Phantom Stock Plan

Hvað er Phantom Stock Plan?

Phantom hlutabréfaáætlun er ávinningsáætlun starfsmanna sem veitir völdum starfsmönnum (æðstu stjórnendum) marga af ávinningi hlutabréfaeignar án þess að gefa þeim í raun hlutabréf í fyrirtækinu. Þessi tegund af áætlun er stundum kölluð skuggastofn.

Frekar en að fá efnislega hlutabréf, fær starfsmaðurinn sýndarbirgðir. Jafnvel þó að það sé ekki raunverulegt, fylgir fantom hlutabréfið verðhreyfingunni á raunverulegum hlutabréfum fyrirtækisins og greiðir út hagnað sem af því hlýst.

Hvernig Phantom hlutabréfaáætlanir virka

Það eru tvær megingerðir af fantom lageráætlunum. „Aðeins hækkun“ áætlanir innihalda ekki verðmæti raunverulegra undirliggjandi hlutabréfa sjálfra og geta aðeins greitt út verðmæti hvers kyns hækkunar á hlutabréfaverði fyrirtækisins á tilteknu tímabili sem hefst á þeim degi sem áætlunin er veitt. „Fullvirði“ áætlanir greiða bæði verðmæti undirliggjandi hlutabréfa sem og hvers kyns hækkun.

Báðar tegundir áætlana líkjast að mörgu leyti hefðbundnum óhæfum áætlunum, þar sem þær geta verið mismununar í eðli sínu og eru einnig venjulega háðar verulegri hættu á upptöku sem endar þegar ávinningurinn er raunverulega greiddur til starfsmannsins, en þá færir starfsmaðurinn tekjur fyrir upphæð sem greidd er og vinnuveitandi getur tekið frádrátt.

Phantom hlutabréf geta verið ímynduð, en það getur samt greitt út arð og það upplifir verðbreytingar alveg eins og raunveruleg hliðstæða þess. Eftir nokkurn tíma er reiðufé verðmæti fantom lagersins dreift til starfsmanna sem taka þátt.

Phantom hlutabréf, einnig þekkt sem tilbúið eigið fé, hefur engar innbyggðar kröfur eða takmarkanir varðandi notkun þess, sem gerir stofnuninni kleift að nota það hvernig sem það kýs. Einnig er hægt að breyta Phantom lager að vild forystunnar.

Phantom lager uppfyllir skilyrði sem frestað bótaáætlun. Phantom stock program verður að uppfylla kröfurnar sem settar eru fram af ríkisskattstjóra (IRS) kóða 409(a). Áætlunin verður að vera rétt yfirfarin af lögfræðingi, með öllum viðeigandi upplýsingum tilgreindar skriflega.

Phantom hlutabréfaáætlanir eiga margt sameiginlegt með hefðbundnum óhæfum hlutabréfaáætlunum.

Að nota Phantom Stock sem skipulagslegan ávinning

Sumar stofnanir kunna að nota fantom stock sem hvatningu til yfirstjórnar. Phantom hlutabréf tengir fjárhagslegan ávinning beint við árangursmælingu fyrirtækisins. Það er einnig hægt að nota valið sem verðlaun eða bónus til starfsmanna sem uppfylla ákveðin skilyrði. Hægt er að útvega Phantom lager til hvers starfsmanns, annaðhvort yfir borðið eða dreift á mismunandi hátt eftir frammistöðu, starfsaldri eða öðrum þáttum.

Phantom stock veitir stofnunum einnig ákveðnar takmarkanir til að veita hvata tengda hlutabréfaverðmæti. Þetta getur átt við um hlutafélag (LLC),. einkaeiganda eða S-fyrirtæki sem takmarkast af 100-eigenda reglunni.

Tvær gerðir af fantom hlutabréfaáætlanir eru „aðeins þakklæti,“ sem felur ekki í sér verðmæti undirliggjandi hlutabréfa, bara hækkun á hlutabréfum yfir þann tíma sem hlutabréfin eru geymd; og "fullt verðmæti," sem greiðir undirliggjandi verðmæti og þá upphæð sem hlutabréfin jukust á meðan hann var geymdur.

Hlutabréfahækkunarréttindi

Stock appreciation rights (SARs) eru svipaðar áætlun sem byggir á fantom hlutabréfum. SAR eru eins konar bónusuppbót sem veitt er starfsmönnum sem jafngildir hækkun hlutabréfa fyrirtækisins yfir ákveðið tímabil. Svipað og kaupréttur starfsmanna (ESO),. SAR eru gagnleg fyrir starfsmanninn þegar hlutabréfaverð fyrirtækisins hækkar; munurinn á SARs er sá að starfsmenn þurfa ekki að greiða nýtingarverðið heldur fá summan af hækkuninni á hlutabréfum eða reiðufé.

Algengast er að æðstu stjórnendur fái SARs sem hluti af eftirlaunaáætlun. Það veitir aukna hvata eftir því sem verðmæti fyrirtækisins eykst. Þetta getur einnig hjálpað til við að tryggja varðveislu starfsmanna, sérstaklega á tímum innra sveiflur, eins og eignarhaldsbreytingar eða persónulegt neyðarástand.

Það veitir starfsmönnum fullvissu þar sem fantom hlutabréfaáætlanir eru almennt tryggðar með reiðufé. Þetta getur aftur leitt til hærra söluverðs fyrir fyrirtæki ef væntanlegur kaupandi telur yfirstjórnarhópinn vera stöðugan.

Hápunktar

• Skuggabréfaáætlun, eða „skuggahlutabréf“ er tegund bóta sem æðstu stjórnendum er boðið upp á sem veitir ávinninginn af því að eiga hlutabréf í fyrirtækinu án raunverulegs eignarhalds eða flutnings á hlutum.

• Með því að líkja eftir hlutabréfaeign, án þess að veita það í raun, tryggja stjórnendur að eigið fé þynnist ekki út fyrir aðra hluthafa.

• Stórar peningagreiðslur til starfsmanna verða hins vegar að skattleggjast sem venjulegar tekjur frekar en söluhagnað til viðtakanda og geta í sumum tilvikum truflað sjóðstreymi fyrirtækisins.