Eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA)

Hva er et eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA)?

Et eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) er en type glidende gjennomsnitt (MA) som legger større vekt og betydning på de nyeste datapunktene. Det eksponentielle glidende gjennomsnittet er også referert til som det eksponentielt vektede glidende gjennomsnittet. Et eksponentielt vektet glidende gjennomsnitt reagerer mer signifikant på nylige prisendringer enn et enkelt glidende gjennomsnitt enkelt glidende gjennomsnitt (SMA), som vektlegger alle observasjoner i perioden like mye.

Formel for eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA)

{\text}\ast\left (\frac{\text}{1+\text}\right)\right)\ &+EMA{\text}\ast\left(1-\left(\frac {\text}{1+\text}\right)\right)\end\ &\textbf\ &EMA=\text \end

Selv om det er mange mulige valg for utjevningsfaktoren, er det vanligste valget:

• Utjevning = 2

Det gir den siste observasjonen større vekt. Hvis utjevningsfaktoren økes, har nyere observasjoner større innflytelse på EMA.

Beregner EMA

Å beregne EMA krever en observasjon mer enn SMA. Anta at du vil bruke 20 dager som antall observasjoner for EMA. Deretter må du vente til den 20. dagen for å få SMA. På den 21. dagen kan du deretter bruke SMA fra forrige dag som den første EMA for i går.

Beregningen for SMA er enkel. Det er ganske enkelt summen av aksjens sluttkurs i løpet av en tidsperiode, delt på antall observasjoner for den perioden. For eksempel er en 20-dagers SMA bare summen av sluttkursene for de siste 20 handelsdagene, delt på 20.

Deretter må du beregne multiplikatoren for utjevning (vekting) av EMA, som typisk følger formelen: [2 ÷ (antall observasjoner + 1)]. For et 20-dagers glidende gjennomsnitt vil multiplikatoren være [2/(20+1)]= 0,0952.

Til slutt brukes følgende formel for å beregne gjeldende EMA:

• EMA = Sluttpris x multiplikator + EMA (forrige dag) x (1-multiplikator)

EMA gir høyere vekt til nylige priser, mens SMA tildeler lik vekt til alle verdier. Vekten gitt til den siste prisen er større for en kortere periode EMA enn for en lengre periode EMA. For eksempel brukes en multiplikator på 18,18 % på de nyeste prisdataene for en 10-perioders EMA, mens vekten bare er 9,52 % for en 20-perioders EMA.

Det er også små variasjoner av EMA oppnådd ved å bruke åpen, høy, lav eller medianpris i stedet for å bruke sluttkurs.

Hva forteller EMA deg?

De 12- og 26-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittene (EMA) er ofte de mest siterte og analyserte kortsiktige gjennomsnittene. 12- og 26-dagers brukes til å lage indikatorer som glidende gjennomsnittlig konvergensdivergens (MACD) og prosentvis prisoscillato (PPO). Generelt brukes 50- og 200-dagers EMA-er som indikatorer for langsiktige trender. Når en aksjekurs krysser 200-dagers glidende gjennomsnitt, er det et teknisk signal om at en reversering har skjedd.

Traders som bruker teknisk analyse finner glidende gjennomsnitt svært nyttige og innsiktsfulle når de brukes riktig. Imidlertid innser de også at disse signalene kan skape kaos når de brukes feil eller feiltolkes. Alle de glidende gjennomsnittene som vanligvis brukes i teknisk analyse er etterslepende indikatorer.

følgelig bør konklusjonene som trekkes fra å bruke et glidende gjennomsnitt på et bestemt markedsdiagram være å bekrefte en markedsbevegelse eller å indikere styrken. Den optimale tiden for å komme inn på markedet går ofte før et glidende gjennomsnitt viser at trenden har endret seg.

