Programme d'évaluation du capital de surveillance (SCAP)
Qu'était le programme d'évaluation du capital de surveillance (SCAP) ?
Le programme d'évaluation du capital de surveillance (SCAP) était un test de résistance financière des plus grandes banques américaines, mené par la Réserve fédérale une seule fois, au milieu de la crise financière de 2008-2009.
Le test était une évaluation des coussins de fonds propres des institutions bancaires américaines entreprise au printemps 2009. Il visait à mesurer la solidité financière des 19 plus grandes institutions financières du pays à l'avenir.
La crise financière avait laissé de nombreuses banques et institutions gravement sous- capitalisées,. et les tests de résistance visaient à montrer dans quelle mesure le secteur bancaire pouvait résister à l'impact d'un ralentissement économique majeur.
Fonctionnement du programme d'évaluation des fonds propres prudentiels (SCAP)
Les tests de résistance n'ont été effectués que sur des institutions bancaires dont les actifs dépassent 100 milliards de dollars. Il s'agissait essentiellement des banques que la Fed considérait comme "trop grandes pour faire faillite".
Les superviseurs bancaires fédéraux ont cherché à déterminer si chacune de ces institutions disposait d'une réserve de liquidités suffisante pour faire face aux pertes tout en continuant à fournir aux clients un accès au crédit. Le test de résistance a utilisé un scénario de référence pour mesurer le capital commun de catégorie 1 ou les réserves de liquidités disponibles de chaque institution. Les institutions ont également été testées pour leurs performances par rapport à un scénario hypothétique et extrême, une sorte de pire scénario.
Les banques peuvent recevoir l'une des cinq notes suivantes :
Bien capitalisé
Suffisamment capitalisé
Sous-capitalisé
considérablement sous-capitalisé
Critiquement sous-capitalisé
Les tests de résistance ont testé les performances hypothétiques des banques dans un ensemble de scénarios, certains pires que d'autres. Par exemple, un test de résistance pourrait demander, et si tous les événements suivants se produisaient en même temps : un taux de chômage de 10 %, une baisse de 20 % du marché boursier et une baisse de 40 % des prix des maisons à l'échelle nationale. Chaque banque a été chargée d'utiliser les neuf prochains trimestres de ses prévisions financières pour déterminer si elle aurait suffisamment de capital pour traverser la crise simulée.
Résultats du test SCAP
Une fois les tests terminés, les résultats finaux ont montré que 10 des 19 banques testées auraient eu un capital insuffisant pour répondre à leurs besoins commerciaux pendant une crise financière.
Cependant, chaque banque qui a subi des tests a satisfait aux exigences légales en matière de fonds propres. La Fed a rendu publics les scores des banques qui ont subi les tests de résistance. Les banques qui ont échoué aux tests de résistance ont été mal perçues par le public.
Dans l'ensemble, les tests ont permis d'identifier d'éventuelles menaces imminentes de catastrophe économique au sein du secteur bancaire. Les résultats ont poussé les banques à conserver des réserves plus élevées en cas de nouvelle crise financière.
Points forts
Dix des 19 banques "too big to fail" se sont avérées avoir un capital insuffisant pour faire face à une nouvelle crise.
Le test a mesuré la capacité des plus grandes banques américaines à résister à une autre crise future extrême mais hypothétique.
Les superviseurs bancaires fédéraux ont cherché à déterminer si chacune de ces institutions disposait d'une réserve de liquidités suffisante pour faire face aux pertes tout en continuant à fournir aux clients un accès au crédit.
Le test SCAP a été réalisé une seule fois, en pleine crise financière de 2008-2009.
Le programme d'évaluation du capital de surveillance (SCAP) était un test de résistance financière des plus grandes banques américaines.
