Precio de equilibrio
¿Qué es un precio de equilibrio?
Un precio de equilibrio es la cantidad de dinero, o el cambio en el valor, por el cual se debe vender un activo para cubrir los costos de adquirirlo y poseerlo. También puede referirse a la cantidad de dinero por la que se debe vender un producto o servicio para cubrir los costos de fabricación o suministro.
En el comercio de opciones,. el precio de equilibrio es el precio del activo subyacente al que los inversores pueden optar por ejercer o disponer del contrato sin incurrir en una pérdida.
Comprender los precios de equilibrio
Los precios de equilibrio se pueden aplicar a casi cualquier transacción. Por ejemplo, el precio de equilibrio de una casa sería el precio de venta al que el propietario podría cubrir el precio de compra de la casa,. los intereses pagados por la hipoteca, el seguro contra riesgos,. los impuestos sobre la propiedad,. el mantenimiento, las mejoras, los costos de cierre y las ventas de bienes raíces . comisiones A este precio, el dueño de casa no vería ninguna ganancia, pero tampoco perdería dinero.
El precio de equilibrio también se usa en la economía gerencial para determinar los costos de escalar las capacidades de fabricación de un producto. Por lo general, un aumento en los volúmenes de fabricación de productos se traduce en una disminución en los precios de equilibrio porque los costos se distribuyen entre una mayor cantidad de productos.
Los comerciantes también usan precios de equilibrio para comprender dónde debe ir el precio de un valor para que una operación sea rentable después de que se hayan tenido en cuenta los costos, las tarifas y los impuestos.
Fórmula de precio de equilibrio
El precio de equilibrio es matemáticamente la cantidad de ingresos monetarios que igualan la cantidad de contribuciones monetarias. Con los costos de igualación de ventas, se dice que la transacción relacionada alcanza el punto de equilibrio, no sufre pérdidas ni obtiene ganancias en el proceso. Para formular el precio de equilibrio, una persona simplemente usa el monto del costo total de una actividad comercial o financiera como precio objetivo para vender un producto, servicio o activo, o negociar un instrumento financiero con el objetivo de alcanzar el equilibrio.
Por ejemplo, el precio de equilibrio para vender un producto sería la suma del costo fijo de la unidad y el costo variable incurridos para fabricar el producto. Por lo tanto, si cuesta un total de $ 20 producir un bien, si se vende exactamente a $ 20, es el precio de equilibrio. Otra forma de calcular el punto de equilibrio total de una empresa es dividir el margen de beneficio bruto entre los costos fijos totales:
- Punto de equilibrio del negocio = margen de utilidad bruta / costos fijos
Para un contrato de opciones, como una opción call o put,. el precio de equilibrio es ese nivel en el valor subyacente que cubre completamente la prima (o costo) de la opción. También conocido como punto de equilibrio (BEP), se puede representar mediante las siguientes fórmulas para una compra o venta, respectivamente:
BEPcall = precio de ejercicio + prima pagada
BEPput = precio de ejercicio - prima pagada
Estrategia de precio de equilibrio
El precio de equilibrio como estrategia comercial es más común en las nuevas empresas comerciales, especialmente si un producto o servicio no se diferencia mucho de los de la competencia. Al ofrecer un precio de equilibrio relativamente bajo sin ningún recargo de margen, una empresa puede tener una mejor oportunidad de reunir más participación de mercado, aunque esto se logre a expensas de no obtener ganancias en ese momento.
Ser líder en costos y vender al precio de equilibrio requiere que una empresa tenga los recursos financieros para sostener períodos de cero ganancias. Sin embargo, después de establecer el dominio del mercado, una empresa puede comenzar a aumentar los precios cuando los competidores débiles ya no pueden socavar sus esfuerzos de fijación de precios más altos.
La siguiente fórmula se puede utilizar para estimar el punto de equilibrio de una empresa:
- Costos fijos / (precio - costos variables) = punto de equilibrio en unidades
El punto de equilibrio es igual a los costos fijos totales divididos por la diferencia entre el precio unitario y los costos variables.
Efectos del precio de equilibrio
Hay efectos tanto positivos como negativos de realizar transacciones al precio de equilibrio. Además de ganar cuotas de mercado y alejar a la competencia existente, la fijación de precios en el punto de equilibrio también ayuda a establecer una barrera de entrada para que nuevos competidores ingresen al mercado. Eventualmente, esto conduce a una posición de control en el mercado, debido a la reducción de la competencia.
