Sesjon

Hva er sesjon?

Sesjon viser til overføring av deler av et forsikringsselskaps forpliktelser til en reassurandør. Dette gjør det mulig for det avgivende selskapet å redusere sin eksponering, slik at risikoen fordeles på to eller flere selskaper i stedet for å falle på en enkelt forsikringsgiver.

Forsikring kan avstås på to måter: proporsjonal eller ikke-proporsjonal. Proporsjonal reassuranse er en ordning hvor assurandøren og reassurandøren deler en avtalt prosentandel av både premier og tap. Ikke-proporsjonal reassuranse er et system der reassurandøren betaler kun når tap overstiger et avtalt beløp.

Hvordan sesjon fungerer

Forsikringsselskaper tjener penger ved å påta seg risikoen for visse usannsynlige hendelser, for eksempel branner, ulykker eller flom, i bytte mot en premie som er høyere enn forventet utbetaling. Når et forsikringsselskap påtar seg nye risikoer, må de sørge for at maksimal utbetaling ikke vil slå forsikringsselskapet konkurs.

Sesjon lar et forsikringsselskap redusere risikoen ved å overføre noen av dem til gjenforsikringsmarkedet, samt en del av overskuddet. Kort fortalt tegner forsikringsselskapene en egen forsikring, for å beskytte seg mot muligheten for å måtte foreta en stor utbetaling.

Gjenforsikring skaper en mulighet for forsikringsselskaper og reassurandører til å tjene på hverandres regning, basert på aktuarmessige beregninger som priser risikoen som påløper. Anta for eksempel at en reassurandør mener at risikoen for tap på en viss dekning er mindre enn det som faktisk er tilfelle. Hvis et forsikringsselskap har en mer nøyaktig risikomodell, kan han gjenkjenne at en reassurandør tar for lite for denne dekningen. I dette tilfellet selger forsikringsselskapet rett og slett forsikringene til kundene til en høyere rente og kjøper gjenforsikring til den lavere prisen, og låser inn en arbitragefortjeneste.

660 milliarder dollar

Det globale reassuransemarkedet var verdt 660 milliarder dollar i første halvdel av 2021, ifølge Statista.

Gjenforsikring

Ved å avgi risiko til en reassurandør kan et forsikringsselskap redusere sin samlede risikoeksponering. Gjenforsikring kan skrives av et spesialisert gjenforsikringsselskap, for eksempel Lloyd's of London eller Swiss Re, av et annet forsikringsselskap, eller av en intern gjenforsikringsavdeling.

Noe gjenforsikring kan håndteres internt, for eksempel med bilforsikring, ved å diversifisere typene klienter som tas på. I andre tilfeller, for eksempel ansvarsforsikring for en stor internasjonal virksomhet, kan spesialreassurandører brukes fordi diversifisering ikke er mulig.

Avtalen mellom det avgivende forsikringsselskapet og gjenforsikringsselskapet vil inneholde omfattende vilkår for avståelsen. Gjenforsikringskontrakten vil skissere de nøyaktige betingelsene under hvilke gjenforsikringsselskapet skal betale erstatninger.

Det er to hovedtyper av gjenforsikringskontrakter: fakultativ og traktat. I en fakultativ reassuransekontrakt overfører assurandøren én type risiko til reassurandøren, noe som betyr at hver type risiko som overføres til reassurandøren i bytte mot en premie, må forhandles individuelt.

I en gjenforsikringsavtale avtaler det avgivende selskapet og det aksepterende selskapet et bredt sett av forsikringstransaksjoner som skal dekkes av gjenforsikring. For eksempel kan det avgivende forsikringsselskapet avstå alle risikoer for flomskader, og det aksepterende selskapet kan akseptere all risiko for flomskader i et bestemt geografisk område, for eksempel en flomslette.

Fordeler med sesjon

Cession lar forsikringsselskaper gi dekning mot hendelser som de ellers ikke ville vært i stand til å håndtere, på grunn av mulig størrelse på utbetalingen. Hvis en bestemt type ulykke har en ekstremt lav sannsynlighet, men en ekstremt høy utbetaling, kan det hende at et enkelt forsikringsselskap ikke er i stand til å tegne en polise, selv til en relativt høy premie.

Gjenforsikring lar forsikringsselskapene gi dekning ved å overføre noen av risikoene til et annet forsikringsselskap, samt en andel av premiene. Dette fungerer til fordel for alle involverte: både assurandøren og reassurandøren kan forvente en netto fortjeneste, mens den forsikrede er i stand til å motta dekningen de trenger for å drive forretning.

Eksempel på sesjon

Et interessant eksempel på sesjon vises i atomforsikringspooler, som gir dekning for atomkraftverk. I USA betaler anleggsoperatører årlige premier på mer enn 1 million dollar per reaktor. Selv om ulykker er ekstremt sjeldne, kan en enkelt alvorlig hendelse forårsake milliarder av dollar i ansvar - mye mer enn et enkelt forsikringsselskap kan håndtere.

Som et resultat har mange land nukleære forsikringspooler som gir dekning mot en slik eventualitet, og sprer risiko blant mange anleggsoperatører. I USA kan atomforsikringspoolen dekke opptil 13 milliarder dollar i tap.

Men selv det beløpet kan kanskje ikke dekke en virkelig katastrofal ulykke. Av denne grunn gir mange kjernefysiske bassenger gjenforsikring til hverandre, og deler dermed noen av risikoene og premiene deres. Siden det er ekstremt usannsynlig at to katastrofale hendelser skal skje samtidig, tillater disse ordningene atomoperatører å oppnå forsikringsbeskyttelse som ellers ville vært vanskelig å oppnå.

Høydepunkter

• Ved å avgi risiko kan forsikringsselskapene gi beskyttelse mot hendelser som de ellers ikke ville vært i stand til å dekke.

• Overføring av risiko til en reassurandør kan skje på to måter – proporsjonal eller ikke-proporsjonal.

• Ikke-proporsjonal reassuranse krever kun utbetaling fra reassurandøren dersom tap er over et avtalt beløp.

– Proporsjonal reassuranse er en ordning der assurandøren og reassurandøren deler en prosentandel av premiene og tapene.

• Sesjoner er forpliktelser i et forsikringsselskaps forsikringsportefølje som overføres til en reassurandør.

FAQ

Hva er en sesjonsavtale?

I lov er en sesjon en rettslig overføring av en persons rett eller interesse til en annen part. Dette brukes ofte for å referere til avståelser av gjeld (person A overfører en gjeldsforpliktelse fra låntaker B, for å dekke As gjeld til part C) eller til fast eiendom, der en person kan gi fra seg interessene sine i bytte mot en betaling.

Hvordan beregnes sesjonsforholdet?

En sesjonsgrad, eller sesjonsgrad, er andelen av en forsikringsforpliktelse som overføres til reassurandører. Dette beregnes ut fra verdien av premiene utbetalt til reassurandørene, uttrykt i prosent av samlede premie.

Hva er gjenforsikring avgitt og akseptert?

gjenforsikring refererer til den delen av risikoen som et forsikringsselskap overfører til et annet selskap for gjenforsikring. Den primære assurandøren er også kjent som den avgivende parten, og reassurandøren er kjent som den aksepterende parten.