Preço de equilíbrio

O que é um preço de equilíbrio?

Um preço de equilíbrio é a quantidade de dinheiro, ou variação de valor, pela qual um ativo deve ser vendido para cobrir os custos de adquiri-lo e possuí-lo. Também pode se referir à quantia em dinheiro pela qual um produto ou serviço deve ser vendido para cobrir os custos de fabricação ou fornecê-lo.

Na negociação de opções,. o preço de equilíbrio é o preço do ativo subjacente pelo qual os investidores podem optar por exercer ou alienar o contrato sem incorrer em perdas.

Entendendo os preços de equilíbrio

Os preços de equilíbrio podem ser aplicados a quase todas as transações. Por exemplo, o preço de equilíbrio de uma casa seria o preço de venda pelo qual o proprietário poderia cobrir o preço de compra da casa,. juros pagos sobre a hipoteca, seguro contra riscos,. impostos sobre a propriedade,. manutenção, melhorias, custos de fechamento e vendas de imóveis comissões. A esse preço, o proprietário não veria nenhum lucro, mas também não perderia dinheiro.

O preço de equilíbrio também é usado na economia gerencial para determinar os custos de dimensionamento das capacidades de fabricação de um produto. Normalmente, um aumento nos volumes de fabricação de produtos se traduz em uma diminuição nos preços de equilíbrio porque os custos são distribuídos por uma maior quantidade de produtos.

Os comerciantes também usam preços de equilíbrio para entender onde o preço de um título deve ir para tornar uma negociação lucrativa depois que custos, taxas e impostos foram levados em consideração.

Fórmula de preço de equilíbrio

O preço de equilíbrio é matematicamente a quantidade de receitas monetárias que igualam a quantidade de contribuições monetárias. Com os custos de correspondência de vendas, diz-se que a transação relacionada é o ponto de equilíbrio, não sofrendo perdas e não gerando lucros no processo. Para formular o preço de equilíbrio, uma pessoa simplesmente usa o valor do custo total de um negócio ou atividade financeira como preço-alvo para vender um produto, serviço ou ativo, ou negociar um instrumento financeiro com o objetivo de equilibrar.

Por exemplo, o preço de equilíbrio para vender um produto seria a soma do custo fixo da unidade e do custo variável incorrido para fabricar o produto. Assim, se custa $ 20 no total para produzir um bem, se for vendido exatamente por $ 20, é o preço de equilíbrio. Outra maneira de calcular o ponto de equilíbrio total de uma empresa é dividir a margem de lucro bruto pelos custos fixos totais:

Equilíbrio do negócio = margem de lucro bruto / custos fixos

Para um contrato de opções, como uma chamada ou uma venda,. o preço de equilíbrio é o nível do título subjacente que cobre totalmente o prêmio (ou custo) da opção. Também conhecido como ponto de equilíbrio (BEP), pode ser representado pelas seguintes fórmulas para uma compra ou venda, respectivamente:

BEP_call = preço de exercício + prêmio pago
BEP_put = preço de exercício - prêmio pago

Estratégia de preço de equilíbrio

O preço de equilíbrio como estratégia de negócios é mais comum em novos empreendimentos comerciais, principalmente se um produto ou serviço não for altamente diferenciado dos concorrentes. Ao oferecer um preço de equilíbrio relativamente baixo sem qualquer margem de lucro, uma empresa pode ter uma chance melhor de obter mais participação de mercado, mesmo que isso seja alcançado às custas de não obter lucros no momento.

Ser líder de custo e vender ao preço de equilíbrio exige que uma empresa tenha recursos financeiros para sustentar períodos de lucro zero. No entanto, depois de estabelecer o domínio do mercado, uma empresa pode começar a aumentar os preços quando os concorrentes fracos não puderem mais prejudicar seus esforços de preços mais altos.

A seguinte fórmula pode ser usada para estimar o ponto de equilíbrio de uma empresa:

Custos fixos / (preço - custos variáveis) = pontos de equilíbrio em unidades

O ponto de equilíbrio é igual ao total dos custos fixos dividido pela diferença entre o preço unitário e os custos variáveis.

Efeitos de preço de equilíbrio

Existem efeitos positivos e negativos de transacionar no preço de equilíbrio. Além de ganhar participação de mercado e afastar a concorrência existente, o preço no ponto de equilíbrio também ajuda a estabelecer uma barreira de entrada para novos concorrentes entrarem no mercado. Eventualmente, isso leva a uma posição de mercado controladora, devido à redução da concorrência.

