan også bruke bankreservenivåer som et verktøy i pengepolitikken. Det kan senke reservekravet slik at bankene står fritt til å gi en rekke nye lån og øke økonomisk aktivitet. Eller det kan kreve at bankene øker reservene for å bremse den økonomiske veksten.
De siste årene har den amerikanske sentralbanken og sentralbankene i andre utviklede økonomier vendt seg til andre taktikker som kvantitative lettelser (QE) for å nå de samme målene. Sentralbankene i fremvoksende nasjoner som Kina fortsetter å stole på å heve eller senke bankreservenivåer for å kjøle ned eller varme opp økonomiene sine.
Federal Reserve kuttet minimumsreserven til null prosent med virkning fra 26. mars 2020.
Nødvendige og overskytende bankreserver
Bankreserver kalles enten nødvendige reserver eller overskuddsreserver. Den nødvendige reserven er minimum kontanter banken kan ha for hånden. Den overskytende reserven er kontanter over det nødvendige minimum som banken har i hvelvet i stedet for å låne ut til bedrifter og forbrukere.
Banker har lite insentiv til å opprettholde overskuddsreserver fordi kontanter ikke gir noen avkastning og kan til og med miste verdi over tid på grunn av inflasjon. Dermed minimerer banker normalt sine overskytende reserver, og låner ut pengene til kunder i stedet for å holde dem i hvelvene sine.
Likevel reduseres bankreservene i perioder med økonomisk ekspansjon og øker under resesjoner. I gode tider låner bedrifter og forbrukere mer og bruker mer. Under lavkonjunkturer kan eller vil de ikke ta på seg ytterligere gjeld. I nedetider kan bankene også skjerpe lånekravene for å unngå mislighold.
Bankreservenes historie
Til tross for den målbevisste innsatsen til blant annet Alexander Hamilton, hadde ikke USA et nasjonalt banksystem i mer enn et par korte perioder frem til 1913, da Federal Reserve System ble opprettet. (I 1863 hadde landet i det minste en nasjonal valuta og et nasjonalt bankbefraktningssystem.)
Inntil da var banker chartret og regulert av stater, med varierende resultater. Bankkollapser og "kjør" på banker var vanlig inntil en fullblåst finansiell panikk i 1907 førte til krav om reformer. Federal Reserve System ble opprettet for å overvåke landets pengemengde.
Dens rolle ble betydelig utvidet i 1977 da kongressen i en periode med tosifret inflasjon definerte prisstabilitet som et nasjonalt politisk mål og etablerte Federal Open Market Committee (FOMC) i Fed for å gjennomføre det.
Spesielle hensyn
Den nødvendige bankreserven følger en formel fastsatt av Federal Reserve Boards forskrifter. Formelen er basert på det totale beløpet som er satt inn på bankens netto transaksjonskontoer.
Tallet inkluderer anfordringsinnskudd, automatiske overføringskontoer og aksjetrekkkontoer. Netto transaksjoner beregnes som totalbeløpet på transaksjonskonti minus skyldige midler fra andre banker, og minus kontanter som er under innkreving.
Det nødvendige reserveforholdet kan også brukes av en sentralbank som et verktøy for å implementere pengepolitikken. Gjennom dette forholdet kan en sentralbank påvirke hvor mye penger som er tilgjengelig for å låne.
Liquidity Coverage Ratio (LCR)
I tillegg til bankreservekrav fastsatt av Federal Reserve, må bankene også følge likviditetskrav fastsatt av Basel-avtalene. Basel-avtalene er en serie bankforskrifter etablert av representanter fra store globale finanssentre.
Etter kollapsen av den amerikanske investeringsbanken Lehman Brothers i 2008, ble Basel-avtalene styrket i en avtale kjent som Basel III. Dette krevde at bankene hadde et passende likviditetsdekningsforhold ( LCR ). LCR krever at banker og andre finansinstitusjoner har nok kontanter og likvide eiendeler til å dekke utgående midler i 30 dager.
I tilfelle en finanskrise er LCR laget for å hjelpe banker fra å måtte låne penger fra sentralbanken. LCR er ment å sikre at bankene har nok kapital på hånden til å kvitte seg med kortsiktige kapitalforstyrrelser. Det er viktig å merke seg at selv når Federal Reserve reduserer bankreserveminimum, må bankene fortsatt oppfylle LCR-kravene for å sikre at de har nok kontanter for hånden til å oppfylle sine kortsiktige forpliktelser.
Nødvendige bankreserver bestemmes av Federal Reserve for hver bank basert på nettotransaksjoner.
Virkningen av '08-krisen
Inntil finanskrisen 2008-2009 tjente bankene ingen renter for kontantreservene de hadde. Det endret seg i okt. 1, 2008. Som en del av Emergency Economic Stabilization Act av 2008 begynte Federal Reserve å betale bankene renter på reservene deres. Samtidig kuttet Fed renten for å øke etterspørselen etter lån og få økonomien i gang igjen.
Resultatet trosset den konvensjonelle visdommen om at banker heller ville låne ut penger enn å beholde dem i hvelvet. Bankene tok kontantene som ble injisert av Federal Reserve og beholdt dem som overskuddsreserver i stedet for å låne dem ut. De foretrakk å tjene en liten, men risikofri rente for å låne den ut for en litt høyere, men mer risikofylt avkastning.
Av denne grunn økte den totale mengden overskuddsreserver etter 2008 til tross for et uendret reservekrav.
Bunnlinjen
Det gamle banksystemet som eksisterte i USA før reguleringen deres ble sentralisert virker litt ville vesten etter dagens standarder. Hver stat kunne chartre banker, og små banker dukket opp og gikk under regelmessig. «Runs» på banken var vanlig.
Det endret seg med opprettelsen av Federal Reserve System, og blant endringene var et krav om at bankene skal holde et minimumsbeløp kontanter i reserve for å møte etterspørselen. Siden mars 2020 har reserveminimumet vært null, noe som tyder på at Federal Reserve er komfortabel med nivået på kontanter som holdes frivillig av landets banker kombinert med 30-dagers likviditetsdekningsforhold som kreves av Basel-avtalene.
##FAQ
Hvor holder bankene sine reserver?
Noe av det er gjemt i et hvelv i banken. Reserver kan også holdes på bankens konto hos en av de 12 regionale Federal Reserve Banks. Noen små banker beholder deler av reservene sine i større banker og utnytter dem ved behov. Denne strømmen av kontanter mellom hvelv topper seg til bestemte tider, som i høytider når forbrukere tar ut ekstra penger. Når etterspørselen avtar, sender bankene noen av de overskytende kontantene til nærmeste Federal Reserve Bank.
Hvordan beregnes bankreserver?
En banks reserver beregnes ved å multiplisere dens totale innskudd med reserveforholdet. For eksempel, hvis en banks innskudd utgjør 500 millioner dollar, og den nødvendige reserven er 10 %, multipliser 500 med 0,10. Bankens påkrevde minstereserve er 50 millioner dollar.
Hvor mye penger trenger bankene å ha i reserve?
Reservebeløpet har historisk variert fra null til 10 %. Siden 26. mars 2020 har det vært null.
Er bankreserver eiendeler eller forpliktelser?
En banks reserver regnes som en del av dens eiendeler og er oppført som sådan i dens regnskap og årsrapporter.
