Hasil Keuntungan Modal
Apakah Hasil Keuntungan Modal (CGY)?
Hasil keuntungan modal ialah kenaikan harga sekuriti, seperti saham biasa. Bagi pegangan saham biasa, CGY ialah kenaikan harga saham dibahagikan dengan harga asal sekuriti.
Hasil keuntungan modal adalah formula mudah untuk dikira kerana satu-satunya komponen yang diperlukan adalah seperti berikut:
Harga asal sekuriti
Harga semasa sekuriti
Walau bagaimanapun, konsep itu tidak termasuk sebarang pendapatan yang diterima daripada pelaburan.
- Hasil keuntungan modal ialah kenaikan harga pelaburan seperti saham atau bon, dikira sebagai kenaikan harga sekuriti dibahagikan dengan harga asal sekuriti.
- Penilaian CGY tidak termasuk dividen; bagaimanapun, bergantung kepada saham, dividen mungkin termasuk sebahagian besar daripada jumlah pulangan berbanding dengan keuntungan modal.
- Jumlah pulangan saham biasa termasuk CGY dan hasil dividen.
- Pelaburan tidak boleh menjana CGY jika harga saham jatuh di bawah harga belian asal.
- Hasil keuntungan modal dikira dengan cara yang sama untuk bon seperti untuk saham: kenaikan harga bon dibahagikan dengan harga asal bon.
Memahami Hasil Keuntungan Modal (CGY)
Pelabur mesti menilai jumlah hasil pulangan dan CGY sesuatu pelaburan. Penilaian CGY tidak termasuk dividen ; bagaimanapun, bergantung kepada saham, dividen mungkin termasuk sebahagian besar daripada jumlah pulangan berbanding dengan keuntungan modal.
Jumlah pulangan bagi bahagian saham biasa termasuk CGY dan hasil dividen.
CGY menyamai jumlah pulangan jika pelaburan tidak menghasilkan aliran tunai. Ia ialah jumlah wang yang harga saham diramalkan akan meningkat atau menyusut, dan ia ialah peratusan perubahan dalam harga pasaran sekuriti dari semasa ke semasa. Walau bagaimanapun, jika nilai saham berkurangan, ia adalah kerugian modal.
Cara Mengira Hasil Keuntungan Modal
Dikira sebagai:
Sebagai contoh, Peter membeli saham syarikat ABC dengan harga $200 dan kemudian menjual bahagian itu pada harga $220. CGY untuk bahagian dalam syarikat ABC bersamaan (220-200) / 200 = 10%.
Formula CGY menggunakan formula kadar perubahan. CGY boleh menjadi positif, negatif atau kerugian modal. Walau bagaimanapun, pelaburan yang mempunyai CGY negatif boleh menjana keuntungan untuk pelabur. Semakin tinggi harga saham pada tempoh tertentu, semakin besar keuntungan modal yang menunjukkan prestasi saham yang lebih tinggi.
Di samping itu, pengiraan CGY berkaitan dengan model pertumbuhan Gordon. Untuk stok pertumbuhan malar, CGY ialah g, kadar pertumbuhan malar.
Contoh Hasil Keuntungan Modal
Tesla CGY 2020
Pada 31 Disember 2019, saham Tesla ditutup pada harga $83.67. Pada 31 Disember 2020, mereka ditutup pada $705.67.
Oleh itu, CGY Tesla pada tahun 2020 ialah 743% ($705.67 - $83.67 = $622 / $83.67).
Nike CGY 2020
Pada 31 Disember 2019, saham Nike ditutup pada harga $101.31. Pada 31 Disember 2020, mereka ditutup pada $141.47.
Oleh itu, CGY Nike pada 2020 ialah 46% ($141.47 - $101.31 = $46.16 / $101.31).
Netflix CGY 2020
Pada 31 Disember 2019, saham Netflix ditutup pada harga $323.57. Pada 31 Disember 2020, mereka ditutup pada $540.73.
Oleh itu, CGY Netflix pada 2020 ialah 67% ($540.73 - $323.57 = $217.16 / $323.57).
Pertimbangan Khas
CGY tidak dapat diramalkan dan mungkin berlaku setiap bulan, suku tahunan atau tahunan. Format ini berbeza daripada dividen yang ditetapkan oleh syarikat dan dibayar kepada pemegang saham pada tempoh yang telah ditetapkan.
Pelaburan tidak boleh menjana CGY jika harga saham jatuh di bawah harga belian asal. Sesetengah saham membayar dividen yang tinggi dan mungkin menghasilkan keuntungan modal yang lebih rendah. Ini berlaku kerana setiap dolar yang dibayar sebagai dividen adalah satu dolar yang syarikat tidak boleh melabur semula ke dalam syarikat.
Saham lain membayar dividen yang lebih rendah tetapi mungkin menghasilkan keuntungan modal yang lebih tinggi. Ini adalah saham pertumbuhan kerana keuntungan mengalir kembali ke dalam syarikat untuk pertumbuhan dan bukannya syarikat mengagihkannya kepada pemegang saham manakala saham lain membayar dividen yang lemah dan menghasilkan keuntungan modal yang rendah atau tiada.
Ramai pelabur mengira CGY keselamatan kerana formula menunjukkan berapa banyak turun naik harga. Ini membantu pelabur memutuskan sekuriti mana yang merupakan pelaburan yang baik.
Keuntungan modal boleh menyebabkan membayar cukai keuntungan modal. Walau bagaimanapun, pelabur boleh mengimbangi cukai dengan kerugian atau membawanya ke tahun berikutnya.
Garisan bawah
Hasil keuntungan modal ialah metrik penting yang semua pelabur perlu tahu cara mengira. Melainkan anda dapat mengetahui berapa banyak pelaburan yang telah dihargai, tidak ada cara untuk mengetahui sama ada telah berjaya atau tidak.
Yang berkata, had hasil keuntungan modal harus sentiasa diingati. Khususnya, hasil keuntungan modal tidak mengambil kira dalam pendapatan yang diterima daripada dividen atau faedah, jadi ia tidak boleh digunakan sebagai pengganti buta untuk pengiraan jumlah pulangan.
Soalan Lazim Hasil Keuntungan Modal
Bagaimana Anda Mengira Hasil Keuntungan Modal untuk Bon?
Hasil keuntungan modal dikira dengan cara yang sama untuk bon seperti untuk saham: kenaikan harga bon dibahagikan dengan harga asal bon. Sebagai contoh, jika bon dibeli dengan harga $100 (atau par) dan kemudian meningkat kepada $120, hasil keuntungan modal pada bon ialah 20%.
Apakah Perbezaan Antara Hasil Keuntungan Modal dan Hasil Semasa untuk Bon?
Hasil keuntungan modal mengukur kadar peningkatan keselamatan yang diberikan. Sebaliknya, hasil semasa adalah ukuran pendapatan.
Untuk bon, hasil semasa ialah dividen pendapatan faedah tahunan pelabur mengikut harga semasa bon.
Apakah Perbezaan Antara Hasil Keuntungan Modal dan Pulangan Tempoh Pegangan?
Hasil keuntungan modal tidak termasuk pendapatan yang diperoleh daripada pelaburan (faedah atau dividen). Sebaliknya, pulangan tempoh pegangan mewakili jumlah pulangan yang diperoleh daripada pelaburan (pendapatan ditambah penghargaan) sepanjang tempoh ia dipegang.