No entanto, o preço comparativamente baixo de um produto ou serviço pode criar a percepção de que o produto ou serviço pode não ser tão valioso, o que pode se tornar um obstáculo para aumentar os preços mais tarde. No caso de outros se envolverem em uma guerra de preços, o preço no ponto de equilíbrio não seria suficiente para ajudar a obter o controle do mercado. Com preços de corrida ao fundo,. podem ocorrer perdas quando os preços de equilíbrio dão lugar a preços ainda mais baixos.

Tanto as teorias marginalistas quanto marxistas da empresa preveem que, devido à concorrência, as empresas estarão sempre sob pressão para vender seus produtos ao preço de equilíbrio, o que implica que não há espaço para lucros de longo prazo.

Exemplos de preços de equilíbrio

Suponha que a empresa ABC fabrique widgets. Os custos totais para fazer um widget por unidade podem ser divididos da seguinte forma:

TTT

Portanto, o preço de equilíbrio para recuperar os custos do ABC é de $ 10 por widget.

Agora suponha que a ABC se torne ambiciosa e esteja interessada em fazer 10.000 desses widgets. Para isso, terá que escalar as operações e fazer investimentos significativos de capital em fábricas e mão de obra. A empresa investe $ 200.000 em custos fixos, incluindo a construção de uma fábrica e a compra de máquinas para fabricação.

O preço de equilíbrio da empresa para cada widget pode ser calculado da seguinte forma:

(Custos fixos) / (número de unidades) + preço por unidade ou 200.000 / 10.000 + 10 = 30

$ 30 é o preço de equilíbrio para a empresa fabricar 10.000 widgets. O preço de equilíbrio para fabricar 20.000 widgets é de $ 20 usando a mesma fórmula.

Exemplo: Preço de equilíbrio para um contrato de opções

Para uma opção de compra com preço de exercício de $ 100 e prêmio pago de $ 2,50, o preço de equilíbrio que a ação teria que atingir é de $ 102,50; qualquer coisa acima desse nível seria puro lucro, qualquer coisa abaixo implicaria em prejuízo líquido.

##Destaques

O preço de equilíbrio é frequentemente usado como uma estratégia competitiva para ganhar participação de mercado, mas uma estratégia de preço de equilíbrio pode levar à percepção de que um produto é de baixa qualidade.
Na fabricação, o preço de equilíbrio é o preço pelo qual o custo de fabricação de um produto é igual ao seu preço de venda.
Para um contrato de opções, o preço de equilíbrio é aquele nível em um título subjacente quando cobre o prêmio de uma opção.
Um preço de equilíbrio descreve uma mudança de valor que corresponde apenas a cobrir o investimento ou custo inicial de uma pessoa.

##PERGUNTAS FREQUENTES

Qual é o preço de equilíbrio para um contrato de opções?

Em geral, o preço de equilíbrio para um contrato de opções será o preço de exercício mais o custo do prêmio. Para uma opção de compra de 20 strikes que custa $ 2, o preço de equilíbrio seria $ 22. Para uma opção de venda com os mesmos detalhes, o preço de equilíbrio seria $ 18.

Por que os impostos e taxas devem ser incluídos em uma análise do ponto de equilíbrio?

Um ponto de equilíbrio bruto geralmente não é totalmente correto para descobrir exatamente onde você atingiria o equilíbrio em uma negociação, investimento ou projeto. Isso ocorre porque impostos, taxas e outras cobranças geralmente estão envolvidas e devem ser levadas em consideração. Por exemplo, se você vender uma ação por um lucro de US$ 10 sujeito a imposto sobre ganhos de capital de longo prazo, terá que pagar US$ 1,50 em impostos. Se a comissão foi de $ 1 para a negociação, isso também deve ser observado. A inflação também é algo a ser considerado, especialmente para participações de longo prazo.

Como as pessoas comuns podem usar os preços de equilíbrio?

O preço de equilíbrio cobre o custo ou investimento inicial em algo. Por exemplo, se você vender sua casa exatamente pelo que ainda precisa pagar, sairia sem dívidas, mas sem lucro. Os cálculos de preço de equilíbrio podem parecer diferentes dependendo do setor ou cenário específico, no entanto, a definição geral permanece a mesma.