Break Even Pris

Hva er en break-even pris?

En break-even-pris er mengden penger, eller verdiendring, som en eiendel må selges for for å dekke kostnadene ved å anskaffe og eie den. Det kan også referere til hvor mye penger et produkt eller en tjeneste må selges for for å dekke kostnadene ved å produsere eller levere det.

I opsjonshandel er break-even prisen prisen i den underliggende eiendelen som investorer kan velge å utøve eller avhende kontrakten til uten å pådra seg et tap.

Forstå break-even-priser

Break-even-priser kan brukes på nesten alle transaksjoner. For eksempel vil break-even prisen på et hus være salgsprisen som eieren kan dekke boligens kjøpesum til,. renter betalt på boliglånet, fareforsikring,. eiendomsskatt,. vedlikehold, forbedringer, avsluttende kostnader og eiendomssalg provisjoner. Til denne prisen ville huseieren ikke se noen fortjeneste, men heller ikke tape penger.

Break-even-pris brukes også i ledelsesøkonomi for å bestemme kostnadene ved å skalere et produkts produksjonsevne. Vanligvis vil en økning i produktproduksjonsvolumer oversettes til en nedgang i break-even-priser fordi kostnadene er spredt over flere produktkvantiteter.

Traders bruker også break-even-priser for å forstå hvor en verdipapirpris må gå for å gjøre en handel lønnsom etter at kostnader, avgifter og skatter er tatt i betraktning.

Break Even-prisformel

Nullpunktsprisen er matematisk mengden av pengeinntekter som tilsvarer mengden av pengebidrag. Med salgsmatchingskostnader sies den relaterte transaksjonen å være break-even, uten tap og ingen fortjeneste i prosessen. For å formulere break-even-prisen bruker en person ganske enkelt mengden av de totale kostnadene for en virksomhet eller finansiell aktivitet som målprisen for å selge et produkt, en tjeneste eller eiendel, eller handle et finansielt instrument med målet om å gå i balanse.

For eksempel vil break-even-prisen for å selge et produkt være summen av enhetens faste kostnader og variable kostnader som påløper for å lage produktet. Så hvis det koster $20 totalt å produsere en vare, hvis den selges for $20 nøyaktig, er det break-even-prisen. En annen måte å beregne total breakeven for et firma er å ta brutto fortjenestemargin delt på totale faste kostnader:

Business break-even = brutto fortjenestemargin / faste kostnader

For en opsjonskontrakt, for eksempel en call eller en put,. er break-even-prisen det nivået i det underliggende verdipapiret som fullt ut dekker opsjonens premie (eller kostnad). Også kjent som break-even point (BEP), kan det representeres av følgende formler for henholdsvis et anrop eller put:

BEP_call = innløsningskurs + betalt premie
BEP_put = strike price - premium betalt

Break-even prisstrategi

Break-even-pris som forretningsstrategi er mest vanlig i nye kommersielle virksomheter, spesielt hvis et produkt eller en tjeneste ikke er sterkt differensiert fra konkurrentene. Ved å tilby en relativt lav break-even-pris uten marginpåslag, kan en bedrift ha en bedre sjanse til å samle flere markedsandeler, selv om dette oppnås på bekostning av ingen fortjeneste på det tidspunktet.

Å være en kostnadsleder og selge til break-even-prisen krever at en bedrift har økonomiske ressurser til å opprettholde perioder med null inntjening. Etter å ha etablert markedsdominans, kan imidlertid en bedrift begynne å øke prisene når svake konkurrenter ikke lenger kan undergrave innsatsen for høyere priser.

Følgende formel kan brukes til å estimere et firmas break-even-punkt:

Faste kostnader / (pris - variable kostnader) = break-even poeng i enheter

Nullpunktet er lik de totale faste kostnadene delt på differansen mellom enhetsprisen og variable kostnader.

Break Even Priseffekter

Det er både positive og negative effekter av å handle til break-even-prisen. I tillegg til å vinne markedsandeler og drive bort eksisterende konkurranser, bidrar prissetting ved break-even også til å sette en etableringsbarriere for nye konkurrenter å komme inn på markedet. Dette fører til slutt til en kontrollerende markedsposisjon, på grunn av redusert konkurranse.

