Pääomavoittojen tuotto

Mikä on pääomavoittotuotto (CGY)?

Pääoman tuotto on arvopaperin, kuten kantaosakkeen, hinnan nousu. Kantaosakkeiden osalta CGY on osakkeen hinnan nousu jaettuna arvopaperin alkuperäisellä hinnalla.

Pääomavoittojen tuotto on yksinkertainen kaava laskea, koska ainoat tarvittavat komponentit ovat seuraavat:

Arvopaperin alkuperäinen hinta
Arvopaperin nykyinen hinta

Konsepti ei kuitenkaan sisällä sijoituksesta saatuja tuloja.

Pääomavoittotuotto on sijoituksen, kuten osakkeen tai joukkovelkakirjalainan, hinnan nousu, joka lasketaan arvopaperin hinnan nousuna jaettuna arvopaperin alkuperäisellä hinnalla.

CGY-arviointi ei sisällä osinkoja; Osakkeista riippuen osingot voivat kuitenkin sisältää huomattavan osan kokonaistuotosta verrattuna myyntivoittoihin.

Kantaosakkeen osuuden kokonaistuotto sisältää CGY:n ja osinkotuoton.

Sijoitus ei voi tuottaa CGY:tä, jos osakkeen hinta putoaa alkuperäisen kauppahinnan alapuolelle.

Pääomavoittojen tuotto lasketaan joukkovelkakirjalainalle samalla tavalla kuin osakkeelle: joukkovelkakirjalainan hinnan nousu jaettuna joukkovelkakirjalainan alkuperäisellä hinnalla.

Pääoman tuoton ymmärtäminen (CGY)

Sijoittajien on arvioitava sijoituksen kokonaistuotto ja CGY. CGY-arviointi ei sisällä osinkoja ; Osakkeista riippuen osingot voivat kuitenkin sisältää huomattavan osan kokonaistuotosta verrattuna myyntivoittoihin.

Kantaosakkeen osuuden kokonaistuotto sisältää CGY:n ja osinkotuoton.

CGY on yhtä suuri kuin kokonaistuotto, jos sijoitus ei tuota kassavirtaa. Se on rahamäärä, jonka osakehinnan ennustetaan nousevan tai laskevan, ja se on arvopaperin markkinahinnan prosentuaalinen muutos ajan kuluessa. Jos osakkeen arvo kuitenkin laskee, se on pääomatappio.

Pääomavoittojen tuoton laskeminen

Laskettu seuraavasti:

$\begin &\text = \frac { \text_1 - \text_0 }{ \text _0 } \ &\textbf \ &\text_0 = \teksti{arvopaperin alkuperäinen ostohinta} \ &\text_1 = \text \ \end$

Esimerkiksi Peter ostaa osuuden ABC:stä 200 dollarilla ja myy sitten osuuden 220 dollarilla. Yrityksen ABC osuuden CGY on (220-200) / 200 = 10 %.

CGY-kaava käyttää muutosnopeuskaavaa. CGY voi olla positiivinen, negatiivinen tai pääomatappio. Sijoitus, jonka CGY on negatiivinen, voi kuitenkin tuottaa voittoa sijoittajalle. Mitä korkeampi osakkeen hinta tietyllä ajanjaksolla on, sitä suuremmat pääomavoitot osoittavat parempaa osakekurssia.

Lisäksi CGY:n laskenta liittyy Gordonin kasvumalliin. Jatkuvasti kasvaville osakkeille CGY on g, jatkuva kasvuvauhti.

Esimerkkejä pääomavoittojen tuotosta

Tesla CGY 2020

joulukuuta 2019 Teslan osakkeet suljettiin 83,67 dollarin hintaan. 31. joulukuuta 2020 ne sulkivat 705,67 dollaria.

Siten Teslan CGY vuonna 2020 oli huikeat 743 % (705,67 - 83,67 dollaria = 622 dollaria / 83,67 dollaria).

Nike CGY 2020

joulukuuta 2019 Niken osakkeen hinta oli 101,31 dollaria. 31. joulukuuta 2020 ne sulkivat 141,47 dollaria.

