Russell 2000 Index

Hvað er Russell 2.000 hlutabréfamarkaðsvísitalan?

Russell 2.000, einnig þekktur sem „Russell 2K,“ er hlutabréfamarkaður í dex sem samanstendur af litlum fyrirtækjum. Sérfræðingar telja Russell 2.000 vera mælikvarða fyrir fjárhagslega frammistöðu bandarískra lítilla fyrirtækja.

Þessi fyrirtæki eru í eðli sínu mjög ólík þeim fyrirtækjum sem mynda „fyrirsagnir“ vísitölu eins og S&P 500, sem rekur nokkur af stærstu nöfnum landsins. Þó að fjárfestar séu kannski ekki eins kunnugir fyrirtækjum í Russell 2.000 eins og þeir eru í S&P 500,. þegar þær eru skoðaðar saman, gefa þessar vísitölur dýrmæta innsýn í heildarheilbrigði bandaríska hagkerfisins - á öllum stigum.

Hvernig er Russell 2.000 veginn?

Russell 2.000 er eiginfjárvegin vísitala, sem þýðir að hver hluti er veginn með markaðsvirði sínu eða heildar markaðsvirði útistandandi hlutabréfa. Aðrar vísitölur, eins og Dow Jones Industrial Average, eru verðvegnar vísitölur, sem raða hlutum út frá hlutabréfaverði. Margir sérfræðingar telja að vísitölur vegnar með markaðsvirði séu nákvæmari endurspeglun á markaðshlutunum sem þeir fylgjast með.

Hvaða fyrirtæki mynda Russell 2.000?

Fyrirtækin sem mynda Russell 2.000 eru lítil fyrirtæki. Þessi fyrirtæki eru með markaðsvirði á bilinu 300 til 2 milljarða dollara. Til þess að vera skráð opinberlega hafa þeir sýnt fram á styrk í árlegum tekjum, sjóðstreymi og eftirspurn almennings eftir vörum sínum.

Hver stjórnar Russell 2.000 og hvernig eru vísitölur hans uppbyggðar?

Russell 2.000 er stjórnað af FTSE Russell Group, sem rekur mismunandi hluta hlutabréfamarkaðarins annaðhvort eftir stærð, (allt frá stórum til örlaga), eða eftir fjárfestingarstíl (vöxtur á móti verðmæti osfrv.). Móðurvísitala þess er Russell 3.000, sem samanstendur af stærstu 3.000 hlutabréfum sem hægt er að selja almenningi, eða næstum öllum seljanlegum hlutabréfum sem til eru (97%) í Bandaríkjunum í dag.

Allar Russell undirvísitölurnar „rúlla“ upp í Russell 3.000. Til dæmis:

• Russell Top 50 Index fylgist með 50 stærstu fyrirtækjum innan Russell 3.000

• Russell 1.000 vísitalan mælir 1.000 af stærstu hlutabréfum innan Russell 3.000

• Russell 2.000 vísitalan rekur 2.000 minnstu fyrirtækin innan Russell 3.000 vísitölunnar

Russell 2.000 er 10% af heildar markaðsvirði hlutabréfamarkaðarins á meðan Russell 1.000 er hin 90%. Þetta sýnir í raun hvernig nokkur fyrirtæki geta tekið upp ljónshlutinn af markaðsvirði á Wall Street!

Geturðu fjárfest í Russell 2.000?

Hvers vegna flokkaði Russell markaðinn í svo marga aðskilda hluta? Ein ástæðan var að auðvelda fjárfestum að eiga viðskipti með þau. Þar sem ekki er hægt að fjárfesta beint í hlutabréfamarkaðsvísitölu hafa verðbréfasjóðir og ETFs verið hönnuð til að endurspegla samsetningarnar innan mismunandi Russell vísitöluhluta til að gefa fjárfestum áhættu á þessum mörkuðum. Það þjónar einnig sem viðmið fyrir frammistöðu fyrir stjórnendur verðbréfasjóða.

