Roth IRA-konvertering

En Roth IRA er den beste pensjonskontoen som finnes, ifølge mange eksperter, og den tilbyr enorme fordeler som skattefri inntekt og muligheten til å overlate skattefrie penger til arvinger. I tillegg, på grunn av sin skattefrie status, gir en Roth IRA deg fleksibilitet når det gjelder å ta pensjonsinntekt.

Men hva om du har en annen pensjonsordning? Den gode nyheten er at du kan konvertere planer som en 401(k) eller tradisjonell IRA til en Roth IRA og dra nytte av utvalget av fordeler, og nå kan det være et godt tidspunkt å gjøre det.

"Å konvertere til en Roth kan være en fin måte å dra nytte av historisk lavere skattesatser og etablere en skattefri pensjonering," sier Eva Victor, direktør for formueplanlegging i Girard. "Når du har en Roth IRA, kan den gi skattefrie inntekter i årevis, til og med tiår."

Slik bruker du en Roth IRA-konvertering til å sette opp skattefri inntekt for pensjonisttilværelsen din.

Hva er en Roth IRA?

Med en Roth IRA kan du spare til pensjonisttilværelsen på skattefordelt grunnlag, noe som gir deg noen attraktive insentiver til å forberede deg på dine gylne år. Med en Roth IRA setter du inn penger etter skatt, kan investere i en rekke eiendeler og ta ut pengene skattefritt ved pensjonering, definert som etter fylte 59 1/2. Skattefrie uttak er den største fordelen, men Roth IRA tilbyr andre.

Hvis du planlegger en eiendom, kan en Roth IRA være spesielt verdifull. Du kan sende ned en Roth IRA, og arvinger vil også få noen betydelige skattefordeler. Du kan investere i en Roth IRA i alle aldre så lenge du har nok arbeidsinntekt til å dekke bidraget.

Roth IRA tilbyr også mye fleksibilitet. Det er ingen obligatoriske minimumsfordelinger, slik du har med en tradisjonell IRA. I tillegg kan du ta ut bidrag (men ikke inntekter) når som helst uten straff. Hvis du tar ut inntektene tidlig, kan du imidlertid bli rammet av skatter og en bonusstraff på 10 prosent. Men noen situasjoner lar deg ta straffefrie uttak.

Tilbaketrekkingsreglene for en Roth-konvertering fungerer imidlertid noe annerledes. En tradisjonell IRA eller tradisjonell 401(k) som har blitt konvertert til en Roth IRA vil bli beskattet og straffet hvis uttak tas innen fem år etter konverteringen eller før 59 1/2 alder. Denne femårsregelen gjelder imidlertid ikke hvis du tar et uttak fra en konvertering etter fylte 59 1/2. Dessuten, hvis du gjør flere Roth-konverteringer, er hver av dem underlagt sin egen femårsregel.

Hvordan gjøre en Roth IRA-konvertering

Selve prosessen for å konvertere en 401(k) eller tradisjonell IRA til en Roth IRA er enkel. Faktisk er det så enkelt at du kan skape problemer før du er klar over at du har gjort det.

Her er de tre grunnleggende trinnene for å konvertere pensjonskontoen din til en Roth IRA:

1. Åpne en Roth IRA-konto. Du må åpne en Roth IRA-konto hos en finansinstitusjon. Hvis du allerede har en Roth IRA, kan du også bruke den kontoen til å holde den konverterte kontoen.

2. Kontakt planadministratorene dine. Ta kontakt med både de nye og gamle finansinstitusjonene for å se hva de trenger for å gjøre konverteringen til den nye kontoen. Dette trinnet kan være enklere hvis du bare åpner en ny konto ved samme institusjon.

3. Send inn nødvendige papirer. Når du har bestemt hvilke papirer som må arkiveres, kan du levere det inn. Du må oppgi hvilke eiendeler som konverteres.

"Hvis du forvalter dine egne midler, bør du kunne finne fremgangsmåten for å gjøre en Roth-konvertering på investeringsplattformens nettsted," sier Kerry Keihn, finansiell rådgiver i Earth Equity Advisors i Asheville-området, og bemerker at hver institusjon har en litt forskjellig prosess eller skjemaer.