Siksi Niken CGY vuonna 2020 oli 46 % (141,47 $ - 101,31 $ = 46,16 $ / 101,31 $).

Netflix CGY 2020

joulukuuta 2019 Netflixin osakkeen päätöskurssi oli 323,57 dollaria. 31. joulukuuta 2020 ne sulkivat 540,73 dollaria.

Siten Netflixin CGY vuonna 2020 oli 67 % (540,73 $ - 323,57 $ = 217,16 $ / 323,57 $).

Erityisiä huomioita

CGY on arvaamaton ja voi esiintyä kuukausittain, neljännesvuosittain tai vuosittain. Tämä muoto eroaa yhtiön asettamista osingoista, jotka maksetaan osakkeenomistajille ennalta määrättynä ajanjaksona.

Sijoitus ei voi tuottaa CGY:tä, jos osakkeen hinta laskee alkuperäisen kauppahinnan alapuolelle. Jotkut osakkeet maksavat suuria osinkoja ja voivat tuottaa pienempiä pääomavoittoja. Tämä johtuu siitä, että jokainen osinkona maksettu dollari on dollari, jota yritys ei voi sijoittaa uudelleen yritykseen.

Muut osakkeet maksavat pienempiä osinkoja, mutta voivat tuottaa suurempia pääomavoittoja. Nämä ovat kasvuosakkeita, koska voitot virtaavat takaisin yritykseen kasvua varten sen sijaan, että yritys jakaisi ne osakkeenomistajille, kun taas muut osakkeet maksavat huonoja osinkoja ja tuottavat vähän tai ei ollenkaan pääomavoittoja.

Monet sijoittajat laskevat arvopaperin CGY:n, koska kaava näyttää kuinka paljon hinta vaihtelee. Tämä auttaa sijoittajaa päättämään, mitkä arvopaperit ovat hyvä sijoitus.

Pääomavoitto voi johtaa myyntivoittoverojen maksamiseen. Sijoittajat voivat kuitenkin hyvittää verot tappioilla tai siirtää ne seuraavalle vuodelle.

Bottom Line

Pääomavoittojen tuotto on tärkeä mittari, joka kaikkien sijoittajien on osattava laskea. Jos et pysty selvittämään, kuinka paljon tietty sijoitus on arvostettu, ei ole mitään keinoa kertoa, onko se onnistunut vai ei.

Pääomavoittojen tuoton rajoitukset tulee kuitenkin aina pitää mielessä. Erityisesti pääomavoittojen tuotto ei ota huomioon osingoista tai koroista saatuja tuloja, joten sitä ei tule käyttää sokeana korvikkeena kokonaistuottolaskennassa.

Pääomavoittojen tuoton UKK

Kuinka lasket joukkovelkakirjalainan pääomavoiton tuoton?

Pääomavoittojen tuotto lasketaan joukkovelkakirjalainalle samalla tavalla kuin osakkeelle: joukkovelkakirjalainan hinnan nousu jaettuna joukkovelkakirjalainan alkuperäisellä hinnalla. Esimerkiksi, jos joukkovelkakirja ostetaan 100 dollarilla (tai nimellisarvolla) ja se nousee myöhemmin 120 dollariin, joukkovelkakirjalainan pääomavoittojen tuotto on 20%.

Mitä eroa on pääomavoiton tuoton ja joukkovelkakirjalainan nykyisen tuoton välillä?

Pääomavoittojen tuotto mittaa tietyn arvopaperin arvonnousua. Toisaalta nykyinen tuotto on tulon mitta.

Joukkovelkakirjalainan nykyinen tuotto on sijoittajan vuotuinen korkotulon osinko joukkovelkakirjalainan käypään hintaan.

Mitä eroa on pääomavoittojen tuoton ja pitoajan tuoton välillä?

Pääomavoittojen tuotto ei sisällä sijoituksesta ansaittua tuloa (korkoa tai osinkoa). Toisaalta pitoajan tuotto edustaa sijoituksesta ansaittua **kokonaistuottoa (tulo plus arvonnousu) sen pitoajan aikana.