Táknið fyrir Russell 2.000 er RUT, en þar sem það er hlutabréfavísitala geturðu ekki fjárfest beint í hlutabréfum. Hins vegar eru nokkur dæmi um verðbréfasjóði og ETFs sem fylgjast með þessari vísitölu Vanguard Russell 2,000 Fund (VRTIX) og iShares Russell 2,000 ETF (IWM).

Er Russell 2.000 vöxtur eða verðmæti?

Russell 2.000 er hlutabréfavísitala sem stjórnað er af FTSE Russell. Að auki hefur FTSE Russell kynnt vaxtar- og verðmætaútgáfur þessarar vísitölu, sem eru þekktar sem Russell 2.000 Growth og Russell 2.000 Value Indexes. Þetta er flokkað eftir verð-til-bók hlutföllum og afkomuspám, í sömu röð.

Hvenær kemur Russell 2.000 vísitalan aftur í jafnvægi?

Í maí hverju sinni, endurjafnvægir FTSE Russell vísitölur sínar og metur lista yfir alþjóðleg hlutabréf til að taka með eða eyða, með því að nota viðmið eins og stærð, fyrirtækjaskipulag og hlutabréfategund. Listanum er síðan raðað eftir markaðsvirði; stærstu 3.000 bætast við Russell 3.000. Listinn er betrumbættur enn frekar með flotaðlöguðu markaðsvirði og „bandað“ inn í Russell 1.000 og Russell 2.000 vísitölurnar.

Þessar breytingar taka gildi í júnímánuði. FTSE Russell bætir einnig við IPO ársfjórðungslega.

Russell 2.000 vs S&P 600

Russell 2.000 er þekktasta markaðsvísitalan fyrir lítil fyrirtæki. S&P Dow Jones vísitölurnar hafa einnig umsjón með vísitölu lítilla hlutabréfa; þeirra er þekkt sem S&P 600. Auk þess að vera mismunandi hvað varðar fjölda hlutabréfa sem hver vísitala fylgist með, greinir S&P 600 viðbótarþætti eins og lausafjárstöðu og almenna flot sem hluta af röðunarviðmiðunum, auk markaðsvirðis.

Hvenær var Russell 2.000 búinn til?

Russell 2.000 vísitalan var búin til af Frank Russell Company árið 1984 og var fyrsta viðmiðunarvísitalan fyrir lítil hlutabréf. Margar viðbætur og eyðingar hafa átt sér stað síðan þá, en í dag fagnar vísitalan meira en 30 ára frammistöðu og er nú stjórnað af FTSE Russell Group.

Hvað gerist þegar hlutabréf ganga í Russell 2.000?

Fyrirbærið er þekkt sem „Russell áhrif“. Þegar fyrirtæki bætist við Russell 2.000, munu allir verðbréfasjóðir sem eru settir við vísitöluna sjálfkrafa kaupa það, sem venjulega veldur því að hlutabréf hækka upp úr öllu valdi. Hins vegar, þegar fyrirtæki er eytt, hrynja hlutabréf. Hins vegar, miðað við gagnsæi aðferðafræði Russell, geta markaðssérfræðingar venjulega spáð fyrir um hvaða fyrirtækjum verður bætt við og eytt, og svo oft hefur markaðurinn þátt í þessum væntingum áður en endurskipulagningin fer fram.

Af hverju að fjárfesta í Russell 2.000?

Fjárfesting í litlum fyrirtækjum getur verið hluti af fjölbreyttri eignasafnsstefnu; í rauninni er til hugtak fyrir það — áhættuálag fyrir lítil fyrirtæki. Þó að smærri fyrirtæki upplifi meiri sveiflur og meiri verðsveiflur en þroskaðri fyrirtæki, geta þau líka sýnt veldisvísis meiri vöxt. Reyndar útskýrði fræg fjárfestingarblað sem gefið var út árið 1992 af Eugene Fama og Kenneth French hvernig hlutabréf með litlum hlutabréfum standa sig betur en stórar með tímanum. Ein leið til að nýta jákvæða þætti þess að fjárfesta í smáfyrirtækjum er í gegnum verðbréfasjóði eða ETF sem fylgist með Russell 2.000 vísitölunni, þar sem hann er samsettur af 2.000 fyrirtækjum, og minnkar þannig mikla áhættu sem fylgir því að fjárfesta beint í einu félagi með lágt markaðsvirði.

