Russell-2000-Index
Was ist der Russell 2.000 Stock Market Index?
Der Russell 2.000, auch bekannt als „Russell 2K“, ist ein Börsenindex, der sich aus Small -Cap-Unternehmen zusammensetzt. Analysten betrachten den Russell 2.000 als Barometer für die finanzielle Performance kleiner US-Unternehmen.
Diese Unternehmen unterscheiden sich naturgemäß stark von den Unternehmen, die einen „Schlagzeilen“-Index wie den S&P 500 bilden, der einige der größten Namen des Landes abbildet. Auch wenn die Anleger mit den Unternehmen im Russell 2.000 möglicherweise nicht so vertraut sind wie mit denen im S&P 500,. bieten diese Indizes bei gemeinsamer Betrachtung wertvolle Einblicke in die allgemeine Gesundheit der US-Wirtschaft – auf allen Ebenen.
Wie ist der Russell 2.000 gewichtet?
Der Russell 2.000 ist ein kapitalisierungsgewichteter Index, was bedeutet, dass jede Komponente nach ihrer Marktkapitalisierung oder dem Gesamtmarktwert der ausstehenden Aktien gewichtet wird. Andere Indizes, wie der Dow Jones Industrial Average, sind preisgewichtete Indizes, die Komponenten basierend auf dem Aktienkurs einstufen. Viele Analysten glauben, dass nach Marktkapitalisierung gewichtete Indizes die Marktsegmente, die sie verfolgen, genauer widerspiegeln.
Welche Unternehmen bilden die Russell 2.000?
Die Unternehmen, aus denen die Russell 2.000 bestehen, sind Small-Cap-Unternehmen. Diese Unternehmen haben eine Marktkapitalisierung zwischen 300 Millionen und 2 Milliarden US-Dollar. Um an der Börse notiert zu werden, haben sie Stärke bei ihren Jahreseinnahmen, ihrem Cashflow und der öffentlichen Nachfrage nach ihren Produkten bewiesen.
Wer verwaltet den Russell 2.000 und wie sind seine Indizes strukturiert?
Der Russell 2.000 wird von der FTSE Russell Group verwaltet, die bestimmte Segmente des Aktienmarktes entweder nach Größe (von Large-Cap bis Micro-Cap) oder nach Anlagestil (Wachstum vs. Wert usw.) abbildet. Sein übergeordneter Index ist der Russell 3.000, der aus den 3.000 größten öffentlich handelbaren Aktien oder fast allen heute in den USA verfügbaren handelbaren Aktien (97 %) besteht.
Alle Russell-Subindizes werden zum Russell 3.000 „aufgerollt“. Zum Beispiel:
Der Russell Top 50 Index bildet die 50 größten Unternehmen der Russell 3.000 ab
Der Russell 1.000 Index misst 1.000 der größten Aktien innerhalb der Russell 3.000
Der Russell 2.000 Index bildet die 2.000 kleinsten Unternehmen innerhalb des Russell 3.000 Index ab
Der Russell 2.000 macht 10 % der Marktkapitalisierung des gesamten Aktienmarktes aus, während der Russell 1.000 die anderen 90 % ausmacht. Dies veranschaulicht wirklich, wie wenige Unternehmen den Löwenanteil der Marktkapitalisierung an der Wall Street übernehmen können!
Können Sie in den Russell 2.000 investieren?
Warum hat Russell den Markt in so viele verschiedene Segmente eingeteilt? Ein Grund war, es Anlegern leicht zu machen, sie zu handeln. Da es nicht möglich ist, direkt in einen Aktienmarktindex zu investieren, wurden Investmentfonds und ETFs so konzipiert, dass sie die Zusammensetzungen innerhalb der einzelnen Russell-Indexsegmente widerspiegeln, um den Anlegern ein Engagement in diesen Märkten zu ermöglichen. Er dient auch als Benchmark für die Performance von Investmentfonds-Portfoliomanagern.