Sin embargo, el precio comparativamente bajo de un producto o servicio puede crear la percepción de que el producto o servicio puede no ser tan valioso, lo que podría convertirse en un obstáculo para subir los precios más adelante. En el caso de que otros participen en una guerra de precios, la fijación de precios en el punto de equilibrio no sería suficiente para ayudar a obtener el control del mercado. Con precios de carreras hasta el fondo,. se pueden incurrir en pérdidas cuando los precios de equilibrio dan paso a precios aún más bajos.
Tanto la teoría marginalista como la marxista de la empresa predicen que debido a la competencia, las empresas siempre estarán bajo presión para vender sus productos al precio de equilibrio, lo que implica que no hay espacio para ganancias a largo plazo.
Ejemplos de precios de equilibrio
Suponga que la empresa ABC fabrica aparatos. Los costos totales para hacer un widget por unidad se pueden desglosar de la siguiente manera:
TTT
Por lo tanto, el precio de equilibrio para recuperar los costos de ABC es de $10 por dispositivo.
Supongamos ahora que ABC se vuelve ambiciosa y está interesada en fabricar 10 000 aparatos de este tipo. Para hacerlo, tendrá que escalar las operaciones y realizar importantes inversiones de capital en fábricas y mano de obra. La empresa invierte $200 000 en costos fijos, incluida la construcción de una fábrica y la compra de máquinas para la fabricación.
El precio de equilibrio de la empresa para cada widget se puede calcular de la siguiente manera:
- (Costos fijos) / (número de unidades) + precio por unidad o 200.000 / 10.000 + 10 = 30
$30 es el precio de equilibrio para que la empresa fabrique 10 000 aparatos. El precio de equilibrio para fabricar 20 000 artilugios es de $20 con la misma fórmula.
Ejemplo: precio de equilibrio para un contrato de opciones
Para una opción de compra con un precio de ejercicio de $100 y una prima pagada de $2,50, el precio de equilibrio al que tendría que llegar la acción es de $102,50; cualquier cosa por encima de ese nivel sería pura ganancia, cualquier cosa por debajo implicaría una pérdida neta.
Reflejos
El precio de equilibrio suele utilizarse como una estrategia competitiva para ganar cuota de mercado, pero una estrategia de precio de equilibrio puede dar lugar a la percepción de que un producto es de baja calidad.
En la industria manufacturera, el precio de equilibrio es el precio al cual el costo de fabricar un producto es igual a su precio de venta.
Para un contrato de opciones, el precio de equilibrio es ese nivel en un valor subyacente cuando cubre la prima de una opción.
Un precio de equilibrio describe un cambio de valor que corresponde solo a cubrir la inversión o el costo inicial.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Cuál es el precio de equilibrio para un contrato de opciones?
En general, el precio de equilibrio para un contrato de opciones será el precio de ejercicio más el costo de la prima. Para una opción de compra de 20 strikes que cuesta $2, el precio de equilibrio sería de $22. Para una opción de venta con los mismos detalles, el precio de equilibrio sería de $18.
¿Por qué se deben incluir los impuestos y las tarifas en un análisis de equilibrio?
Un punto de equilibrio bruto a menudo no es del todo correcto para determinar exactamente dónde alcanzaría el punto de equilibrio en una operación, inversión o proyecto. Esto se debe a que a menudo se involucran impuestos, tarifas y otros cargos que deben tenerse en cuenta. Por ejemplo, si vende una acción por una ganancia de $10 sujeta al impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo, tendrá que pagar $1,50 en impuestos. Si la comisión fue de $1 por la operación, eso también debe tenerse en cuenta. La inflación también es algo a considerar, especialmente para las posiciones a largo plazo.
¿Cómo pueden las personas comunes usar los precios de equilibrio?
El precio de equilibrio cubre el costo o la inversión inicial en algo. Por ejemplo, si vende su casa por exactamente lo que aún necesita pagar, se iría sin deuda pero sin ganancias. Los cálculos del precio de equilibrio pueden verse diferentes según la industria o el escenario específico, sin embargo, la definición general sigue siendo la misma.