##Hápunktar

• Vísitalan var sett á markað árið 1984 af Frank Russell Company og er nú stjórnað af FTSE Russell.

• Margir fjárfestar telja að breidd vísitölunnar veiti henni forskot á þrengri vísitölur lítilla hlutabréfa.

• Russell 2000 vísitalan er markaðsvísitala sem samanstendur af 2.000 smáfyrirtækjum.

• Fjárfestar geta endurtekið ávöxtun Russell 2000 vísitölunnar með því að fjárfesta í verðbréfasjóði sem byggir á vísitölu, eða kauphallarsjóði (ETF) sem fylgist með vísitölunni.

• Vísitalan er oft notuð sem viðmið til að mæla árangur lítilla verðbréfasjóða.

##Algengar spurningar

Hvernig get ég fjárfest í Russell 2000?

Venjulegir fjárfestar geta fjárfest í Russell 2000 með vísitölu ETF sem fylgjast með því, eins og BlackRock iShares Russell 2000 ETF (IWM) eða Vanguard's Russell 2000 ETF (VTWO). Það eru líka nokkrir Russell 2000 verðbréfasjóðir. Fullkomnari fjárfestar gætu einnig átt viðskipti með Russell 2000 Index framtíðarsamninga.

Hvernig er Russell 2000 frábrugðið S&P 500 vísitölunni?

Russell 2000 er vísitala sem fylgist með tvö þúsund smáfyrirtækjum en S&P 500 fylgist með fimm hundruð stórfyrirtækjum. Þess vegna er þetta tvennt ólíkt bæði hvað varðar fjölda hlutabréfa í vísitölunni og stærð þessara fyrirtækja. Vegna þessa er ekki mikil skörun, ef nokkur, á milli hlutabréfa í hverri vísitölu. Bæði S&P 500 og Russell 2000 vísitölurnar eru markaðsvirðisvegnar. Hins vegar, ólíkt S&P 500 vísitölunni, eru verðbréfin í Russell 2000 vísitölunni ekki valin af nefnd. Þess í stað eru eignarhlutirnir ákvarðaðir með formúlu sem byggir á markaðsvirði þeirra og núverandi vísitöluaðild.

Hvers vegna er Russell 2000 árleg endurskipulagning mikilvæg?

Russell 2000 tilkynnir breytingar á vísitölu lítilla fyrirtækja milli maí og júní ár hvert. Vegna þess að stjórnendur verðbréfasjóða og einstakir fjárfestar fylgjast grannt með því geta vangaveltur um hvaða fyrirtæki bætist við valdið skakkaföllum í eftirspurn til skamms tíma.

Hverjar eru helstu eignir Russell 2000?

Frá og með fyrsta ársfjórðungi 2022 voru 10 efstu eignirnar í Russell 2000 vísitölunni miðað við markaðsvirði: 1. Ovintiv Inc. (OVV)1. Fyrirtækið Antero Resources Co. (AR)1. Chesapeake orka (CHK)1. Southwestern Energy (SWN)1. Range Resources (RRC)1. Biohaven Pharmaceutical (BHVN)1. Heildverslunarklúbbur BJ Hdlg. (BJ)1. Avis Budget Group Inc. (BÍL)1. PDC Energy (PDCE)1. Willscot Mobile (WSC)

Hverjar eru litlar undirvísitölur Russell 2000?

Það eru nokkrar undirvísitölur innan Russell 2000. Russell 2000 Value Index fylgist með frammistöðu fyrirtækja með lægra verð-til-bókarhlutföll, sem sýnir markaðsverð fyrirtækis miðað við efnahagsreikning þess. Russell 2000 vaxtarvísitalan er undirmengi fyrirtækja með hærra verð-til-verðshlutfall, eða þau sem búist er við að muni hafa hærra vaxtargildi í framtíðinni.