En EMA tjener til å lindre den negative effekten av etterslep til en viss grad. Fordi EMA-beregningen legger mer vekt på de siste dataene, "klemmer" den prishandlingen litt tettere og reagerer raskere. Dette er ønskelig når en EMA brukes til å utlede et handelsinngangssignal.

Som alle glidende gjennomsnittsindikatorer er EMA-er mye bedre egnet for trendende markeder. Når markedet er i en sterk og vedvarende opptrend, vil EMA-indikatorlinjen også vise en opptrend og omvendt for en nedadgående trend. En årvåken trader vil ta hensyn til både retningen til EMA-linjen og forholdet til endringshastigheten fra en bar til den neste. Anta for eksempel at prishandlingen til en sterk opptrend begynner å flate ut og snu. Fra et alternativkostnadssynspunkt kan det være på tide å bytte til en mer bullish investering.

Eksempler på hvordan du bruker EMA

EMA-er brukes ofte sammen med andre indikatorer for å bekrefte betydelige markedsbevegelser og for å måle deres gyldighet. For tradere som handler intradag og raskt bevegelige markeder, er EMA mer anvendelig. Ganske ofte bruker handelsmenn EMA-er for å bestemme en handelsskjevhet. Hvis en EMA på et daglig diagram viser en sterk oppadgående trend, kan en intraday traders strategi være å handle kun på langsiden.

Forskjellen mellom EMA og SMA

Den største forskjellen mellom en EMA og en SMA er følsomheten hver enkelt viser for endringer i dataene som brukes i beregningen.

Mer spesifikt gir EMA høyere vekter til nylige priser, mens SMA tildeler lik vekt til alle verdier. De to gjennomsnittene er like fordi de tolkes på samme måte og er begge ofte brukt av tekniske handelsmenn for å jevne ut prissvingninger.

Siden EMA legger høyere vekt på nyere data enn på eldre data, er de mer lydhøre for de siste prisendringene enn SMA-er. Det gjør resultatene fra EMAs mer tidsriktige og forklarer hvorfor de foretrekkes av mange handelsmenn.

Begrensninger for EMA

Det er uklart om det skal legges mer vekt på de siste dagene i tidsperioden. Mange handelsmenn mener at nye data bedre gjenspeiler den nåværende trenden i sikkerheten. Samtidig føler andre at overvekting av nylige dater skaper en skjevhet som fører til flere falske alarmer.

På samme måte er EMA helt avhengig av historiske data. Mange økonomer mener at markeder er effektive, noe som betyr at gjeldende markedspriser allerede reflekterer all tilgjengelig informasjon. Hvis markedene faktisk er effektive, bør bruk av historiske data ikke fortelle oss noe om den fremtidige retningen for aktivaprisene.

##Høydepunkter

• Traders bruker ofte flere forskjellige EMA-lengder, for eksempel 10-dagers, 50-dagers og 200-dagers glidende gjennomsnitt.

– Som alle glidende gjennomsnitt, brukes denne tekniske indikatoren til å produsere kjøps- og salgssignaler basert på crossovers og avvik fra de historiske gjennomsnittene.

– EMA er et glidende gjennomsnitt som legger større vekt og betydning på de nyeste datapunktene.

##FAQ

Er eksponentielt glidende gjennomsnitt bedre enn enkelt glidende gjennomsnitt?

EMA fokuserte mer på nylige prisbevegelser, noe som betyr at den har en tendens til å reagere raskere på prisendringer enn SMA.

Hva er et godt eksponentielt glidende gjennomsnitt?

EMA-er med lengre dager (dvs. 50 og 200 dager) har en tendens til å bli brukt mer av langsiktige investorer, mens kortsiktige investorer har en tendens til å bruke 8- og 20-dagers EMA.

Hvordan leser du eksponentielle glidende gjennomsnitt?

Investorer har en tendens til å tolke en stigende EMA som en støtte til prishandling og en fallende EMA som en motstand. Med den tolkningen ser investorer etter å kjøpe når prisen er nær den stigende EMA og selge når prisen er nær den fallende EMA.