Supervisory Capital Assessment Program (SCAP)
Hva var Supervisory Capital Assessment Program (SCAP)?
Supervisory Capital Assessment Program (SCAP) var en finansiell stresstest av USAs største banker, utført av Federal Reserve System én gang, midt i finanskrisen 2008–2009.
Testen var en vurdering av kapitalbufferne til amerikanske bankinstitusjoner utført våren 2009. Den var ment å måle den finansielle styrken til landets 19 største finansinstitusjoner fremover.
Finanskrisen hadde etterlatt mange banker og institusjoner sterkt underkapitalisert,. og stresstestene var ment å vise hvor godt banksektoren kunne motstå virkningen av en stor økonomisk nedgang.
Hvordan Supervisory Capital Assessment Program (SCAP) fungerte
Stresstestene ble kun utført på bankinstitusjoner med eiendeler over 100 milliarder dollar. Dette var i hovedsak bankene som Fed anså som "for store til å mislykkes."
Føderale banktilsyn søkte å finne ut om hver av disse institusjonene hadde en tilstrekkelig kontantbuffer til å tåle tap mens de fortsatte å gi kundene tilgang til kreditt. Stresstesten brukte et referansescenario for å måle hver institusjons kjernekapital eller tilgjengelige kontantreserver. Institusjonene ble også testet for deres ytelse mot et hypotetisk og ekstremt scenario, et slags verste scenario.
Banker kan få en av fem karakterer:
Godt kapitalisert
Tilstrekkelig kapitalisert
Underkapitalisert
– Betydelig underkapitalisert
– Kritisk underkapitalisert
Stresstestene testet bankenes hypotetiske ytelse i et sett av scenarier, noen dårligere enn andre. For eksempel kan en stresstest spørre hva om alt av følgende skjedde samtidig: 10 % arbeidsledighet, 20 % nedgang i aksjemarkedet og 40 % nedgang i boligprisene over hele landet. Hver bank ble bedt om å bruke de neste ni kvartalene av sine anslåtte finanser for å avgjøre om den ville ha nok kapital til å klare seg gjennom den simulerte krisen.
Resultater av SCAP-testen
Da testingen var fullført, viste de endelige resultatene at 10 av de 19 testede bankene ville ha hatt utilstrekkelig kapital til å dekke forretningsbehovene sine under en finanskrise.
Imidlertid oppfylte hver bank som gjennomgikk testing de lovpålagte kapitalkravene. Fed offentliggjorde resultatene til bankene som gjennomgikk stresstestene til publikum. Banker som mislyktes i stresstestene kom dårlig frem for publikum.
Testene bidro generelt til å identifisere eventuelle truende trusler om økonomisk katastrofe i banksektoren. Resultatene legger press på bankene for å holde høyere reserver for hånden ved en ny finanskrise.
Høydepunkter
– Ti av de 19 «too big to fail»-bankene ble funnet å ha utilstrekkelig kapital til å møte en ny krise.
– Testen målte evnen til USAs største banker til å motstå nok en ekstrem, men hypotetisk fremtidig krise.
- Føderale banktilsyn søkte å finne ut om hver av disse institusjonene hadde en tilstrekkelig kontantbuffer til å tåle tap mens de fortsatte å gi kundene tilgang til kreditt.
– SCAP-testen ble utført kun én gang, midt under finanskrisen 2008–2009.
– Supervisory Capital Assessment Program (SCAP) var en finansiell stresstest av USAs største banker.
