Phantom Stock Plan
Mikä on Phantom Stock Plan?
Haamuosakesuunnitelma on työsuhde-etuussuunnitelma, joka antaa valituille työntekijöille (ylemmälle johdolle) monia osakkeenomistuksen etuja antamatta heille itse asiassa yhtiön osakkeita. Tämän tyyppistä suunnitelmaa kutsutaan joskus varjovarastoon.
Fyysisen varaston hankkimisen sijaan työntekijä saa valevarastoa. Vaikka se ei ole todellista, phantom-osake seuraa yhtiön todellisen osakkeen hintaliikettä ja maksaa mahdolliset voitot.
Kuinka Phantom-osakesuunnitelmat toimivat
Haamuvarastosuunnitelmia on kahta päätyyppiä. "Vain arvostus" -ohjelmat eivät sisällä itse todellisten kohde-etuutena olevien osakkeiden arvoa, ja ne voivat maksaa vain yhtiön osakekurssin nousun arvon tietyn ajanjakson aikana, joka alkaa ohjelman myöntämispäivästä. "Täyden arvon" suunnitelmat maksavat sekä kohde-etuutena olevan osakkeen arvon että mahdollisen arvonnousun.
Molemmat järjestelytyypit muistuttavat monilta osin perinteisiä ei-päteviä järjestelyjä, koska ne voivat olla luonteeltaan syrjiviä ja niihin liittyy tyypillisesti myös huomattava menetysriski,. joka päättyy, kun etuus tosiasiallisesti maksetaan työntekijälle, jolloin työntekijä kirjaa tuloja maksetun summan ja työnantaja voi tehdä vähennyksen.
Phantom-osake voi olla hypoteettinen, mutta se voi silti maksaa osinkoja ja kokee hintamuutoksia aivan kuten sen todellinen vastine. Tietyn ajan kuluttua haamuosakkeen käteisarvo jaetaan osallistuville työntekijöille.
Phantom-osakkeella, joka tunnetaan myös nimellä synteettinen pääoma, ei ole luontaisia vaatimuksia tai rajoituksia sen käytölle, joten organisaatio voi käyttää sitä haluamallaan tavalla. Phantom-osaketta voidaan myös vaihtaa johdon harkinnan mukaan.
Phantom-osake on lykätty palkkiosuunnitelma. Haamuvarastoohjelman on täytettävä Internal Revenue Service (IRS) -koodin 409(a) vaatimukset. Asianajajan on tarkastettava suunnitelma asianmukaisesti, ja kaikki asiaankuuluvat tiedot on ilmoitettava kirjallisesti.
Phantom-osakesuunnitelmilla on paljon yhteistä perinteisten ei-pätevien osakesuunnitelmien kanssa.
Phantom Stockin käyttäminen organisaation etuna
Jotkut organisaatiot voivat käyttää haamuvarastoa ylemmän johdon kannustimena. Phantom-osakkeet sitovat taloudellisen hyödyn suoraan yrityksen suorituskykymittariin. Sitä voidaan käyttää myös valikoivasti palkkiona tai bonuksena tietyt kriteerit täyttäville työntekijöille. Phantom-varasto voidaan tarjota jokaiselle työntekijälle joko kauttaaltaan tai jaettuna vaihtelevasti suorituskyvyn, työiän tai muiden tekijöiden mukaan.
Phantom stock tarjoaa organisaatioille myös tiettyjä rajoituksia, jotka tarjoavat osakkeen arvoon sidottuja kannustimia. Tämä voi koskea osakeyhtiötä (LLC),. yksityistä elinkeinonharjoittajaa tai S-yrityksiä, joita rajoittaa 100 omistajan sääntö.
Kahden tyyppiset haamuosakesuunnitelmat ovat "vain arvonnousua", joka ei sisällä kohde-etuuksien arvoa, vaan vain osakkeiden lisäystä osakkeiden omistusajan kuluessa; ja "täysi arvo", joka maksaa tausta-arvon ja osakkeen määrän, joka on kasvanut sen hallussa.
Osakkeiden arvostusoikeudet
Osakkeiden arvostusoikeudet (SAR) ovat samanlaisia kuin phantom-osakepohjainen ohjelma. SAR:t ovat työntekijöille myönnettävä bonuspalkkio, joka vastaa yhtiön osakkeen arvonnousua tietyn ajanjakson aikana. Työntekijöiden osakeoptioiden (ESO) tapaan SAR:t ovat hyödyllisiä työntekijälle, kun yrityksen osakekurssit nousevat; ero SAR:iin on se, että työntekijöiden ei tarvitse maksaa merkintähintaa , vaan he saavat summan varaston lisäyksestä tai käteisellä.
Yleisimmin ylemmän johdon saatavilla olevat SAR:t voivat toimia osana eläkesuunnitelmaa. Se lisää kannustimia yrityksen arvon kasvaessa. Tämä voi myös auttaa varmistamaan työntekijöiden säilyttämisen erityisesti sisäisen epävakauden aikoina, kuten omistajanvaihdoksen tai henkilökohtaisen hätätilanteen aikana.
Se tarjoaa työntekijöille tietynlaisen varmuuden, koska haamuvarastoohjelmat ovat yleensä käteisellä. Tämä voi puolestaan johtaa korkeampiin myyntihintoihin yritykselle, jos mahdollinen ostaja pitää ylempää johtoryhmää vakaana.
##Kohokohdat
Haamuosakesuunnitelma tai 'varjoosake' on ylemmälle johdolle tarjottava korvaus, joka antaa edut yrityksen osakkeiden omistamisesta ilman varsinaista omistusta tai osakkeiden siirtoa.
Simuloimalla osakeomistusta, tarjoamatta sitä varsinaisesti, johto varmistaa, että oma pääoma ei laimenne muiden osakkeenomistajien osalta.
Työntekijöille suoritettavat suuret rahasuoritukset on kuitenkin verotettava tavanomaisina tuloina vastaanottajan pääomavoittojen sijaan, ja ne voivat joissakin tapauksissa häiritä yrityksen kassavirtaa.
