Plan zapasów fantomowych

Co to jest plan akcji fantomowej?

Plan akcji fantomowych to plan świadczeń pracowniczych, który daje wybranym pracownikom (wyższe kierownictwo) wiele korzyści związanych z posiadaniem akcji,. nie dając im faktycznie żadnych akcji firmy. Ten rodzaj planu jest czasami określany jako zapas cieni.

Zamiast otrzymać fizyczne zapasy, pracownik otrzymuje próbne zapasy. Nawet jeśli nie jest to realne, akcje fantomowe podążają za ruchem cen rzeczywistych akcji firmy, wypłacając wszelkie wynikające z tego zyski.

Jak działają plany zapasów fantomowych

Istnieją dwa główne rodzaje planów zapasów fantomowych. Plany „tylko aprecjacja” nie obejmują wartości samych rzeczywistych akcji bazowych i mogą wypłacić jedynie wartość wzrostu ceny akcji spółki w pewnym okresie, który rozpoczyna się w dniu przyznania planu. Plany „Pełna wartość” przynoszą zarówno wartość akcji bazowych, jak i wszelkie aprecjacje.

Oba rodzaje planów pod wieloma względami przypominają tradycyjne plany bez zastrzeżeń, ponieważ mogą mieć charakter dyskryminujący i zazwyczaj są narażone na znaczne ryzyko przepadku,. które kończy się w momencie, gdy świadczenie jest faktycznie wypłacane pracownikowi, w którym to momencie pracownik uznaje dochód za wpłaconą kwotę, a pracodawca może dokonać potrącenia.

Akcje fantomowe mogą być hipotetyczne, jednak nadal mogą wypłacać dywidendy i podlegają zmianom cen, podobnie jak ich prawdziwy odpowiednik. Po pewnym czasie wartość pieniężna akcji fantomowej jest przekazywana uczestniczącym pracownikom.

Akcje fantomowe, zwane również kapitałami syntetycznymi, nie mają nieodłącznych wymagań ani ograniczeń dotyczących ich wykorzystania, co pozwala organizacji na ich wykorzystanie w dowolny sposób. Zapasy fantomowe można również zmienić według uznania kierownictwa.

Akcje fantomowe kwalifikują się jako plan odroczonych wynagrodzeń. Program zapasów fantomowych musi spełniać wymagania określone przez kod 409(a) Urzędu Skarbowego (IRS). Plan musi zostać odpowiednio zweryfikowany przez prawnika, ze wszystkimi istotnymi szczegółami określonymi na piśmie.

Plany akcji fantomowych mają wiele wspólnego z tradycyjnymi planami akcji niekwalifikowanych.

Wykorzystanie zapasów fantomowych jako korzyści organizacyjnej

Niektóre organizacje mogą wykorzystywać zapasy fantomowe jako zachętę dla wyższego kierownictwa. Akcje fantomowe wiążą zysk finansowy bezpośrednio z miernikiem wydajności firmy. Może być również stosowany selektywnie jako nagroda lub premia dla pracowników spełniających określone kryteria. Zapasy fantomowe mogą być dostarczane każdemu pracownikowi, ogólnie lub dystrybuowane w zależności od wydajności, stażu pracy lub innych czynników.

Akcje fantomowe zapewniają również organizacjom pewne ograniczenia w celu zapewnienia zachęt związanych z wartością akcji. Może to dotyczyć spółki z ograniczoną odpowiedzialnością (LLC),. jednoosobowej działalności gospodarczej lub spółek S ograniczonych zasadą 100 właścicieli.

Dwa rodzaje planów akcji fantomowych to „tylko aprecjacja”, która nie obejmuje wartości akcji bazowych, a jedynie wzrost akcji w czasie, gdy akcje są w posiadaniu; i „pełna wartość”, która płaci wartość bazową i kwotę akcji, która wzrosła w czasie, gdy była utrzymywana.

Prawa do aprecjacji akcji

Prawa do aprecjacji akcji (SAR) są podobne do programu opartego na akcjach fantomowych. SAR są formą premii przyznawanej pracownikom, która jest równa aprecjacji akcji firmy w ustalonym okresie czasu. Podobnie jak opcje na akcje dla pracowników (ESO),. SAR są korzystne dla pracownika, gdy ceny akcji spółki rosną; różnica w stosunku do SAR polega na tym, że pracownicy nie muszą płacić ceny wykonania,. ale otrzymują sumę przyrostu akcji lub gotówkę.

Najczęściej udostępniane kierownictwu wyższego szczebla, SAR mogą funkcjonować jako część planu emerytalnego. Zapewnia zwiększone zachęty w miarę wzrostu wartości firmy. Może to również pomóc w zapewnieniu utrzymania pracowników, zwłaszcza w okresach wewnętrznej niestabilności, takich jak zmiana własności lub sytuacja osobista.

Zapewnia pracownikom pewien poziom pewności, ponieważ programy akcji fantomowych są zazwyczaj wspierane gotówką. To z kolei może skutkować wyższymi cenami sprzedaży dla firmy, jeśli potencjalny nabywca postrzega wyższą kadrę zarządzającą jako stabilną.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Plan akcji fantomowych lub „akcje pomocnicze” to forma wynagrodzenia oferowana kierownictwu wyższego szczebla, która zapewnia korzyści z posiadania akcji firmy bez faktycznego posiadania lub przenoszenia jakichkolwiek akcji.

• Symulując posiadanie akcji, bez faktycznego ich udostępniania, kierownictwo zapewnia, że kapitał własny nie zostanie rozwodniony dla innych akcjonariuszy.

• Duże płatności gotówkowe na rzecz pracowników muszą być jednak opodatkowane jako zwykły dochód, a nie zyski kapitałowe dla odbiorcy i mogą w niektórych przypadkach zakłócić przepływ środków pieniężnych firmy.