Fantom lagerplan
Hvad er en Phantom Stock Plan?
En fantomaktieplan er en personaleydelsesplan, der giver udvalgte medarbejdere (seniorledelsen) mange af fordelene ved aktieejerskab uden faktisk at give dem nogen virksomhedsaktier. Denne type plan omtales nogle gange som skyggebeholdning.
I stedet for at få fysisk lager, modtager medarbejderen mock stock. Selvom det ikke er ægte, følger fantomaktien prisbevægelsen på virksomhedens faktiske aktie og udbetaler eventuelt resulterende overskud.
Sådan fungerer Phantom Stock Plans
Der er to hovedtyper af fantomaktieplaner. "Kun værdistigning"-planer inkluderer ikke værdien af selve de faktiske underliggende aktier og kan kun udbetale værdien af enhver stigning i selskabets aktiekurs over en bestemt periode, der begynder på den dato, planen er tildelt. "Fuld værdi"-planer betaler både værdien af den underliggende aktie såvel som enhver værdistigning.
Begge typer af ordninger minder i mange henseender om traditionelle ikke-kvalificerede ordninger, da de kan være diskriminerende af karakter og også typisk er behæftet med en betydelig risiko for fortabelse,. der ophører, når ydelsen faktisk udbetales til medarbejderen, hvorefter medarbejderen indregner indkomst for det indbetalte beløb og arbejdsgiveren kan tage fradrag.
Fantomaktien kan være hypotetisk, men den kan stadig udbetale udbytte , og den oplever kursændringer ligesom dens rigtige modstykke. Efter en periode fordeles kontantværdien af fantomaktien til de deltagende medarbejdere.
Fantomaktier, også kendt som syntetisk egenkapital, har ingen iboende krav eller begrænsninger vedrørende dets brug, hvilket gør det muligt for organisationen at bruge det, som det vælger. Fantombeholdning kan også ændres efter ledelsens skøn.
Phantom stock kvalificerer sig som en udskudt kompensationsplan. Et fantomaktieprogram skal opfylde kravene fastsat af Internal Revenue Service (IRS) kode 409(a). Planen skal være korrekt undersøgt af en advokat, med alle de relevante detaljer specificeret skriftligt.
Phantom aktieplaner har meget til fælles med traditionelle ikke-kvalificerede aktieplaner.
Brug af Phantom Stock som en organisatorisk fordel
Nogle organisationer kan bruge fantomaktier som et incitament til den øverste ledelse. Fantomaktie knytter en økonomisk gevinst direkte til en virksomhedsresultatmåling. Det kan også bruges selektivt som en belønning eller en bonus til medarbejdere, der opfylder visse kriterier. Fantomaktier kan leveres til enhver medarbejder, enten over hele linjen eller fordelt variabelt afhængigt af præstation, anciennitet eller andre faktorer.
Phantom-aktier giver også organisationer visse begrænsninger på plads for at give incitamenter knyttet til aktieværdien. Dette kan gælde et aktieselskab (LLC),. en enkeltmandsvirksomhed eller S-virksomheder, der er begrænset af 100-ejers reglen.
De to typer fantomaktieplaner er "kun påskønnelse", som ikke inkluderer værdien af de underliggende aktier, kun stigningen i aktiebeholdningen i løbet af den tid, aktierne holdes; og "fuld værdi", som betaler den underliggende værdi og det beløb, aktien steg, mens den blev holdt.
Aktieopskrivningsrettigheder
Stock appreciation rights (SAR'er) svarer til et fantomaktiebaseret program. SAR'er er en form for bonuskompensation, der gives til medarbejdere, der svarer til værdistigningen af virksomhedens aktier over en fastsat tidsperiode. I lighed med medarbejderaktieoptioner (ESO) er SAR'er gavnlige for medarbejderen, når virksomhedens aktiekurser stiger; forskellen med SAR'er er, at medarbejderne ikke skal betale udnyttelseskursen,. men modtager summen af stigningen i lager eller kontanter.
SAR'er, der oftest stilles til rådighed for den øverste ledelse, kan fungere som en del af en pensionsordning. Det giver øgede incitamenter, efterhånden som virksomhedens værdi stiger. Dette kan også hjælpe med at sikre fastholdelse af medarbejdere, især i tider med intern volatilitet, såsom et ejerskabsskifte eller en personlig nødsituation.
Det giver en grad af tryghed til medarbejderne, da fantomaktieprogrammer generelt er støttet i kontanter. Dette kan igen resultere i højere salgspriser for en virksomhed, hvis en potentiel køber opfatter det øverste ledelsesteam som værende stabilt.
Højdepunkter
En fantomaktieplan eller 'skyggeaktie' er en form for kompensation, der tilbydes den øverste ledelse, der giver fordelene ved at eje selskabsaktier uden det faktiske ejerskab eller overdragelse af nogen aktier.
Ved at simulere aktieejerskab, uden faktisk at give det, sikrer ledelsen, at egenkapitalen ikke bliver udvandet for andre aktionærer.
Store kontante betalinger til ansatte skal dog beskattes som almindelig indkomst frem for kursgevinster til modtageren og kan i nogle tilfælde forstyrre virksomhedens pengestrømme.