Imidlertid kan et produkts eller tjenestes relativt lave pris skape en oppfatning av at produktet eller tjenesten kanskje ikke er like verdifull, noe som kan bli et hinder for å øke prisene senere. I tilfelle andre deltar i en priskrig,. vil ikke prissetting ved break-even være nok til å bidra til å få markedskontroll. Med racing-to-the-bot- priser kan tap oppstå når break-even-priser gir plass til enda lavere priser.

Både marginalistiske og marxistiske teorier om firmaet spår at på grunn av konkurranse vil firmaer alltid være under press for å selge varene sine til break-even-prisen, noe som innebærer at det ikke er rom for langsiktig fortjeneste.

Eksempler på break-even-priser

Anta at firmaet ABC produserer widgets. De totale kostnadene for å lage en widget per enhet kan deles ned som følger:

TTT

Derfor er break-even-prisen for å dekke kostnadene for ABC $10 per widget.

Anta nå at ABC blir ambisiøs og er interessert i å lage 10 000 slike widgets. For å gjøre det, må den skalere driften og gjøre betydelige kapitalinvesteringer i fabrikker og arbeidskraft. Firmaet investerer 200 000 dollar i faste kostnader, inkludert å bygge en fabrikk og kjøpe maskiner for produksjon.

Firmaets break-even-pris for hver widget kan beregnes som følger:

(Faste kostnader) / (antall enheter) + pris per enhet eller 200 000 / 10 000 + 10 = 30

$30 er break-even-prisen for firmaet å produsere 10 000 widgets. Prisen for å produsere 20 000 widgets er $20 med samme formel.

Eksempel: Break-even pris for en opsjonskontrakt

For en kjøpsopsjon med en innløsningspris på $100 og en premie på $2,50, er break-even-prisen som aksjen må komme til $102,50; alt over dette nivået ville være ren fortjeneste, alt under ville innebære et netto tap.

##Høydepunkter

– Break-even-prising brukes ofte som en konkurransestrategi for å ta markedsandeler, men en break-even-prisstrategi kan føre til en oppfatning av at et produkt er av lav kvalitet.

I produksjon er break-even prisen prisen som kostnaden for å produsere et produkt er lik salgsprisen.

– For en opsjonskontrakt er break-even-prisen det nivået i et underliggende verdipapir når det dekker en opsjons premie.

– En break-even-pris beskriver en verdiendring som tilsvarer bare å dekke ens opprinnelige investering eller kostnad.

##FAQ

Hva er break-even-prisen for en opsjonskontrakt?

Generelt vil break-even-prisen for en opsjonskontrakt være innløsningsprisen pluss kostnaden for premien. For et kjøpsopsjon med 20 streiker som koster $2, vil break-even-prisen være $22. For en salgsopsjon med ellers samme detaljer, ville break-even-prisen i stedet være $18.

Hvorfor bør skatter og avgifter inkluderes i en break-even-analyse?

Et brutto break-even-punkt er ofte ikke helt riktig for å finne ut nøyaktig hvor du ville break-even på en handel, investering eller prosjekt. Dette er fordi skatter, avgifter og andre avgifter ofte er involvert som må tas i betraktning. For eksempel, hvis du selger en aksje for en fortjeneste på $10 som er underlagt langsiktig kapitalgevinstskatt, må du betale $1,50 i skatt. Hvis provisjonen var $1 for handelen, må det også bemerkes. Inflasjon er også noe å vurdere, spesielt for langsiktige beholdninger.

Hvordan kan vanlige enkeltpersoner bruke break-even-priser?

Den break-even prisen dekker kostnaden eller den første investeringen i noe. For eksempel, hvis du selger huset ditt for akkurat det du fortsatt trenger å betale, vil du sitte igjen med null gjeld, men uten fortjeneste. Break-even prisberegninger kan se annerledes ut avhengig av den spesifikke bransjen eller scenarioet, men den generelle definisjonen forblir den samme.