خطة الأسهم الوهمية

ما هي خطة الأسهم الوهمية؟

خطة الأسهم الوهمية هي خطة مزايا للموظفين تمنح الموظفين المختارين (الإدارة العليا) العديد من مزايا ملكية الأسهم دون منحهم في الواقع أي أسهم في الشركة. يشار إلى هذا النوع من الخطط أحيانًا باسم مخزون الظل.

بدلاً من الحصول على مخزون مادي ، يتلقى الموظف مخزونًا وهميًا. على الرغم من أنه ليس حقيقيًا ، إلا أن السهم الوهمي يتبع حركة سعر سهم الشركة الفعلي ، ويدفع أي أرباح ناتجة.

كيف تعمل خطط الأسهم الوهمية

هناك نوعان رئيسيان من خطط الأسهم الوهمية. لا تتضمن خطط "التقدير فقط" قيمة الأسهم الأساسية الفعلية نفسها ، وقد تدفع فقط قيمة أي زيادة في سعر سهم الشركة خلال فترة زمنية معينة تبدأ في تاريخ منح الخطة. تدفع خطط "القيمة الكاملة" كلاً من قيمة المخزون الأساسي بالإضافة إلى أي تقدير.

يشبه كلا النوعين من الخطط الخطط التقليدية غير المؤهلة في كثير من النواحي ، حيث يمكن أن تكون ذات طبيعة تمييزية كما أنها تخضع عادةً لخطر كبير من المصادرة الذي ينتهي عندما يتم دفع الميزة فعليًا للموظف ، وفي ذلك الوقت يعترف الموظف بالدخل مقابل المبلغ المدفوع ويمكن لصاحب العمل أخذ خصم.

قد يكون السهم الوهمي افتراضيًا ، ومع ذلك ، لا يزال بإمكانه دفع أرباح الأسهم ويتعرض لتغيرات في الأسعار تمامًا مثل نظيره الحقيقي. بعد فترة من الزمن ، يتم توزيع القيمة النقدية للمخزون الوهمي على الموظفين المشاركين.

الأسهم الوهمية ، والمعروفة أيضًا باسم الأسهم الاصطناعية ، ليس لها متطلبات أو قيود متأصلة فيما يتعلق باستخدامها ، مما يسمح للمؤسسة باستخدامها كيفما تختار. يمكن أيضًا تغيير الأسهم الوهمية وفقًا لتقدير القيادة.

الأسهم الوهمية مؤهلة كخطة تعويض مؤجلة. يجب أن يفي برنامج الأسهم الوهمية بالمتطلبات المنصوص عليها في رمز خدمة الإيرادات الداخلية (IRS) 409 (أ). يجب فحص الخطة بشكل صحيح من قبل محامٍ ، مع تحديد جميع التفاصيل ذات الصلة كتابةً.

خطط الأسهم الوهمية لديها الكثير من القواسم المشتركة مع خطط الأسهم التقليدية غير المؤهلة.

استخدام Phantom Stock كميزة تنظيمية

قد تستخدم بعض المنظمات الأسهم الوهمية كحافز للإدارة العليا. تربط الأسهم الوهمية المكاسب المالية مباشرة بمقياس أداء الشركة. يمكن أيضًا استخدامه بشكل انتقائي كمكافأة أو مكافأة للموظفين الذين يستوفون معايير معينة. يمكن توفير الأسهم الوهمية لكل موظف ، إما في جميع المجالات أو يتم توزيعها بشكل متغير حسب الأداء أو الأقدمية أو عوامل أخرى.

كما يوفر Phantom stock للمؤسسات قيودًا معينة سارية لتقديم حوافز مرتبطة بقيمة الأسهم. يمكن أن ينطبق هذا على شركة ذات مسؤولية محدودة (LLC) ، أو مالك وحيد أو شركات S مقيدة بقاعدة 100 مالك.

نوعان من خطط الأسهم الوهمية هما "التقدير فقط" ، والذي لا يتضمن قيمة الأسهم الأساسية ، فقط الزيادة في المخزون على مدى الوقت الذي يتم فيه الاحتفاظ بالأسهم ؛ و "القيمة الكاملة" ، التي تدفع القيمة الأساسية والمبلغ الذي زاد فيه المخزون أثناء الاحتفاظ به.

حقوق تقدير المخزون

حقوق رفع قيمة الأسهم (SARs) تشبه البرامج القائمة على الأسهم الوهمية. SAR هي شكل من أشكال المكافآت الممنوحة للموظفين والتي تساوي تقدير أسهم الشركة خلال فترة زمنية محددة. على غرار خيارات أسهم الموظفين (ESO) ، تكون SAR مفيدة للموظف عندما ترتفع أسعار أسهم الشركة ؛ الفرق مع SAR هو أنه لا يتعين على الموظفين دفع سعر الممارسة ، ولكنهم يتلقون مجموع الزيادة في المخزون أو النقد.

الأكثر شيوعًا إتاحتها للإدارة العليا ، يمكن أن تعمل SARs كجزء من خطة التقاعد. يوفر حوافز متزايدة مع زيادة قيمة الشركة. يمكن أن يساعد هذا أيضًا في ضمان الاحتفاظ بالموظفين ، خاصة في أوقات التقلبات الداخلية ، مثل تغيير الملكية أو الطوارئ الشخصية.

يوفر مستوى من الطمأنينة للموظفين نظرًا لأن برامج الأسهم الوهمية يتم دعمها نقدًا بشكل عام. يمكن أن يؤدي هذا بدوره إلى ارتفاع أسعار البيع للأعمال التجارية إذا رأى المشتري المحتمل أن فريق الإدارة العليا مستقر.

يسلط الضوء

• خطة الأسهم الوهمية ، أو "مخزون الظل" هو شكل من أشكال التعويض المقدم للإدارة العليا التي تمنح مزايا امتلاك أسهم الشركة دون الملكية الفعلية أو نقل أي أسهم.

• من خلال محاكاة ملكية الأسهم ، دون تقديمها فعليًا ، تضمن الإدارة عدم إضعاف حقوق الملكية للمساهمين الآخرين.

• المدفوعات النقدية الكبيرة للموظفين ، ومع ذلك ، يجب أن تخضع للضريبة كدخل عادي بدلاً من أرباح رأس المال للمتلقي وقد تعطل التدفق النقدي للشركة في بعض الحالات.