Фантомный запасной план

Что такое фантомный план акций?

Фантомный план акций — это план вознаграждения сотрудников, который дает избранным сотрудникам (высшему руководству) многие преимущества владения акциями,. фактически не предоставляя им акции компании. Этот тип плана иногда называют теневым запасом.

Вместо того, чтобы получать физические запасы, сотрудник получает фиктивные запасы. Несмотря на то, что это ненастоящие акции, фантомные акции следуют за движением цены реальных акций компании, выплачивая любую полученную прибыль.

Как работают фантомные планы акций

Существует два основных типа планов фантомных запасов. Планы «только оценка» не включают стоимость самих фактических базовых акций и могут выплачивать только стоимость любого увеличения цены акций компании в течение определенного периода времени, который начинается с даты предоставления плана. Планы «Полная стоимость» оплачивают как стоимость базовых акций, так и любое повышение стоимости.

Оба типа планов во многих отношениях напоминают традиционные неквалифицированные планы, поскольку они могут быть дискриминационными по своему характеру, а также, как правило, сопряжены со значительным риском конфискации,. который заканчивается, когда пособие фактически выплачивается работнику, когда работник признает доход за уплаченная сумма, и работодатель может взять вычет.

Фантомные акции могут быть гипотетическими, однако они все же могут приносить дивиденды , и их цена меняется точно так же, как и их реальный аналог. Через некоторое время денежная стоимость фантомных акций распределяется между участвующими сотрудниками.

Фантомные акции, также известные как синтетические акции, не имеют неотъемлемых требований или ограничений в отношении их использования, что позволяет организации использовать их по своему усмотрению. Фантомный запас также может быть изменен по усмотрению руководства.

Фантомные акции квалифицируются как план отсроченной компенсации. Программа фиктивных акций должна соответствовать требованиям, изложенным в коде 409(a) Налоговой службы США (IRS). План должен быть должным образом проверен юристом, при этом все соответствующие детали должны быть указаны в письменной форме.

Фантомные планы акций имеют много общего с традиционными неквалифицированными планами акций.

Использование фантомных акций в качестве организационного преимущества

Некоторые организации могут использовать фиктивные акции в качестве стимула для высшего руководства. Фантомные акции напрямую связывают финансовую выгоду с показателем эффективности компании. Его также можно выборочно использовать в качестве поощрения или бонуса для сотрудников, соответствующих определенным критериям. Фантомные запасы могут быть предоставлены каждому сотруднику либо по всем направлениям, либо распределены по-разному в зависимости от производительности, стажа работы или других факторов.

Фантомные акции также предоставляют организациям определенные ограничения для предоставления стимулов, привязанных к стоимости акций. Это может относиться к корпорациям с ограниченной ответственностью (LLC),. индивидуальным предпринимателям или S-компаниям, ограниченным правилом 100 владельцев.

Два типа планов фантомных акций: «только прирост», который не включает стоимость базовых акций, а только увеличение акций в течение времени, в течение которого они удерживаются; и «полная стоимость», при которой выплачивается базовая стоимость и сумма, на которую акции увеличились за время их хранения.

Права на повышение стоимости акций

повышение стоимости акций (SAR) аналогичны программе, основанной на фантомных акциях. SAR — это форма бонусной компенсации, предоставляемой сотрудникам, которая равна стоимости акций компании за установленный период времени. Подобно опционам на акции для сотрудников (ESO),. SAR выгодны для сотрудника, когда цены на акции компании растут; разница с SAR заключается в том, что сотрудники не должны платить цену исполнения,. а получают сумму увеличения запасов или денежных средств.

SAR, которые чаще всего предоставляются высшему руководству, могут функционировать как часть пенсионного плана. Он обеспечивает повышенные стимулы по мере роста стоимости компании. Это также может помочь обеспечить удержание сотрудников, особенно во время внутренней нестабильности, такой как смена владельца или личная чрезвычайная ситуация.

Это обеспечивает определенный уровень уверенности для сотрудников, поскольку программы фантомных акций обычно обеспечиваются наличными. Это, в свою очередь, может привести к повышению продажных цен на бизнес, если потенциальный покупатель считает высшее руководство стабильным.

Особенности

• План фантомных акций или «теневые акции» — это форма компенсации, предлагаемая высшему руководству, которая дает преимущества владения акциями компании без фактического владения или передачи каких-либо акций.

• Имитируя владение акциями, но фактически не предоставляя их, руководство гарантирует, что капитал не будет размыт для других акционеров.

• Крупные денежные выплаты работникам, однако, должны облагаться налогом как обычный доход, а не как прирост капитала получателя, и в некоторых случаях могут нарушить движение денежных средств фирмы.