Investor's wiki

Kapitalgevinst avkastning

Kapitalgevinst avkastning

Hva er kapitalgevinstavkastning (CGY)?

En kapitalgevinst avkastning er økningen i prisen på et verdipapir, for eksempel vanlig aksje. For vanlige aksjebeholdninger er CGY økningen i aksjekursen delt på den opprinnelige prisen på verdipapiret.

Kapitalgevinstavkastning er en enkel formel å beregne, da de eneste komponentene som trengs er som følger:

  1. Den opprinnelige prisen på verdipapiret

  2. Gjeldende pris på verdipapiret

NÃ¥r det er sagt, inkluderer ikke konseptet noen inntekt mottatt fra investeringen.

  • Et kapitalgevinstavkastning er økningen i prisen pÃ¥ en investering som en aksje eller obligasjon, beregnet som økningen i verdipapirets pris delt pÃ¥ den opprinnelige prisen pÃ¥ verdipapiret.
  • En CGY-evaluering inkluderer ikke utbytte; men, avhengig av aksjen, kan utbytte inkludere en betydelig del av den totale avkastningen sammenlignet med kapitalgevinster.
  • Totalavkastningen pÃ¥ en aksjeandel inkluderer CGY og utbytteavkastning.
  • En investering kan ikke generere CGY hvis aksjekursen faller under den opprinnelige kjøpesummen.
  • Kapitalgevinstavkastningen beregnes pÃ¥ samme mÃ¥te for en obligasjon som for en aksje: økningen i prisen pÃ¥ obligasjonen delt pÃ¥ den opprinnelige prisen pÃ¥ obligasjonen.

Forstå avkastning på kapitalgevinster (CGY)

Investorer må evaluere den totale avkastningen og CGY for en investering. En CGY-evaluering inkluderer ikke utbytte ; men, avhengig av aksjen, kan utbytte inkludere en betydelig del av den totale avkastningen sammenlignet med kapitalgevinster.

Totalavkastningen på en aksjeandel inkluderer CGY og utbytteavkastning.

CGY tilsvarer totalavkastningen hvis investeringen ikke genererer noen kontantstrøm. Det er mengden penger en aksjekurs er spådd å øke eller svekke, og det er den prosentvise endringen i markedsprisen på et verdipapir over tid. Men hvis en aksje synker i verdi, er det et kapitaltap.

Hvordan beregne kapitalgevinstavkastning

Beregnet som:

Kapitalgevinst avkastning= P1−P0P0hvor:P0=orig innkjøpspris for verdipapiret</ mrow>P 1=gjeldende markedspris på verdipapiret \begin &\text = \frac { \text_1 - \text_0 }{ \text _0 } \ &\textbf \ &\text_0 = \text{opprinnelig kjøpesum for verdipapiret} \ &\text_1 = \text \ \end

For eksempel kjøper Peter en andel av selskapet ABC for $200 og selger deretter aksjen for $220. CGY for andelen i selskapet ABC tilsvarer (220-200) / 200 = 10%.

CGY-formelen bruker formelen for endringshastighet. CGY kan være positiv, negativ eller et kapitaltap. Imidlertid kan en investering som har en negativ CGY generere fortjeneste for en investor. Jo høyere aksjekursen er i en bestemt periode, desto større er kapitalgevinstene som indikerer høyere aksjeutvikling.

I tillegg er beregningen av CGY relatert til Gordon-vekstmodellen. For bestander med konstant vekst er CGY g, den konstante vekstraten.

Eksempler på kapitalgevinster

Tesla CGY 2020

  1. desember 2019 stengte Tesla-aksjen til en pris på 83,67 dollar. 31. desember 2020 stengte de på $705,67.

Dermed var Teslas CGY i 2020 hele 743 % ($705,67 - $83,67 = $622 / $83,67).

Nike CGY 2020

Den 31. desember 2019 stengte Nike-aksjen til en pris på $101,31. 31. desember 2020 stengte de på $141,47.

Derfor var Nikes CGY i 2020 46 % ($141,47 - $101,31 = $46,16 / $101,31).

Netflix CGY 2020

  1. desember 2019 stengte Netflix-aksjen til en pris på $323,57. 31. desember 2020 stengte de på $540,73.

Dermed var Netflixs CGY i 2020 67 % ($540,73 - $323,57 = $217,16 / $323,57).

Spesielle hensyn

CGY er uforutsigbar og kan forekomme månedlig, kvartalsvis eller årlig. Dette formatet skiller seg fra utbytte som er fastsatt av selskapet og utbetalt til aksjonærene i en forhåndsdefinert periode.

En investering kan ikke generere CGY hvis aksjekursen faller under den opprinnelige kjøpesummen. Noen aksjer betaler høyt utbytte og kan gi lavere kapitalgevinster. Dette skjer fordi hver dollar utbetalt som utbytte er en dollar selskapet ikke kan reinvestere i selskapet.

Andre aksjer gir lavere utbytte, men kan gi høyere kapitalgevinster. Dette er vekstaksjer fordi fortjenesten strømmer tilbake til selskapet for vekst i stedet for at selskapet deler dem ut til aksjonærene mens andre aksjer betaler dårlig utbytte og gir lave eller ingen kapitalgevinster.

Mange investorer beregner et verdipapirs CGY fordi formelen viser hvor mye prisen svinger. Dette hjelper en investor til å bestemme hvilke verdipapirer som er en god investering.

Kapitalgevinster kan føre til betaling av kapitalgevinstskatt. Imidlertid kan investorer utligne skattene med tap eller overføre dem til det påfølgende året.

Bunnlinjen

Kapitalgevinstavkastning er en viktig beregning som alle investorer trenger å vite hvordan de skal beregne. Med mindre du er i stand til å finne ut hvor mye en gitt investering har verdsatt, er det ingen måte å si om den har vært vellykket eller ikke.

Når det er sagt, bør begrensningene for kapitalgevinster alltid huskes. Spesielt tar kapitalgevinster ikke inn inntekten mottatt fra utbytte eller renter, så den bør ikke brukes som en blind erstatning for beregningen av totalavkastning.

Vanlige spørsmål om kapitalgevinster og avkastning

Hvordan beregner du kapitalgevinstavkastningen for en obligasjon?

Kapitalgevinstavkastningen beregnes på samme måte for en obligasjon som for en aksje: økningen i prisen på obligasjonen delt på den opprinnelige prisen på obligasjonen. For eksempel, hvis en obligasjon kjøpes for $100 (eller pari) og senere stiger til $120, er kapitalgevinstavkastningen på obligasjonen 20%.

Hva er forskjellen mellom kapitalgevinster og nåværende avkastning for en obligasjon?

Kapitalgevinst avkastning måler et gitt verdipapirs verdistigning. På den annen side er dagens avkastning et mål på inntekt.

For en obligasjon er gjeldende avkastning en investors årlige renteinntektsutbytte med gjeldende pris på obligasjonen.

Hva er forskjellen mellom avkastning på kapitalgevinster og avkastning i beholdningsperioden?

Kapitalgevinst avkastning inkluderer ikke inntekt opptjent på investeringen (renter eller utbytte). På den annen side representerer holdeperiodeavkastningen total avkastningen opptjent på en investering (inntekt pluss verdistigning) i løpet av tiden den har blitt holdt.