Fantomaktieplan
Vad är en fantomaktieplan?
En fantomaktieplan är en personalförmånsplan som ger utvalda anställda (ledande befattningshavare) många av fördelarna med aktieägande utan att faktiskt ge dem några företagsaktier. Denna typ av plan kallas ibland skugglager.
Istället för att få fysiska lager, får den anställde skenlager. Även om det inte är verkligt, följer fantomaktien prisrörelsen på företagets faktiska aktie och betalar ut eventuella vinster.
Så fungerar Phantom Stock Plans
Det finns två huvudtyper av fantomaktieplaner. "Endast uppskattning"-planer inkluderar inte värdet av de faktiska underliggande aktierna själva, och får endast betala ut värdet av eventuella ökningar i företagets aktiekurs under en viss tidsperiod som börjar på det datum då planen beviljas. "Fullvärde"-planer betalar både värdet på den underliggande aktien och eventuell uppskattning.
Båda typerna av planer liknar traditionella icke-kvalificerade planer i många avseenden, eftersom de kan vara diskriminerande till sin natur och också vanligtvis är föremål för en betydande risk för förverkande som upphör när förmånen faktiskt betalas ut till den anställde, då den anställde redovisar inkomst för det utbetalda beloppet och arbetsgivaren kan ta avdrag.
Fantomaktien kan vara hypotetisk, men den kan fortfarande betala ut utdelning och den upplever prisförändringar precis som sin verkliga motsvarighet. Efter en tid delas kontantvärdet av fantomaktien ut till de deltagande anställda.
Fantomaktier, även känd som syntetiska aktier, har inga inneboende krav eller restriktioner för dess användning, vilket gör att organisationen kan använda den hur den vill. Fantomlager kan också ändras efter ledningens gottfinnande.
Fantomaktier kvalificerar sig som en uppskjuten kompensationsplan. Ett fantomlagerprogram måste uppfylla kraven som anges av Internal Revenue Service (IRS) kod 409(a). Planen måste granskas ordentligt av en advokat, med alla relevanta detaljer specificerade skriftligen.
Fantomaktieplaner har mycket gemensamt med traditionella icke-kvalificerade aktieplaner.
Använda Phantom Stock som en organisatorisk fördel
Vissa organisationer kan använda fantomaktier som ett incitament till den högsta ledningen. Fantomaktie kopplar en ekonomisk vinst direkt till ett företags prestationsmått. Det kan också användas selektivt som belöning eller bonus till anställda som uppfyller vissa kriterier. Fantomaktier kan tillhandahållas till varje anställd, antingen över hela linjen eller fördelas varierande beroende på prestation, tjänsteår eller andra faktorer.
Phantom stock ger också organisationer vissa restriktioner på plats för att ge incitament kopplade till aktievärdet. Detta kan gälla ett aktiebolag (LLC),. en enskild firma eller S-företag som begränsas av 100-ägare-regeln.
De två typerna av fantomaktieplaner är "endast uppskattning", vilket inte inkluderar värdet på de underliggande aktierna, bara ökningen av aktier under den tid som aktierna hålls; och "fullt värde", som betalar det underliggande värdet och det belopp som aktien ökade medan den hölls.
Aktieuppskattningsrättigheter
Stock appreciation rights (SAR) liknar ett fantomaktiebaserat program. SAR är en form av bonusersättning som ges till anställda som är lika med värdeökningen av företagets aktier under en fastställd tidsperiod. I likhet med personaloptioner (ESO) är SAR:er fördelaktiga för den anställde när företagets aktiekurser stiger; Skillnaden med SARs är att anställda inte behöver betala lösenpriset utan får summan av ökningen i lager eller kontanter.
Vanligast tillgängliga för den högsta ledningen kan SAR fungera som en del av en pensionsplan. Det ger ökade incitament när värdet på företaget ökar. Detta kan också bidra till att behålla anställda, särskilt i tider av intern volatilitet, såsom ett ägarbyte eller en personlig nödsituation.
Det ger en viss grad av trygghet för anställda eftersom fantomaktieprogram i allmänhet backas upp i kontanter. Detta kan i sin tur resultera i högre försäljningspriser för ett företag om en blivande köpare uppfattar den högsta ledningsgruppen som stabil.
Höjdpunkter
- En fantomaktieplan, eller "skuggaktie" är en form av kompensation som erbjuds den högsta ledningen som ger fördelarna med att äga företagsaktier utan det faktiska ägandet eller överföringen av några aktier.
– Genom att simulera aktieägande, utan att faktiskt tillhandahålla det, säkerställer ledningen att eget kapital inte späds ut för andra aktieägare.
– Stora kontantbetalningar till anställda måste dock beskattas som vanlig inkomst snarare än kapitalvinst till mottagaren och kan i vissa fall störa företagets kassaflöde.
