Plano de estoque fantasma
O que é um plano de estoque fantasma?
Um plano de ações fantasma é um plano de benefícios para funcionários que oferece a funcionários selecionados (gerência sênior) muitos dos benefícios da propriedade de ações sem realmente lhes dar ações da empresa. Esse tipo de plano às vezes é chamado de estoque sombra.
Em vez de obter estoque físico, o funcionário recebe estoque simulado. Mesmo não sendo real, a ação fantasma segue o movimento do preço das ações reais da empresa, pagando qualquer lucro resultante.
Como funcionam os planos de estoque fantasma
Existem dois tipos principais de planos de estoque fantasma. Os planos "Somente valorização" não incluem o valor das próprias ações subjacentes reais e só podem pagar o valor de qualquer aumento no preço das ações da empresa durante um determinado período de tempo que começa na data em que o plano é concedido. Os planos de "valor total" pagam tanto o valor das ações subjacentes quanto qualquer valorização.
Ambos os tipos de planos se assemelham aos planos tradicionais não qualificados em muitos aspectos, pois podem ser de natureza discriminatória e também estão normalmente sujeitos a um risco substancial de caducidade que termina quando o benefício é efetivamente pago ao empregado, momento em que o empregado reconhece a renda por o valor pago e o empregador pode fazer uma dedução.
A ação fantasma pode ser hipotética, no entanto, ainda pode pagar dividendos e sofre mudanças de preço, assim como sua contraparte real. Após um período de tempo, o valor em dinheiro do estoque fantasma é distribuído aos funcionários participantes.
O estoque fantasma, também conhecido como patrimônio sintético, não possui requisitos ou restrições inerentes quanto ao seu uso, permitindo que a organização o use da maneira que preferir. O estoque fantasma também pode ser alterado a critério da liderança.
O estoque fantasma se qualifica como um plano de compensação diferida. Um programa de estoque fantasma deve atender aos requisitos estabelecidos pelo código 409(a) do Internal Revenue Service (IRS). O plano deve ser devidamente examinado por um advogado, com todos os detalhes pertinentes especificados por escrito.
Os planos de ações fantasmas têm muito em comum com os planos tradicionais de ações não qualificadas.
Usando o Phantom Stock como um benefício organizacional
Algumas organizações podem usar o estoque fantasma como um incentivo para a alta administração. A ação fantasma vincula um ganho financeiro diretamente a uma métrica de desempenho da empresa. Também pode ser usado seletivamente como recompensa ou bônus para funcionários que atendem a determinados critérios. O estoque fantasma pode ser fornecido a todos os funcionários, seja de forma geral ou distribuído de forma variável, dependendo do desempenho, antiguidade ou outros fatores.
O estoque fantasma também fornece às organizações certas restrições para fornecer incentivos vinculados ao valor das ações. Isso pode se aplicar a uma sociedade de responsabilidade limitada (LLC),. um único proprietário ou empresas S restritas pela regra de 100 proprietários.
Os dois tipos de planos de ações fantasmas são "somente valorização", que não inclui o valor das ações subjacentes, apenas o aumento do estoque ao longo do tempo em que as ações são detidas; e "full value", que paga o valor subjacente e o valor da ação aumentada enquanto foi detida.
Direitos de valorização de ações
direitos de valorização de ações (SARs) são semelhantes a um programa fantasma baseado em ações. SARs são uma forma de compensação de bônus dada aos funcionários que é igual à valorização das ações da empresa durante um período de tempo estabelecido. Semelhante às opções de ações para funcionários (ESO),. as SARs são benéficas para o funcionário quando os preços das ações da empresa aumentam; a diferença com os SARs é que os funcionários não precisam pagar o preço de exercício,. mas recebem a soma do aumento em estoque ou dinheiro.
Mais comumente disponibilizados para a alta administração, os SARs podem funcionar como parte de um plano de aposentadoria. Ele fornece maiores incentivos à medida que o valor da empresa aumenta. Isso também pode ajudar a garantir a retenção de funcionários, especialmente em tempos de volatilidade interna, como uma mudança de propriedade ou uma emergência pessoal.
Ele fornece um nível de segurança aos funcionários, uma vez que os programas de ações fantasmas geralmente são lastreados em dinheiro. Isso pode, por sua vez, resultar em preços de venda mais altos para uma empresa se um comprador em potencial perceber que a equipe da alta administração é estável.
##Destaques
Um plano de ações fantasma, ou 'ações sombra' é uma forma de compensação oferecida à alta administração que confere os benefícios de possuir ações da empresa sem a propriedade real ou transferência de quaisquer ações.
Ao simular a titularidade de ações, sem realmente fornecê-la, a administração garante que o patrimônio não se dilua para os demais acionistas.
Grandes pagamentos em dinheiro aos funcionários, no entanto, devem ser tributados como renda ordinária em vez de ganhos de capital para o destinatário e podem interromper o fluxo de caixa da empresa em alguns casos.