I løpet av et par uker – og ofte tidligere – vil konverteringen til Roth IRA bli gjort.

Når det er på tide å sende inn skatt for året du gjorde konverteringen, må du sende inn skjema 8606 for å varsle IRS om at du har konvertert en konto til en Roth IRA.

Mens en Roth IRA-konvertering kan være atypisk for noen individer, utfører mange andre som tjener for mye for en typisk Roth IRA en bakdørs Roth IRA-konvertering hvert år. De ønsker å dra nytte av kontoens mange fordeler, og det er den eneste måten for dem å gjøre det. (Kongressen har vurdert å eliminere bakdøren Roth IRA, så den eksisterer kanskje ikke mye lenger.)

Hvem bør vurdere å gjøre en Roth-konvertering?

En Roth IRA-konvertering kan være et godt alternativ for mange individer, og her er noen av de vanligste situasjonene der det ville være fornuftig.

Du tjener for mye

En Roth-konvertering kan være et godt alternativ for de som tjener for mye til å få en Roth IRA på vanlig måte. Enkeltpersoner gir først et bidrag til en ikke-fradragsberettiget IRA og forvandler den deretter til en Roth IRA – den såkalte bakdør Roth IRA-tilnærmingen.

Du betaler høyere skattesatser senere

Det er også en tommelfingerregel for når en konvertering kan være fordelaktig, sier Victor. "Hvis du er i en lavere inntektsskatteklasse enn du vil være i når du forventer å ta uttak, vil det være mer fordelaktig."

Grunnen til at du kan være i en høyere skatteklasse kan være hva som helst: å bo i en stat med inntektsskatt, tjene mer senere i karrieren eller høyere føderale skatter senere, for eksempel.

"La oss si at du er bosatt i Texas og du konverterer din IRA til en Roth IRA og deretter flytter du til California, når du blir pensjonist," sier Loreen Gilbert, administrerende direktør, WealthWise Financial Services i Irvine. Hun peker på California med høy skatt og Texas uten skatt som eksempler. "Mens staten California vil beskatte deg på IRA-inntekt, vil de ikke beskatte deg på Roth IRA-inntekt."

I dette eksemplet unngår du å betale statlig skatt på konverteringen din i Texas og slipper deretter å betale inntektsskatt i California når du tar ut midlene ved pensjonering.

Inntekten din er lav i år

Det kan til og med være fornuftig å gjøre en konvertering i løpet av et år når inntekten din er uvanlig lav.

"Vi har sett millioner av mennesker slutte i jobben for å ta seg tid til å vurdere nye karrieretrekk," sier Keihn. "Hvis du har valgt å ta noen måneder fri før du starter en ny karriere, kan en Roth-konvertering være et flott alternativ for deg i år på grunn av midlertidig lavere inntekt."

Du ønsker å etterlate arvinger skattefri inntekt

En Roth-konvertering kan også være fornuftig hvis du ønsker å etterlate arvingene skattefrie inntekter. Denne måten kan være spesielt gunstig hvis du har tenkt at pengene skal gå til noen andre enn en ektefelle, der IRA-arvingsreglene er spesielle og mer fordelaktige.

"I henhold til SECURE Act hvis du overlater din tradisjonelle IRA til noen du ikke er gift med, må de ta ut alle midlene fra den kontoen om 10 år," sier Keihn. "Avhengig av størrelsen på kontoen kan dette få betydelige skattemessige konsekvenser."

Men Roth IRA får arvingene dine ut av skattekonsekvensene, sier Keihn. "Selv om 10-årsregelen fortsatt vil gjelde i dette tilfellet hvis mottakeren din som ikke er ektefelle arvet din Roth IRA, trenger ikke mottakeren din å betale inntektsskatt på uttakene," sier hun.

Hvilke kontotyper kan konverteres til en Roth IRA?

En Roth IRA-konvertering innebærer å overføre pensjonsmidler til en ny eller eksisterende Roth IRA-konto. Kontotypene som er kvalifisert for konvertering faller vanligvis inn i en av to kategorier.

