Fantom lagerplan

Hva er en fantomaksjeplan?

En fantomaksjeplan er en fordelsplan for ansatte som gir utvalgte ansatte (seniorledelsen) mange av fordelene med aksjeeierskap uten å faktisk gi dem noen aksjeaksjer. Denne typen plan blir noen ganger referert til som skyggelager.

I stedet for å få fysiske aksjer, mottar den ansatte falske aksjer. Selv om det ikke er ekte, følger fantomaksjen prisbevegelsen til selskapets faktiske aksje, og utbetaler eventuell fortjeneste.

Hvordan fantomaksjeplaner fungerer

Det er to hovedtyper av fantomaksjeplaner. "Kun verdistigning"-planer inkluderer ikke verdien av de faktiske underliggende aksjene i seg selv, og kan bare betale ut verdien av enhver økning i selskapets aksjekurs over en viss tidsperiode som begynner på datoen planen er gitt. "Fullverdi"-planer betaler både verdien av den underliggende aksjen så vel som eventuell verdistigning.

Begge typer ordninger ligner på mange måter tradisjonelle ikke-kvalifiserte ordninger, ettersom de kan være diskriminerende av natur og også typisk er utsatt for en betydelig risiko for inndragning som ender når ytelsen faktisk utbetales til den ansatte, på hvilket tidspunkt den ansatte anerkjenner inntekt for beløpet som er betalt og arbeidsgiver kan ta fradrag.

Fantomaksjen kan være hypotetisk, men den kan fortsatt betale ut utbytte og den opplever prisendringer akkurat som dens virkelige motpart. Etter en tid deles kontantverdien av fantomaksjen ut til de deltakende ansatte.

Fantomaksjer, også kjent som syntetisk egenkapital, har ingen iboende krav eller begrensninger angående bruken, slik at organisasjonen kan bruke den slik den vil. Fantomlager kan også endres etter ledelsens skjønn.

Fantomlager kvalifiserer som en utsatt kompensasjonsplan. Et fantomlagerprogram må oppfylle kravene fastsatt av Internal Revenue Service (IRS) kode 409(a). Planen må være ordentlig undersøkt av en advokat, med alle relevante detaljer spesifisert skriftlig.

Fantomaksjeplaner har mye til felles med tradisjonelle ikke-kvalifiserte aksjeplaner.

Bruke Phantom Stock som en organisatorisk fordel

Noen organisasjoner kan bruke fantomaksjer som et insentiv til toppledelsen. Fantomaksjer knytter en økonomisk gevinst direkte til en bedriftsresultatmåling. Den kan også brukes selektivt som en belønning eller en bonus til ansatte som oppfyller visse kriterier. Fantomlager kan gis til hver ansatt, enten over hele linjen eller fordelt varierende avhengig av ytelse, ansiennitet eller andre faktorer.

Fantomaksjer gir også organisasjoner visse begrensninger på plass for å gi insentiver knyttet til aksjeverdi. Dette kan gjelde et aksjeselskap (LLC),. en enkeltperson eller S-selskaper begrenset av 100-eier-regelen.

De to typene fantomaksjeplaner er "kun verdsettelse", som ikke inkluderer verdien av de underliggende aksjene, bare økningen i aksjene over tiden aksjene holdes; og "full verdi", som betaler den underliggende verdien og mengden av aksjen økte mens den ble holdt.

Stock Appreciation Rights

Stock appreciation rights (SARs) ligner på et fantomaksjebasert program. SAR-er er en form for bonuskompensasjon gitt til ansatte som er lik styrkingen av selskapets aksjer over en etablert tidsperiode. I likhet med ansattes aksjeopsjoner (ESO) er SAR-er fordelaktige for den ansatte når selskapets aksjekurser stiger; forskjellen med SAR-er er at ansatte ikke trenger å betale utøvelsesprisen,. men motta summen av økningen i aksjer eller kontanter.

Som oftest gjort tilgjengelig for den øverste ledelsen, kan SAR-er fungere som en del av en pensjonsplan. Det gir økte insentiver etter hvert som verdien av selskapet øker. Dette kan også bidra til å sikre bevaring av ansatte, spesielt i tider med intern volatilitet, for eksempel et eierskifte eller en personlig nødsituasjon.

Det gir et nivå av trygghet til ansatte siden fantomaksjeprogrammer vanligvis er støttet i kontanter. Dette kan i sin tur resultere i høyere salgspriser for en virksomhet dersom en potensiell kjøper oppfatter den øverste ledelsen som stabil.

##Høydepunkter

• En fantomaksjeplan, eller "skyggeaksjer" er en form for kompensasjon som tilbys til toppledelsen som gir fordelene ved å eie selskapets aksjer uten faktisk eierskap eller overføring av noen aksjer.

– Ved å simulere aksjeeierskap, uten faktisk å gi det, sikrer ledelsen at egenkapitalen ikke blir utvannet for andre aksjonærer.

• Store kontantutbetalinger til ansatte må imidlertid beskattes som alminnelig inntekt i stedet for kapitalgevinster til mottakeren og kan i noen tilfeller forstyrre firmaets kontantstrøm.