Phantomaktienplan
Was ist ein Phantom Stock Plan?
Ein Phantom Stock Plan ist ein Mitarbeiterbeteiligungsplan, der ausgewählten Mitarbeitern (der Geschäftsleitung) viele der Vorteile des Aktienbesitzes bietet, ohne ihnen tatsächlich Aktien des Unternehmens zu geben. Diese Art von Plan wird manchmal als Schattenaktie bezeichnet.
Anstatt physischen Bestand zu erhalten, erhält der Mitarbeiter Scheinbestände. Auch wenn es nicht echt ist, folgt die Phantomaktie der Kursbewegung der tatsächlichen Aktie des Unternehmens und zahlt alle daraus resultierenden Gewinne aus.
Funktionsweise von Phantom-Stock-Plänen
Es gibt zwei Haupttypen von Phantom-Stock-Plänen. „Nur Wertsteigerung“-Pläne beinhalten nicht den Wert der eigentlichen zugrunde liegenden Aktien selbst und zahlen möglicherweise nur den Wert einer Erhöhung des Aktienkurses des Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum aus, der mit dem Datum der Gewährung des Plans beginnt. „Vollwert“-Pläne zahlen sowohl den Wert der zugrunde liegenden Aktie als auch jegliche Wertsteigerung.
Beide Arten von Plänen ähneln in vielerlei Hinsicht traditionellen nicht qualifizierten Plänen, da sie diskriminierender Natur sein können und außerdem typischerweise einem erheblichen Verfallrisiko unterliegen, das endet, wenn die Leistung tatsächlich an den Mitarbeiter gezahlt wird, zu welchem Zeitpunkt der Mitarbeiter Einkommen für erfasst der gezahlte Betrag und der Arbeitgeber kann einen Abzug vornehmen.
Phantomaktien mögen hypothetisch sein, sie können jedoch Dividenden ausschütten und unterliegen Kursänderungen, genau wie ihr echtes Gegenstück. Nach einer gewissen Zeit wird der Barwert der Phantom Stocks an die teilnehmenden Mitarbeiter ausgeschüttet.
Phantomaktien, auch bekannt als synthetisches Eigenkapital, haben keine inhärenten Anforderungen oder Einschränkungen hinsichtlich ihrer Verwendung, sodass die Organisation sie nach Belieben verwenden kann. Phantomaktien können auch nach Ermessen der Führung geändert werden.
Phantom Stock qualifiziert sich als aufgeschobener Vergütungsplan. Ein Phantom-Stock-Programm muss die vom Internal Revenue Service (IRS) Code 409(a) festgelegten Anforderungen erfüllen. Der Plan muss ordnungsgemäß von einem Anwalt geprüft werden, wobei alle relevanten Details schriftlich festgelegt werden müssen.
Phantom-Aktienpläne haben viel mit traditionellen nicht qualifizierten Aktienplänen gemeinsam.
Verwendung von Phantomaktien als organisatorischer Vorteil
Einige Organisationen können Phantom Stocks als Anreiz für das obere Management verwenden. Phantom Stock bindet einen finanziellen Gewinn direkt an eine Unternehmensleistungskennzahl. Es kann auch punktuell als Prämie oder Bonus an Mitarbeiter eingesetzt werden, die bestimmte Kriterien erfüllen. Phantom Stocks können jedem Mitarbeiter entweder pauschal oder je nach Leistung, Dienstalter oder anderen Faktoren variabel verteilt zur Verfügung gestellt werden.
Phantom Stock bietet Unternehmen auch bestimmte Einschränkungen, um Anreize zu schaffen, die an den Aktienwert gebunden sind. Dies kann für eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung (LLC),. einen Einzelunternehmer oder S-Unternehmen gelten, die durch die 100-Eigentümer-Regel eingeschränkt sind.
Bei den beiden Arten von Phantom Stock-Plänen handelt es sich um „reine Wertsteigerungen“, die nicht den Wert der zugrunde liegenden Aktien beinhalten, sondern nur die Erhöhung der Aktien über den Zeitraum, in dem die Aktien gehalten werden; und „voller Wert“, der den zugrunde liegenden Wert und den Betrag zahlt, um den die Aktie gestiegen ist, während sie gehalten wurde.
Aktienwertsteigerungsrechte
Stock Appreciation Rights (SARs) ähneln einem auf Phantomaktien basierenden Programm. SARs sind eine Form der Bonusvergütung, die Mitarbeitern gewährt wird und der Wertsteigerung von Unternehmensaktien über einen festgelegten Zeitraum entspricht. Ähnlich wie Mitarbeiteraktienoptionen (ESO) sind SARs für den Mitarbeiter von Vorteil, wenn die Aktienkurse des Unternehmens steigen; Der Unterschied zu SARs besteht darin, dass Mitarbeiter nicht den Ausübungspreis zahlen müssen,. sondern die Summe der Wertsteigerung in Aktien oder Barmitteln erhalten.
SARs werden am häufigsten dem oberen Management zur Verfügung gestellt und können als Teil eines Pensionsplans fungieren. Es bietet erhöhte Anreize, wenn der Wert des Unternehmens steigt. Dies kann auch dazu beitragen, die Mitarbeiterbindung zu gewährleisten, insbesondere in Zeiten interner Volatilität, wie z. B. einem Eigentümerwechsel oder einem persönlichen Notfall.
Es bietet den Mitarbeitern ein gewisses Maß an Sicherheit, da Phantom-Stock-Programme im Allgemeinen mit Bargeld hinterlegt sind. Dies kann wiederum zu höheren Verkaufspreisen für ein Unternehmen führen, wenn ein potenzieller Käufer das obere Managementteam als stabil wahrnimmt.
Höhepunkte
Ein Phantom-Stock-Plan oder „Schattenaktien“ ist eine Form der Vergütung, die dem oberen Management angeboten wird und die Vorteile des Besitzes von Unternehmensaktien ohne den tatsächlichen Besitz oder die Übertragung von Aktien gewährt.
Durch die Simulation des Aktienbesitzes, ohne ihn tatsächlich bereitzustellen, stellt das Management sicher, dass das Eigenkapital für andere Aktionäre nicht verwässert wird.
Große Barzahlungen an Mitarbeiter müssen jedoch als normales Einkommen und nicht als Kapitalgewinne beim Empfänger versteuert werden und können in einigen Fällen den Cashflow des Unternehmens stören.
