Termininnskudd

Hva er et termininnskudd?

Et termininnskudd er en tidsbestemt investering som inkluderer innskudd av penger på en konto i en finansinstitusjon. Termininnskuddsinvesteringer har vanligvis kortsiktige løpetider som varierer fra én måned til noen få år og vil ha varierende nivåer av nødvendige minimumsinnskudd.

Investoren må forstå når de kjøper et termininnskudd at de kan ta ut pengene sine først etter at perioden er over. I noen tilfeller kan kontoinnehaveren tillate investoren tidlig oppsigelse – eller uttak – hvis de gir flere dagers varsel. Det vil også bli utmålt en straff for tidlig oppsigelse.

Eksempler på tidsinnskudd inkluderer innskuddsbevis (CD-er) og tidsinnskudd.

Terminnskudd forklart

Når en kontoinnehaver setter inn penger i en bank, kan banken bruke disse pengene til å låne ut til andre forbrukere eller bedrifter. Til gjengjeld for retten til å bruke disse midlene til utlån, vil de betale innskyteren kompensasjon i form av renter på kontosaldoen. Med de fleste innskuddskontoer av denne art kan eieren ta ut pengene sine når som helst. Dette gjør det vanskelig for banken å vite på forhånd hvor mye de kan låne ut til enhver tid.

For å overvinne dette problemet tilbyr bankene terminkontoer. En kunde vil sette inn eller investere på en av disse kontoene, og samtykker i å ikke ta ut pengene sine i en fast periode i retur mot en høyere rente betalt på kontoen.

Renten på en terminkonto er litt høyere enn den som betales på standard sparing eller rentebærende brukskontoer. Den økte satsen skyldes at tilgangen til pengene er begrenset for tidsrammen for innskuddet.

Terminskudd er en ekstremt sikker investering og er derfor svært attraktivt for konservative investorer med lav risiko. De finansielle instrumentene selges av banker, sparsommelighetsinstitusjoner og kredittforeninger. Terminskudd som selges av banker er forsikret av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). National Credit Union Administration (NCUA) gir dekning for de som selges av kredittforeninger.

Hvordan en bank bruker et termininnskudd

Hvis en kunde plasserer penger i et termininnskudd, kan banken investere pengene i andre finansielle produkter som gir høyere avkastning (RoR) enn det banken betaler kunden for bruken av deres midler. Banken kan også låne ut pengene til sine andre kunder, og dermed få en høyere rente fra låntakerne sammenlignet med hva banken betaler i renter for termininnskuddet.

For eksempel kan en utlåner tilby en rente på 2 % for termininnskudd med to års løpetid. Midlene som settes inn blir deretter strukturert som lån til låntakere som belastes med 7 % i renter på disse sedlene. Denne renteforskjellen gjør at banken gir en netto avkastning på 5 %. Differansen mellom renten banken betaler sine kunder for innskudd og renten den belaster låntakerne kalles netto rentemargin. Netto rentemargin er en lønnsomhetsmåling for banker.

Banker er bedrifter, som sådan, de ønsker å betale lavest mulig rente for termininnskudd og kreve en mye høyere rente til låntakere for lån. Denne praksisen øker deres marginer eller lønnsomhet. Det er imidlertid en balanse banken må opprettholde. Hvis det betaler for lite renter, vil det ikke tiltrekke seg nye investorer til terminnskuddskontoene. Dessuten, hvis de tar for høy rente på lån, vil det ikke tiltrekke seg nye låntakere.

Tidsinnskudd og rentesatser

I perioder med stigende renter er det mer sannsynlig at forbrukere kjøper tidsinnskudd siden de økte lånekostnadene gjør sparing mer attraktivt. Også, med høyere markedsrenter, vil finansinstitusjonen måtte tilby investoren en høyere rente, slik at investoren også tjener mer.

Når rentene går ned, oppfordres forbrukerne til å låne og bruke mer, og stimulerer dermed økonomien. I et lavrentemiljø kan etterspørselen etter termininnskudd reduseres siden investorer vanligvis kan finne alternative investeringsmidler som betaler en høyere rente.

Vanligvis bør rentene være proporsjonale med tiden frem til forfall, og minimumsbeløpet på hovedstolen som lånes ut til kredittforeningen eller banken. Med andre ord vil et seks-måneders innskudd sannsynligvis betale en lavere rente enn et to-års innskudd. Investorer får ikke bare en høyere rente for å låse pengene sine i banken i lengre perioder, men bør også tjene en høyere rente for store innskudd. For eksempel vil en jumbo-CD,. som er et termininnskudd over $100 000, få en høyere rente enn en $1000 CD.