Das Tickersymbol für den Russell 2.000 ist RUT, aber da es sich um einen Börsenindex handelt, können Sie nicht direkt in Aktien investieren. Einige Beispiele für Investmentfonds und ETFs, die diesen Index nachbilden, sind jedoch der Vanguard Russell 2.000 Fund (VRTIX) und der iShares Russell 2.000 ETF (IWM).
Ist der Russell 2.000 Wachstum oder Wert?
Der Russell 2.000 ist ein Aktienmarktindex, der von FTSE Russell verwaltet wird. Darüber hinaus hat FTSE Russell Growth- und Value-Versionen dieses Index eingeführt, die als Russell 2.000 Growth- und Russell 2.000 Value-Indizes bekannt sind. Diese sind nach Kurs-Buchwert-Verhältnissen bzw. Gewinnprognosen kategorisiert.
Wann wird der Russell 2.000 Index neu gewichtet?
Jedes Jahr im Mai gleicht FTSE Russell seine Indizes neu aus und bewertet eine Liste globaler Aktien zur Aufnahme oder Streichung anhand von Kriterien wie Größe, Unternehmensstruktur und Aktientyp. Die Liste wird dann nach Marktkapitalisierung geordnet; die größten 3.000 werden zu den Russell 3.000 hinzugefügt. Die Liste wird weiter verfeinert durch eine streubesitzbereinigte Marktkapitalisierung und in die Indizes Russell 1.000 und Russell 2.000 „gebündelt“.
Diese Änderungen treten jeden Juni in Kraft. FTSE Russell fügt außerdem vierteljährlich Börsengänge hinzu.
Der Russell 2.000 im Vergleich zum S&P 600
Der Russell 2.000 ist der bekannteste Small-Cap-Marktindex. S&P Dow Jones Indices verwaltet auch einen Index von Small-Cap-Aktien; Ihr Index ist als S&P 600 bekannt. Neben der unterschiedlichen Anzahl von Aktien, die jeder Index abbildet, analysiert der S&P 600 neben der Marktkapitalisierung zusätzliche Faktoren wie Liquidität und Streubesitz als Teil seiner Ranking-Kriterien.
Wann wurde der Russell 2.000 geschaffen?
Der Russell 2.000 Index wurde 1984 von der Frank Russell Company erstellt und war der erste Benchmark-Index für Small-Cap-Aktien. Seitdem sind viele Ergänzungen und Streichungen erfolgt, aber heute feiert der Index mehr als 30 Jahre Performance und wird derzeit von der FTSE Russell Group verwaltet.
Was passiert, wenn eine Aktie in den Russell 2.000 aufgenommen wird?
Das Phänomen ist als „Russell-Effekt“ bekannt. Wenn ein Unternehmen in den Russell 2.000 aufgenommen wird, kaufen alle Investmentfonds, die mit dem Index verglichen werden, es automatisch, was normalerweise dazu führt, dass die Aktien in die Höhe schnellen. Umgekehrt stürzen Aktien ab, wenn ein Unternehmen gelöscht wird. Angesichts der Transparenz von Russells Methoden können Marktanalysten jedoch normalerweise vorhersagen, welche Unternehmen hinzugefügt und gelöscht werden, und so oft die Marktfaktoren in diesen Erwartungen, bevor die Neuzusammenstellung stattfindet.
Warum in Russell 2.000 investieren?
Anlagen in Small-Cap-Unternehmen können Teil einer diversifizierten Portfoliostrategie sein; Tatsächlich gibt es einen Begriff dafür – die Small-Cap-Risikoprämie. Während kleinere Unternehmen eine größere Volatilität und größere Preisschwankungen erfahren als reifere Unternehmen, können sie auch ein exponentiell größeres Wachstum aufweisen. Tatsächlich erklärte ein wegweisendes Anlagepapier, das 1992 von Eugene Fama und Kenneth French veröffentlicht wurde, wie Small-Cap-Aktien Large-Caps im Laufe der Zeit übertreffen. Eine Möglichkeit, die positiven Aspekte von Investitionen in den Small-Cap-Sektor zu nutzen, ist ein Investmentfonds oder ETF, der den Russell 2.000 Index nachbildet, da er aus 2.000 Unternehmen besteht und so einen Großteil des Risikos mindert, das mit einer direkten Investition einhergeht in einem Unternehmen mit niedriger Marktkapitalisierung.
