Knekkpunkt
Hva er et bruddpunkt?
Et bruddpunkt er dollarbeløpet for kjøp av aksjer i et load-aksjefond som kvalifiserer investoren for et redusert salgsgebyr. Breakpoints gir investorer rabatt for å gjøre større investeringer. Kjøpet kan enten gjøres i et engangsbeløp eller ved å forskyve betalinger innen en spesifisert tidsperiode. Sistnevnte form for investeringskjøp i et fond må dokumenteres ved en intensjonsavtale (LOI).
Forstå bruddpunkter
Avbruddspunkter er satt på ulike nivåer for å gi investorer rabatt på salgskostnader når de gjør større investeringer. Avbruddspunkter bestemmes av aksjefondet og integrert i fondsdistribusjonsprosessen. De tilbys vanligvis for fond med en front -end salgsavgift, men kan også være tilgjengelig for andre typer salgsgebyrer.
Verdipapirfond er pålagt å gi en beskrivelse av bruddpunkter og kvalifikasjonskrav i sine prospekter. Ved å nå eller overgå et bruddpunkt, vil en investor møte et lavere salgsgebyr og spare penger.
Breakpoint-rabatter begynner ofte på $25 000.
Financial Industry Regulatory Authority ( FINRA) gir følgende eksempel på en rabattplan for pausepunkter:
TTT
Kilde: FINA
Eksempler på bruddpunkt
Anta at en investor planlegger å investere 100 000 dollar i et aksjefond som har en standard salgsavgift på 5,0 %, eller 5 000 dollar, og som tilbyr pausepunkter. Basert på FINRAs bruddpunktplan, vil investorens front-end salgsgebyr bli redusert til 3,25 % eller $3 250. Med andre ord kan denne investoren spare $1750 på transaksjonen.
Investorer bør søke å ha en klar forståelse av et fonds bruddpunkter og alle kvalifikasjoner for å sikre at de får den største rabatten de har rett til.
Spesielle hensyn
Verdipapirfond lar også investorer kvalifisere for bruddpunkter gjennom intensjonsavtaler (LOI) og rettigheter til akkumulering ( ROA ).
intensjonsavtale (LOI)
En LOI, et formelt dokument signert av investoren som beskriver deres planer for investering i fondet, gjør det mulig for en investor å kvalifisere seg for bruddpunkter ved å forplikte seg til en investeringsplan over en tidsperiode. Vanligvis vil en LOI tillate fremtidige investeringer å bli vurdert i løpet av de neste 13 månedene.
Anta for eksempel at en ny investor ønsker å foreta en investering på USD 50 000 i et fond som følger prøveavgiftsplanen som er skissert ovenfor og har et standard salgsgebyr på 5,0 %. Hvis investoren forplikter seg til å foreta ti betalinger på 5000 USD i løpet av de neste 13 månedene gjennom en LOI, vil investoren betale et salgsgebyr på 3,75 % for hver investering.
Rettigheter til akkumulering (ROA)
ROA tillater investorer å betale salgsgebyrer basert på deres totale investering i fondet. Anta at den nye investoren fra eksemplet ovenfor ønsker å foreta ytterligere investeringer etter at LOI har utløpt. Eventuelle ytterligere investeringer vil medføre et salgsgebyr på 3,75 % til investoren når neste bruddpunkt på $100 000.
I utgangspunktet gir ROA innehavere av aksjefondsandeler potensialet for reduserte provisjoner ved kjøp av flere aksjer. I noen tilfeller kan ROA også strekke seg utover bare den målrettede andelsklassen for investering.
##Høydepunkter
– Knekkpunkter åpner for reduserte gebyrer ved store kjøp, noe som ofte kommer institusjonelle investorer til gode.
Akkumuleringsrettigheter (ROA) gir eksisterende eiere av aksjefondsandeler potensialet for reduserte belastninger (provisjoner) ved kjøp av flere fondsandeler for å nå knekkpunkter.
Et knekkpunkt er dollarbeløpet for kjøp av aksjer i et load-aksjefond som kvalifiserer investoren til redusert salgsgebyr.
Knekkpunkter bestemmes av aksjefondet og integrert i fondsdistribusjonsprosessen.