Åpning eller lukking av et termininnskudd

Terminskudd kalles også innskuddsbevis. Kunder kan se betingelsene for termininnskuddet via en papirutskrift. Denne erklæringen inkluderer den nødvendige minste hovedstolen, den betalte renten og varigheten (eller tiden til forfall), som avtalt mellom banken og innskyteren.

Hvis en kunde ønsker å stenge et termininnskudd før slutten av terminen, eller forfall, vil kunden bli underlagt en bot. Denne straffen kan omfatte tap av eventuelle renter betalt på innskuddskontoen frem til det tidspunktet. Ved å lukke CD-en før terminen slutter, kan kunden ta tilbake hovedbeløpet som er investert, men med tap av opptjente renter.

Strafferammen for å heve før tid eller mot avtalen oppgis ved åpning av termininnskudd, slik det kreves i sparesannhetsloven.

Noen ganger, hvis rentene har steget betraktelig, kan det være verdt det for en kunde å stenge termininnskuddet tidlig, ta straffen for tidlig uttak og reinvestere midlene andre steder til en høyere rente. Det er viktig å være sikker på at alternativrenten er høy nok til å mer enn kompensere for den opprinnelige rentesatsen på termininnskuddet pluss kostnaden for straffen.

Når et termininnskudd nærmer seg forfallsdato, vil banken som holder innskuddet vanligvis sende et brev som varsler kunden om kommende forfall. I brevet vil banken spørre om kunden ønsker at innskuddet fornyes på nytt for samme løpetid. Overføringen vil sannsynligvis være til en annen rate basert på markedsrenten på det tidspunktet. Alternativt har kunden mulighet til å plassere midlene i et annet finansielt produkt.

Investorer som har pensjons-CDer bør snakke med en finansiell planlegger eller skatterådgiver som kan forklare de forskjellige reguleringene som er involvert i tidlig uttak fra disse investeringene.

Inflasjon og termininnskudd

Dessverre holder ikke termininnskudd tritt med inflasjonen. Inflasjonsraten er et mål på hvor mye prisene stiger i et gitt år. Hvis renten på et termininnskudd er 2 % og inflasjonsraten i USA er 2,5 %, tjener i teorien ikke kunden nok til å kompensere for prisøkninger i økonomien.

Laddering Strategi

I stedet for å investere et stort engangsbeløp i ett tidsinnskudd, kan en investor bruke en strategi som sprer midlene mellom flere CD-er. Denne strategien for å investere ved bruk av termininnskudd er å fordele en investering jevnt over et bestemt antall år med forfall med jevne mellomrom. Denne stige investeringsstrategien låser rentene med CD-er på lengre sikt som har høyere rente enn de med kortere løpetid. Når CD-ene modnes, kan kunden velge å bruke pengene til inntekt ved å ta ut midlene eller rulle disse midlene til en annen CD for å fortsette stigen. Metoden lar investoren ha tilgang til midler etter hvert som de modnes.

For eksempel kan en investor sette inn $3000 hver i et fem, fire, tre, to og ett års innskudd. En av CD-ene forfaller hvert år, noe som lar kunden enten ta ut pengene for utgifter eller rulle inn midlene til en ny konto. Det nye termininnskuddet vil ha en rente basert på gjeldende markedsrente. Denne metoden er populær for pensjonister som trenger å ta ut en bestemt inntekt hvert år fra sparepengene sine for å betale for levekostnader.

Strategien kan brukes mens du investerer med samme kredittforening eller bank, eller på tvers av flere forskjellige institusjoner. Investoren kan enten trekke tilbake hovedstol og renter ved forfall eller reinvestere midlene hvis de ikke er nødvendige.

TTT

Eksempel på termininnskudd

Wells Fargo Bank (WFC) er en av de største forbrukerbankene i USA og tilbyr flere typer termininnskudd. Nedenfor er noen av bankens CD-er sammen med rentene betalt til innskytere per 19. mars 2022:

• En seks-måneders CD med minimum $2500 innskudd betaler 0,01%.

• En ettårig CD med minimum $2500 innskudd betaler 0,01 %.

Vær oppmerksom på at rentene som tilbys av banken kan endres når som helst for nye CD-er og kan variere avhengig av staten hvor filialen er lokalisert.

Høydepunkter

– Terminskudd er vanligvis kortsiktige innskudd med løpetid fra én måned til noen år.

• Et terminnskudd er en type innskuddskonto som holdes i en finansinstitusjon der penger er låst i en viss tidsperiode.

– Vanligvis gir termininnskudd høyere rente enn tradisjonelle likvide sparekontoer, hvor kundene kan ta ut pengene sine når som helst.