Höhepunkte
Der Index wurde 1984 von der Frank Russell Company eingeführt und wird jetzt von FTSE Russell verwaltet.
Viele Anleger sehen in der Breite des Index einen Vorteil gegenüber schmaleren Indizes von Small-Cap-Aktien.
Der Russell 2000 Index ist ein Marktindex, der 2.000 Small-Cap-Unternehmen umfasst.
Anleger können die Renditen des Russell 2000 Index nachbilden, indem sie in einen indexbasierten Investmentfonds oder börsengehandelten Fonds (ETF) investieren, der den Index nachbildet.
Der Index wird häufig als Benchmark zur Messung der Wertentwicklung von Investmentfonds mit geringer Marktkapitalisierung verwendet.
FAQ
Wie kann ich in den Russell 2000 investieren?
Gewöhnliche Anleger können in den Russell 2000 über Index-ETFs investieren, die ihn abbilden, wie z. B. der BlackRock iShares Russell 2000 ETF (IWM) oder Vanguards Russell 2000 ETF (VTWO). Es gibt auch mehrere Russell 2000-Index-Investmentfonds. Anspruchsvollere Anleger können auch Futures-Kontrakte auf den Russell 2000 Index handeln.
Wie unterscheidet sich der Russell 2000 vom S&P 500 Index?
Der Russell 2000 ist ein Index, der zweitausend Small-Cap-Unternehmen abbildet, während der S&P 500 fünfhundert Large-Cap-Unternehmen abbildet. Daher unterscheiden sich die beiden sowohl in der Anzahl der Aktien im Index als auch in der Größe dieser Unternehmen. Aus diesem Grund gibt es, wenn überhaupt, keine großen Überschneidungen zwischen den in jedem Index enthaltenen Aktien. Sowohl der S&P 500- als auch der Russell 2000-Index sind nach Marktkapitalisierung gewichtet. Im Gegensatz zum S&P 500-Index werden die Wertpapiere im Russell 2000-Index jedoch nicht von einem Ausschuss ausgewählt. Stattdessen werden die Bestände anhand einer Formel ermittelt, die auf ihrer Marktkapitalisierung und ihrer aktuellen Indexzugehörigkeit basiert.
Warum ist die jährliche Rekonstitution von Russell 2000 wichtig?
Der Russell 2000 gibt Änderungen des Small-Cap-Index jedes Jahr zwischen Mai und Juni bekannt. Da es von Investmentfondsmanagern und Privatanlegern genau verfolgt wird, können Spekulationen darüber, welche Unternehmen hinzugefügt werden, einen kurzfristigen Nachfrageschub auslösen.
Was sind die Top-Bestände des Russell 2000?
Ab dem ersten Quartal 2022 gehörten zu den Top-10-Beständen im Russell 2000 Index nach Marktkapitalisierung:1. Ovintiv Inc. (OVV)1. Antero Resources Co. (AR)1. Chesapeake-Energie (CHK)1. Southwestern Energy (SWN)1. Bereichsressourcen (RRC)1. Biohaven Pharmaceutical (BHVN)1. BJ's Wholesale Club Hdlg. (BJ)1. Avis Budget Group Inc. (CAR)1. PDC-Energie (PDCE)1. Willscot Mobil (WSC)
Was sind die Small-Cap-Subindizes des Russell 2000?
Es gibt eine Reihe von Subindizes innerhalb des Russell 2000. Der Russell 2000 Value Index bildet die Performance von Unternehmen mit niedrigeren Kurs-Buchwert-Verhältnissen ab, die den Marktpreis eines Unternehmens im Verhältnis zu seiner Bilanz zeigen. Der Russell 2000 Growth Index ist eine Untergruppe von Unternehmen mit höheren Kurs-Wert-Verhältnissen oder solchen, von denen erwartet wird, dass sie in Zukunft höhere Wachstumswerte aufweisen.