1. Eksisterende IRA-kontoer som tradisjonelle IRAer, SEP IRAer eller ENKLE IRAer kan alle konverteres til Roth IRAer for å høste de mange fordelene. Prosessen er ganske enkel og innebærer å kontakte finansinstitusjonene der kontoene dine holdes og fylle ut noen papirer.

2. Arbeidsgiverbaserte pensjonsordninger er også kvalifisert for Roth IRA-konvertering gjennom et rollover-alternativ. Dette betyr at 401 (k) kontoer fra tidligere arbeidsgivere kan konverteres til Roth IRAs så lenge du er i stand til å dekke de nødvendige skattene. En Roth 401(k) kan konverteres uten å skape en skatteplikt. Du vil sannsynligvis ha flere investeringsalternativer i en IRA enn du hadde med din arbeidsgiverbaserte plan.

Hva du bør passe på når du konverterer

Selv om en Roth IRA-konvertering kan være relativt enkel å sette opp, bør du være oppmerksom på noen regler slik at du maksimerer muligheten og ikke betaler unødvendig skatt. Her er noen tips fra ekspertene om hva du bør passe på:

En konvertering kan føre til mer skatt

Når du konverterer en tradisjonell IRA eller tradisjonell 401(k) som har brukt bidrag før skatt (dvs. en fradragsberettiget 401(k) eller IRA), vil du ende opp med en skatteregning. Du anerkjenner det bidraget som inntekt, og du må betale skatt av det – skattene du ikke betalte da det kom inn på kontoen.

Hvis du konverterer en Roth 401(k) til en Roth IRA, hopper du over skattetreffet, fordi de begge er kontoer etter skatt. Imidlertid holdes enhver arbeidsgivermatch i en Roth 401(k) teknisk sett i en tradisjonell 401(k), noe som betyr at den delen av kontoen ikke kan konverteres uten å pådra seg noen skatter.

Vurder å konvertere over en periode på år

Eksperter som Victor anbefaler nøye planlegging for å minimere skattetreffet som følger med en konvertering. Enkeltpersoner kan fordele konverteringen over mange år i stedet for å konvertere hele beløpet på ett år. Ved å gjøre det kan de kanskje unngå å hoppe opp til en høyere skatteklasse og betale mer for hver inkrementelle dollar med konverterte penger.

En konvertering er bedre hvis du har mer tid

"Jo lengre tid det går mellom konverteringen og bruk av pengene, jo bedre," sier Gilbert. "På den måten fortsetter pengene å vokse etter at du har betalt skatteregningen."

Se opp for femårsregelen

IRS krever at enhver konvertering har skjedd minst fem år før du får tilgang til pengene.

"Hvis du ikke har oppbevart eiendeler i din Roth IRA på fem eller flere år, kan du bli belastet skatter og/eller straffer på uttak," sier Keihn. «Hvis du tror du må ta ut eiendelene innen mindre enn fem år fra du har åpnet en Roth IRA, kan det være lurt å revurdere en konvertering eller ta en samtale med en CPA for å se om det fortsatt er den beste veien for deg. ”

En konvertering kan påvirke offentlige programmer

Hvis du deltok i offentlige helseprogrammer eller andre som er avhengige av inntekten din, er det viktig å merke seg at en konvertering kan påvirke kvalifiseringen din i disse programmene eller kostnadene deres.

"Roth-konverteringen blir sett på som skattepliktig inntekt i året den skjer," sier Keihn. "Dette betyr at det kan påvirke din kvalifisering for Obamacare eller økonomisk støtte eller dine barns økonomiske støtte. Hvis du bruker Obamacare eller fullfører en FAFSA-søknad, er det viktig å ta det med i avgjørelsen om hvor mye du skal konvertere, hvis noen.»

"Folk som er to år fra å motta eller [allerede] mottar Medicare-fordeler må vite at Medicare-premien deres mest sannsynlig vil øke to år etter at de konverterer til en Roth IRA," sier Gilbert. «Medicare har et to-års tilbakeblikk for å bestemme premier, og i året du konverterer, vil inntekten din være høyere enn andre år. Men dette er en topp på ett år som deretter vil avta året etter.»

Få det gjort i tide

"Ikke vent til desember med å begynne å tenke på en Roth-konvertering - IRS gir ingen forlengelser," sier Keihn. «Du må fullføre konverteringen innen 31. desember det spesifikke året du vil at den skal telle mot.»

Pass på pro rata-regelen for konverteringer

Hvis du har tradisjonelle IRA-kontoer med fradragsberettigede bidrag, må du ta med det hvis du konverterer eventuelle ikke-fradragsberettigede beløp til en Roth IRA. Du må følge IRSs pro rata-regel, som tvinger deg til å beregne skattekonsekvensene med tanke på dine IRA-eiendeler totalt.

Faktisk må du finne ut hvor stor andel av midlene dine som aldri har blitt beskattet – det vil si fradragsberettigede bidrag og inntekter – av dine totale IRA-eiendeler. Den prosentandelen av konverteringen er skattepliktig etter ordinære inntektsskattesatser.

Det er en kompleks beregning og kan skape betydelig forvirring.

Ring inn en rådgiver

Hvis dette er alt for komplisert, kan det lønne seg å ansette en finansiell rådgiver for å hjelpe deg med å ta den beste avgjørelsen for deg. Se etter en rådgiver som du betaler for å jobbe i din beste interesse.

Bunnlinjen

En Roth IRA-konvertering kan være en god idé hvis du vil skape skattefri inntekt i pensjonisttilværelsen, men du vil forstå avveiningene, spesielt de umiddelbare skattemessige konsekvensene av konvertering. Og hvis du konverterer en spesielt stor konto, bør du vurdere hvordan du kan minimere skattebelastningen, så å jobbe med en skatteekspert kan betale seg selv og litt til.

Høydepunkter

• En Roth IRA-konvertering innebærer å overføre pensjonsmidler fra en tradisjonell IRA eller 401(k) til en Roth-konto.

• Denne strategien kan være fornuftig hvis personen tror de vil være i en høyere skatteklasse i fremtiden og at de vil spare penger ved å betale skatt nå i stedet for senere.

– Kontohaver må betale skatt av pengene de konverterer, men uttakene deres fra Roth-kontoen kan bli skattefrie i fremtiden.

– Roth-konverteringer fullført etter 31. desember 2017 kan ikke gjøres tilbake til tradisjonelle IRA-er, slik det tidligere var tilfelle.

FAQ

Hvordan unngår jeg skatt på en Roth IRA-konvertering?

Du kan ikke unngå skatt helt, men du kan kanskje redusere skattetrykket ved å konvertere akkurat nok penger til å holde deg under grensen for neste marginale skatteklasse. Av den grunn kan det lønne seg å fordele konverteringen over flere skatteår. En annen potensiell måte å redusere skatten på er å gjøre konverteringen i løpet av et år når den andre inntekten din er uvanlig lav, for eksempel etter en permittering.

Hva er hensikten med en Roth IRA-konvertering?

Hovedårsaken til at folk konverterer tradisjonelle IRA-er eller andre pensjonskontoer til Roth IRA-er er slik at de kan nyte skattefri inntekt i pensjonisttilværelsen. De har også fleksibiliteten til å ikke gjøre uttak hvis de ikke trenger pengene. Det er fordi Roth IRA, i motsetning til tradisjonelle, ikke er underlagt nødvendige minimumsutdelinger i løpet av eierens levetid.

Hvor mye skatt betaler du på en Roth IRA-konvertering?

Hvor mye skatt du må betale på en Roth IRA-konvertering vil avhenge av skatteklassen din på det tidspunktet og hvor mye penger du konverterer. Den beskattes som alminnelig inntekt.

Hva er en bakdør Roth IRA-konvertering?

En bakdør Roth IRA er en dagligdags betegnelse på en teknikk som rikere skattebetalere kan bruke for å komme rundt inntektsgrensene for å åpne en Roth IRA. Fordi tradisjonelle IRA-er ikke har noen inntektsbegrensninger for kvalifisering, kan høyinntektsskattytere bidra til tradisjonelle IRA-er, og deretter konvertere disse kontoene til Roth IRA-er. Det har vært grep i Washington for å eliminere denne praksisen, men den er fortsatt lovlig fra mars 2022.